Kraje rynków wschodzących rozwijają się w sposób podobny do krajów rozwiniętych, takich jak Stany Zjednoczone, Japonia i wiele krajów europejskich. Zasadniczo narody te mają infrastrukturę finansową, taką jak instytucje bankowe i giełdy papierów wartościowych, ale nie mają takiego samego poziomu wydajności rynku i standardów regulacyjnych jak kraje rozwinięte. Chociaż inwestycje na rynkach wschodzących mogą zwiększyć korzyści wynikające z dywersyfikacji portfela, wielu inwestorów uważa różnorodność ryzyka za zbyt wysoką. Niektórzy inwestorzy decydują się nawet na niedobory akcji na rynkach wschodzących, co oznacza, że zyskują na spadku cen akcji na rynkach wschodzących. Jeśli chcesz wziąć to pod uwagę, poniżej znajduje się lista trzech funduszy będących przedmiotem obrotu giełdowego (ETF), które zapewniają krótką ekspozycję na tę klasę aktywów.
ProShares Short MSCI Emerging Markets Fund
Fundusz ProShares Short MSCI Emerging Markets Fund (NYSEARCA: EUM) ma na celu zapewnienie ujemnego 1x zwrotu dziennego wyniku indeksu MSCI Emerging Markets Index. Jeśli indeks spadnie o 5%, inwestor spodziewa się, że fundusz zyska 5%. Podobnie, jeśli indeks wzrośnie o 10%, inwestor tego funduszu spodziewa się utraty 10%. W kwietniu 2016 r. Była to największa ujemna wartość 1x ETF rynków wschodzących na rynku z 312 mln USD w zarządzanych aktywach (AUM).
Fundusz osiąga swój cel poprzez zawieranie różnych transakcji zamiany na iShares MSCI Emerging Markets Fund (NYSEARCA: EEM). Ma odchylenie standardowe 16, 28%. W porównaniu do indeksu MSCI Emerging Markets ma ujemną wartość beta 0, 95 i R-kwadrat 0, 9523. Obliczony na podstawie indeksu Standard & Poor's 500, fundusz wykazuje pięcioletnie wskaźniki wzrostu i spadku odpowiednio minus 82, 21% i ujemny 151, 98%. Ma współczynnik kosztów 0, 95% i bardzo niski spread bid-ask 0, 04%.
ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets Fund
Według stanu na kwiecień 2016 r. Największym ujemnym 2x funduszem rynków wschodzących był ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets Fund (NYSEARCA: EEV), z AUM o wartości około 64 mln USD. Fundusz ten ma na celu zapewnienie ujemnego 200% dziennego zwrotu z indeksu MSCI Emerging Markets Index. Podobnie jak ProShares Short MSCI Emerging Markets Fund, fundusz ten wykorzystuje również wiele swapów na iShares MSCI Emerging Markets Fund. Jeżeli indeks spadnie o 5%, inwestor może oczekiwać, że fundusz zyska 10%. Z drugiej strony, jeśli indeks zyska 5%, inwestor może spodziewać się utraty 10% z tego funduszu.
Fundusz ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets Fund ma odchylenie standardowe wynoszące 32, 14%. W porównaniu z indeksem MSCI Emerging Markets ma ujemną beta 1, 87 i R-kwadrat 0, 9434. W porównaniu z S&P 500, fundusz ma pięcioletnie wskaźniki wzrostu i spadku strat w wysokości odpowiednio 170, 45 i 289, 29%. Ma wskaźnik kosztów 0, 95% i spread licytacji 0, 1%.
Codzienne rynki wschodzące Direxion oferują 3x akcje
Direxion Daily Emerging Markets 3x Akcje Byka i Niedźwiedzia (NYSEARCA: EDZ) były jedynym ujemnym 3-krotnym produktem giełdowym na rynkach wschodzących dostępnym w kwietniu 2016 r. Fundusz ten ma na celu zapewnienie ujemnych 300% dziennych wyników MSCI Emerging Markets Indeks. Podobnie jak inne fundusze, EDZ osiąga swój cel, wykorzystując różne swapy. Jeśli indeks spadnie o 10%, inwestor może oczekiwać, że zyska 30% dzięki temu funduszowi. Podobnie, jeśli indeks zyska 10%, inwestor może spodziewać się utraty 30% z tego funduszu.
Nie zaleca się, aby była to długoterminowa inwestycja typu „kup i przytrzymaj”, ale raczej krótkoterminowe narzędzie taktyczne. Jest dość niestabilny, o czym świadczy odchylenie standardowe 47, 67%. W porównaniu do indeksu MSCI Emerging Markets ma ujemną wartość beta 2, 76 i R-kwadrat 0, 9328. W przeliczeniu na S&P 500 fundusz ma pięcioletni wskaźnik wzrostu i spadku strat na poziomie odpowiednio 265, 44 i 406, 87%. Ma wskaźnik kosztów 0, 95% i spread licytacji 0, 1%.
