Fundusze środowiskowe, społeczne i rządowe (ESG) szybko zyskują na popularności wśród inwestorów. W pierwszej połowie roku fundusze amerykańskie, które koncentrują się na czynnikach ESG, podejmując decyzje inwestycyjne, przyciągnęły łącznie 8, 4 mld USD w porównaniu do 5, 4 mld USD zebranych w całym 2018 r. Według ESG jedna z najszybciej rozwijających się strategii inwestycyjnych do Bank of America.
„Chociaż łączna suma AUM funduszy ESG wciąż rośnie, ESG była jedną z najszybciej rozwijających się strategii w ostatnich latach”, napisali analitycy w banku w niedawnej notatce badawczej. „Wśród strategii inteligentnej wersji beta ESG AUM rósł w najszybszym tempie o 70% + CAGR w ciągu ostatnich pięciu lat.”
Co to oznacza dla inwestorów
Do najbardziej przeważonych akcji funduszy ESG należą Hanesbrands Inc. (HBI), Gap Inc. (GPS), Perrigo Co. Plc (PRGO), Alliance Data System (ADS), Hologic Inc. (HOLX), Pentair Plc (PNR), IPG Photonics Corporation (IPGP), Xylem Inc. (XYL), Cummins Inc. (CMI) i Teleflex Inc. (TFX). Według Bank of America sektory o największej nadwadze w funduszach ESG to technologie i materiały, a najbardziej niedowaga to energia, usługi komunalne i usługi komunikacyjne.
Inwestorzy chcący poprawić zawartość ESG swoich portfeli mogą również rozważyć niektóre z wiodących funduszy ESG zidentyfikowanych przez firmę zarządzającą inwestycjami Charlesem Schwabem, w tym Calvert Balanced A (CSIFX), iShares ESG MSCI EM ETF (ESGE), SPDR MSCI EAFE EAF Fossil Fuel Free ETF (EFAX), JPMorgan Emerging Markets Equity A (JFAMX) i RBC Emerging Markets Equity A (REEAX).
Ponieważ inwestorzy stają się bardziej świadomi społecznie i środowiskowo, a fundusze ESG zyskują popularność, warto rozważyć kilka krytycznych perspektyw. Niektórzy twierdzą, że fundusze ESG zapewniają gorsze zwroty finansowe. Ale takim krytykom należy przypomnieć, że zwroty finansowe to nie wszystko. Niektórzy inwestorzy zyskują osobistą satysfakcję, wiedząc, że ich pieniądze przeznaczą się na wspieranie firm, które podzielają ich wartości. To samo w sobie jest dodatnim zwrotem, nawet jeśli nie jest finansowe.
Patrząc w przyszłość
Z drugiej strony zwolennicy ESG twierdzą, że społecznie odpowiedzialne i zrównoważone ekologicznie firmy przetrwają firmy, które nie są. Firmy, które uchylają się od odpowiedzialności społecznej i środowiskowej, podejmują ryzyko, za które ostatecznie zapłacą, podobnie jak ci, którzy w nie inwestują. Pomyśl o skandalu emisyjnym Volkswagena. Na dłuższą metę możliwe, że inwestor dbający o zrównoważony rozwój będzie czerpał większe korzyści finansowe.
