Stany Zjednoczone mają bardzo duży rynek funduszy wspólnego inwestowania. Istnieją dosłownie setki różnych rodzin funduszy i tysiące indywidualnych funduszy, a wszystkie z nich walczą o twoje dolary inwestycyjne.
Istnieje prawie tyle samo funduszy inwestycyjnych, co akcje notowane na giełdach NYSE Arca i NASDAQ łącznie. W rzeczywistości od 2018 r. W Stanach Zjednoczonych jest 9, 559 funduszy inwestycyjnych, które zarządzają około 17, 7 bilionów dolarów.
W obliczu tych zniechęcających możliwości inwestorzy muszą znaleźć sposób na oddzielenie pszenicy od plew. Jednym prostym sposobem na osiągnięcie tego jest skupienie się na największych towarzystwach funduszy inwestycyjnych. W końcu fundusze wspólnego inwestowania, które służą swoim akcjonariuszom, najlepiej przyciągają więcej aktywów, więc wielkość wydaje się być rozsądnym wskaźnikiem sukcesu lub przynajmniej rozsądnym punktem wyjścia.
Proces jest prosty: wymień wszystkie fundusze wspólnego inwestowania dla każdej rodziny, zsumuj łączne aktywa ogółem pod zarządzaniem lub AUM i sprawdź, które firmy inwestorzy zainwestowali najwięcej pieniędzy. Ponieważ stosunkowo wolny rynek w USA ma nagradzać sukcesy i karać niepowodzenia, największe rodziny funduszy powinny być tymi, które z czasem najlepiej służyły inwestorom.
Przed sporządzeniem listy należy ustalić subtelne, ale ważne rozróżnienie, i to jest różnica między podmiotami oferującymi fundusze wspólnego inwestowania a rodzinami funduszy wspólnego inwestowania.
Rodziny funduszy a dostawcy funduszy
Przed sporządzeniem listy należy ustalić subtelne, ale ważne rozróżnienie, i to jest różnica między podmiotami oferującymi fundusze wspólnego inwestowania a rodzinami funduszy wspólnego inwestowania. Rodzina funduszy wspólnego inwestowania przypomina markowy parasol. Większość inwestorów spotyka się z funduszami inwestycyjnymi poprzez nazwiska, takie jak pierwsze słowa w tytułach, w tym Vanguard International Growth Fund lub Templeton Global Bond Fund. Jeśli uporządkujesz listę według rodzin funduszy, uzyskasz tytuł początkowy pasujący do każdego funduszu wspólnego w grupie.
Dostawcą funduszy wspólnego inwestowania jest większa instytucja finansowa, która jest właścicielem rodziny funduszy. Na przykład Wells Fargo lub dostawca funduszy jest właścicielem Wells Fargo Advantage Funds lub rodziny funduszy. Problem z dostawcami funduszy jest taki, że często obsługują one więcej niż tylko fundusze wspólnego inwestowania i mogą mieć na rynku więcej niż jedną markę rodziny funduszy. W związku z tym korzystne jest skupienie się na rodzinach funduszy zamiast na dostawcach funduszy.
Fundusze BlackRock znajdują się na szczycie listy pod względem aktywów posiadanych przez jedną rodzinę funduszy, a następnie inne znane nazwiska, takie jak Vanguard, Charles Schwab, State Street Global Advisors i Fidelity Investments.
Szybki fakt
Według stanu na III kwartał BlackRock zarządza aktywami o wartości około 7 trylionów USD; Grupa Vanguard zarządza około 5, 6 bln USD na sierpień 2019 r., a Charles Schwab zarządza aktywami na poziomie 3, 7 bln USD w drugim kwartale.
1. BlackRock Funds (iShares)
BlackRock, Inc. z siedzibą w Nowym Jorku, która nosi tytuł iShares zamiast BlackRock, wydała swoje pierwsze fundusze wspólnego inwestowania w 1998 roku we współpracy z PNC Financial Services Group. W latach 1999–2009 nastąpił ogromny wzrost funduszy BlackRock, po części dlatego, że firma stosuje skomplikowaną teorię zarządzania ryzykiem w zakresie zarządzania funduszami. To laserowe skupienie się na ryzyku szczególnie dobrze służy akcjonariuszom w czasach spowolnienia gospodarczego.
BlackRock był liderem inwestycji w papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką (MBS) w czasach boomu bańki mieszkaniowej. Jego fundusz iShares MBS został wydany w 2007 roku z dużą ilością fanfar na kilka miesięcy przed kryzysem finansowym. Jednak seria iShares była w stanie uciec z kryzysu stosunkowo bez szwanku.
Rząd USA nie tylko nie udzielił pomocy BlackRock podczas kryzysu, ale Biały Dom faktycznie skonsultował się z nim, jak utrzymać system finansowy podczas paniki w trakcie kryzysu. W trzecim kwartale BlackRock zarządza aktywami o wartości około 7 bilionów dolarów.
2. Awangarda
Gdyby losowa próba populacji została zapytana o nazwę największego towarzystwa funduszy inwestycyjnych, Grupa Vanguard prawdopodobnie wygrałaby w wyniku osuwiska.
Vanguard to najpoważniejszy pretendent do serii iShares firmy BlackRock. Jego popularność wynika z szerokiego wyboru ofert funduszy, ponad 190 w USA, niskich kosztów i dobrych wyników w zakresie dodatnich zwrotów. Grupa Vanguard zarządza około 5, 6 bln USD na sierpień 2019 r.
3. Charles Schwab
Charles Schwab cieszy się zaufaniem w branży usług finansowych od prawie pięciu dekad, a oferta funduszy podstawowych skupia się na funduszach indeksowych. Jego fundusze zyskały popularność ze względu na niskie koszty i brak minimalnej kwoty inwestycji. Od drugiego kwartału Charles Schwab zarządza aktywami o wartości 3, 7 bln USD.
