Według badań przeprowadzonych przez BMO Capital Markets, oddział Banku Montrealu (BMO), raporty CNBC pokazują, że akcje o spójnej historii wzrostu dywidend osiągają lepsze wyniki zarówno w dobrych, jak i złych czasach. Należy zauważyć, że te akcje zwiększające dywidendę niekoniecznie są tymi o najwyższych bieżących stopach dywidendy. „W przeciwieństwie do strategii opartych wyłącznie na dywidendach, które są zwykle zbiorem akcji obronnych, akcje na dywidendę zazwyczaj zawierają szeroką reprezentację z obszarów cyklicznych”, jak zauważył Brian Belski, główny strateg inwestycyjny w BMO, cytowany przez CNBC.
CNO dodaje, że BMO opracowało portfel modeli wzrostu dywidend, który obejmuje 40 akcji. Wśród akcji, które również mają lepsze wyniki, są te 12, z ich obecnymi stopami dywidendy, rocznymi wzrostami cen akcji i terminowymi wskaźnikami P / E na zamknięcie 22 lutego, również według CNBC:
- Johnson & Johnson (JNJ): wydajność 2, 6%; + 9% 1 rok; P / E 16 Organ Stanley (MS): wydajność 1, 8%; + 18% 1 rok; P / E 12Microsoft Corp. (MSFT): wydajność 1, 8%; + 43% 1 rok; P / E 25 Intel Corp. (INTC): wydajność 2, 6%; + 27% 1 rok; P / E 13 Medtronic PLC (MDT): wydajność 2, 3%; + 1% 1 rok; P / E 16 Merck & Co. Inc. (MRK): wydajność 3, 5%; -16% 1 rok; P / E 13 Northrop Grumman Corp. (NOC): 1, 3% wydajności; + 43% 1 rok; P / E 23 Pfizer Inc. (PFE): wydajność 3, 8%; + 6% 1 rok; P / E 12PNC Financial Services Group Inc. (PNC): wydajność 1, 9%; + 23% 1 rok; P / E 15 Simon Property Group Inc. (SPG): 5, 1% wydajności; -17% 1 rok; P / E 23Texas Instruments Inc. (TXN): wydajność 2, 4%; + 35% 1 rok; P / E 21 United Health Group Inc. (UNH): 1, 3% wydajności; + 41% 1 rok; P / E 18
Wraz ze wzrostem dywidendy efektywny zwrot z początkowej inwestycji wzrośnie z czasem. Co więcej, ten efektywny zysk może ostatecznie przewyższyć zapasy o wyższych bieżących zyskach w wyniku złych perspektyw na przyszłość i obniżonych cen. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: 10 banków z rosnącą wypłatą dywidendy ).
Wybierz Historie
Chociaż Johnson & Johnson, Merck i Pfizer przyniosły niższy roczny wzrost cen akcji niż wzrost o 14, 4% dla indeksu S&P 500 (SPX), to jednak pobiły marny wzrost 1, 8% dla indeksu S&P Pharmaceutical Select Industry Index (SPSIPH), według S&P Dow Jones Indices. Zapasy leków zostały przygnębione obawami związanymi z presją cenową, a niedawny atak paniki wywołany wśród ich akcjonariuszy przez ogłoszenie sojuszu ciężkich firm w celu zmniejszenia kosztów medycznych pracowników. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: Buffett, Bezos, Dimon do Found Healthcare Company .)
Simon jest kolejnym interesującym wyborem, biorąc pod uwagę, że jest głównym operatorem centrów handlowych. Tymczasem detaliczny handel detaliczny gwałtownie spada ze względu na nieustający atak online ze strony Amazon.com Inc. (AMZN) i innych sprzedawców internetowych.
Wyniki badań
Patrząc na dane z 1990 r., Badanie BMO zidentyfikowało miesiące, w których zmienność, mierzona za pomocą wskaźnika zmienności CBOE (VIX), była na poziomie powyżej średniej. W tych miesiącach akcje ze wzrostem dywidendy odnotowały średni roczny całkowity zwrot w wysokości 5, 8%, podczas gdy indeks S&P 500 (SPX) poniósł średnią roczną stratę w wysokości 2, 1%. Indeks Investopedia Anxiety Index (IAI) odnotowuje bardzo wysoki poziom obaw o rynki papierów wartościowych wśród naszych milionów czytelników na całym świecie, częściowo ze względu na zwiększoną zmienność, jest to szczególnie aktualne spostrzeżenie.
Korzystając z tych samych danych, BMO zidentyfikowało również te kroczące 12-miesięczne okresy, w których S&P 500 wzrósł o co najmniej 10%. Podczas gdy średni roczny całkowity zwrot dla S&P 500 wynosił 21, 2% w tych zwyżkowych okresach, średni roczny całkowity zwrot dla akcji wzrostu dywidend był jeszcze lepszy i wyniósł 27, 2%.
