Legendarny inwestor, Warren Buffett, słynie między innymi z tego, że mówi inwestorom, aby kupowali to, co wiedzą. Zasadniczo Buffett i jego entuzjastyczni zwolennicy sugerują inwestowanie w firmy, które naprawdę rozumiesz - lub przynajmniej wiesz o nich wystarczająco dużo, aby móc wyjaśnić, w jaki sposób zarabiają pieniądze (tj. Model biznesowy firmy). Chociaż z pewnością nie jest to bezwartościowe, kupowanie tego, co wiesz, niekoniecznie jest strategią inwestycyjną, która przyniesie najwięcej inwestycji. Istnieją pewne ograniczenia tej strategii, które sugerują, że inwestorzy mogą naprawdę lepiej skorzystać z kupowania tego, czego mogą się nauczyć.
Pełne zrozumienie firmy zajmuje czas
Wielu nowym inwestorom będzie trudno zagłębić się w modele biznesowe lub oświadczenia 10-K spółek notowanych na giełdzie z kilku oczywistych powodów, z których najważniejszym jest czas i brak wiedzy. Niewielu z nas konsekwentnie słucha połączeń firmowych, a nawet gdybyśmy mogli, moglibyśmy nie docenić tego, co jest omawiane. Prawdziwe zrozumienie bilansu firmy i ogólnego kierunku finansowego wymaga specjalistycznej wiedzy, której większość inwestorów nie posiada od razu. Istnieje jednak wiele zasobów internetowych, które mogą pomóc w skróceniu krzywej uczenia się na temat uzyskiwania wiedzy o firmie, którą posiadasz lub masz zamiar kupić.
Takie strony mogą przyspieszyć działanie firm i ich przyszłych perspektyw. Oczywiście istnieje limit usług świadczonych bez uiszczania opłaty, ale ilość bezpłatnych informacji, które można zebrać w czasie, z pewnością nie jest bez znaczenia. Chodzi o to, aby uzyskać znajomość i niekoniecznie wiedzę ekspercką na temat potencjalnych wyborów inwestycyjnych.
Możesz przegapić szybko rozwijające się firmy
Pułapką w inwestowaniu w firmy, w których czujesz się komfortowo, są koszty alternatywne wynikające z nie posiadania firm, które nie są jeszcze dobrze znane. Większość inwestorów wie, że Exxon Mobil sprzedaje benzynę i że Johnson & Johnson produkuje farmaceutyki oraz produkty zdrowotne i kosmetyczne. Można wysunąć uzasadniony argument, że firmy te zapewniają przewidywalność i pomagają ograniczyć ryzyko w portfelu, jednak faktem jest, że największe zyski z zapasów zazwyczaj pochodzą od firm z wcześniejszych faz wzrostu.
Zazwyczaj duże, dobrze znane firmy nie mogą rosnąć w takim tempie, jak wtedy, gdy po raz pierwszy stały się przedmiotem publicznego obrotu. Zatem chodzi o to, aby dowiedzieć się o tych spółkach, zanim osiągną największy wzrost, a tym samym najbardziej gwałtowny wzrost cen akcji. Cisco Systems i Microsoft to dwie najbardziej znane firmy technologiczne na świecie. Microsoft wszedł na giełdę w latach 80. Wówczas niewiele osób słyszało o „Windows” lub „e-mailu”, które są obecnie istotną częścią świata biznesu. Na początku lat 90. niewielu wiedziało, czym jest internet, tym bardziej, że w końcu będzie on dostępny bezprzewodowo. Cisco tak zrobiła, a poznanie koncepcji firmy i pociągnięcie za spust przyniosłoby ogromne zyski z inwestycji. Istnieją również strony internetowe, które pomagają poruszać się po najnowszych firmach i potencjalnych zasobach o wysokim wzroście. Nikt nie powinien wychodzić i inwestować wyłącznie w małe, rozwijające się firmy lub ostatnie oferty publiczne, ale zdobycie wiedzy o tych firmach może uczynić cię bardziej zrównoważonym inwestorem.
Nie skupiaj się tylko na przyszłości
Kolejna zasada inwestowania purystów ma ogromne znaczenie dla fundamentalnej analizy. Wskaźniki, takie jak przyszłe stosunki ceny do zysku, wartość księgowa, stopy wzrostu ceny do zysku i wolne przepływy pieniężne to tylko kilka z wielu punktów danych wykorzystywanych do ustalenia, czy akcje są warte posiadania. Większość tej analizy opiera się na założeniach co najmniej za rok. Korzystając z tych wskaźników, fundamentaliści i analitycy próbują ustalić cenę „docelową” rok w przyszłość.
Zamiast próbować dowiedzieć się, co tak naprawdę znaczy ten żargon, dlaczego nie spojrzeć na obraz tego, co firma faktycznie zrobiła, zamiast tego, co planuje zrobić? Wykres akcji pokazuje, co jest wyceniany w momencie, gdy go podciągasz. Wielu techników giełdowych, którzy intensywnie koncentrują się na cenie akcji, prawdopodobnie zgodziłby się ze starym powiedzeniem, że zdjęcie jest naprawdę warte tysiąca słów. Inwestorzy powinni rozważyć zastosowanie analizy technicznej w przypadku firm, których nie znają lub naprawdę nie mają czasu ani chęci do nauki. Odrabianie lekcji i uczenie się podstawowych trendów wykresów giełdowych wraz z takimi pojęciami, jak średnie kroczące, przebicie i świeczniki mogą otworzyć nowe drzwi do analizy zapasów.
Dolna linia
Kupowanie tego, co wiesz, jest z pewnością przydatne i praktyczne porady inwestycyjne. Jednak kupowanie tylko tego, co znasz, stanowi ryzyko dla twojego portfela: wiele największych zwrotów zostanie uzyskanych od firm, o których nigdy nie słyszałeś i których NIE rozumiesz. Inwestorzy mogą rozsądnie inwestować w firmy, o których mogą się dowiedzieć, zamiast trzymać się tylko sprawdzonych i zgodnych z tym, co rzekomo „wiedzą”.
Badanie alternatywnych metod, takich jak nauka podstawowej analizy technicznej i śledzenie ostatnich debiutów giełdowych, pomoże poszerzyć horyzonty inwestorów.