Spis treści
- Co to jest rozbieżność wskaźników?
- Problemy z dywergencją MACD
- Użyj Price Action z dywergencją
- Dolna linia
Rozbieżności w MACD są omawiane w większości książek handlowych i często cytowane jako powód odwrócenia trendu lub powód, dla którego trend może się odwrócić. Z perspektywy czasu rozbieżność wygląda świetnie; można znaleźć wiele przykładów, w których odwrócenie poprzedziło rozbieżność MACD.
Przyjrzyj się jednak uważnie, a przekonasz się, że wiele zwrotów nie jest poprzedzonych rozbieżnością, a często rozbieżność wcale nie skutkuje odwróceniem. Zanim więc założymy, że dywergencja jest niezawodnym narzędziem do wykorzystania w handlu, przyjrzyjmy się dokładniej, czym jest dywergencja MACD, co ją powoduje i jak poprawić wykorzystanie dywergencji.
Kluczowe dania na wynos
- MACD jest popularnym wskaźnikiem technicznym stosowanym przez traderów na wielu różnych rynkach, jednak jego użyteczność została zakwestionowana. Jednym z głównych problemów związanych z rozbieżnością jest to, że często może sygnalizować możliwe odwrócenie, ale w rzeczywistości nie następuje rzeczywiste odwrócenie - może powodować fałszywe pozytywny. Innym problemem jest to, że rozbieżność nie przewiduje wszystkich zwrotów. Innymi słowy, może przewidzieć zbyt wiele zwrotów, które się nie zdarzają, oraz niewystarczającą liczbę rzeczywistych zwrotów cen.
Co to jest rozbieżność wskaźników?
Rozbieżność wskaźników ma miejsce, gdy oscylator lub wskaźnik pędu, taki jak wskaźnik rozbieżności średniej ruchomej (MACD), nie potwierdza zmiany ceny. Na przykład cena akcji stanowi nowy najwyższy poziom, podczas gdy wskaźnik MACD lub wskaźnik siły względnej (RSI) osiąga niższy poziom.
Ryc. 1: Tygodniowa tabela SPDR S&P 500 ETF przedstawiająca rozbieżność MACD podczas uptrendu
Ryc. 1 pokazuje przykład rozbieżności podczas trendu wzrostowego. Cena nadal wykazuje tendencję wzrostową, ale MACD kilkakrotnie nie tworzy nowych szczytów, a zamiast tego tworzy niższe maksima.
Rozbieżność wskaźników ma na celu pokazanie, że pęd maleje podczas trendu, a zatem jest bardziej podatny na odwrócenie. Jednak rozbieżność nie jest dobra w momencie, gdy nastąpi odwrócenie, jak pokazano na rycinie 1. Już w 2012 r. Na wykresie występowały rozbieżności, mimo że trend wzrostowy trwał do 2015 r., Ze znacznymi spadkami pod koniec 2014 i 2015 r. Jest to rozbieżność niedźwiedzia: gdy wskaźnik osiąga niższe szczyty, a cena - wyższe szczyty wahań.
Uprzedzająca rozbieżność występuje, gdy cena obniża niższe wahania, podczas gdy wskaźnik osiąga wyższe minima. Ma to na celu wykazanie, że tempo sprzedaży spada, a tendencja spadkowa jest bardziej podatna na odwrócenie. Ryc. 2 pokazuje uparty rozbieżność; minima w MACD rosną, a cena nadal spada. Pomimo obecności rozbieżności między połową 2013 r. A końcem 2015 r. Cena nadal spadała.
Ryc. 2: Tygodniowa tabela SPDR Gold Trust pokazująca dywergencję MACD podczas trendu spadkowego
Typowe problemy z dywergencją MACD
Jednym z głównych problemów z rozbieżnością jest to, że często sygnalizuje (możliwe) odwrócenie, ale nie następuje rzeczywiste odwrócenie - fałszywie dodatnie. Innym problemem jest to, że rozbieżność nie przewiduje wszystkich zwrotów. Innymi słowy, przewiduje zbyt wiele zwrotów, które się nie zdarzają i niewystarczającą liczbę rzeczywistych zwrotów cen.
W następnym rozdziale omówimy sposoby radzenia sobie z tymi problemami. Po pierwsze, istnieją dwie typowe przyczyny fałszywych trafień - rozbieżność, która prawie zawsze występuje w pewnych sytuacjach, ale niekoniecznie prowadzi do odwrócenia.
Rozbieżność zawsze występuje, gdy występuje ostry (duży ruch w krótkim czasie) ruch, po którym następuje ruch mniej ostry. Właśnie to ma uchwycić rozbieżność, ponieważ wielu handlowców uważa, że jeśli ruch cen spowolni, jest on gotowy na odwrócenie.
Rycina 3 pokazuje większe odstępy w zapasach, a następnie przyspieszenie do góry. Ten szybki i duży ruch cen powoduje, że MACD skacze, a ponieważ cena nie może dalej rosnąć, pojawia się rozbieżność. Rozbieżność w tym przypadku nie oznacza odwrócenia, tylko to, że ruch cen jest wolniejszy niż ruch cen (przerwa wyższa), która spowodowała skok wskaźnika. Luka spowodowała niezwykły skok wskaźnika, więc gdy cena wraca do bardziej „normalnego” zachowania, dochodzi do rozbieżności. Każda fala cenowa trendu jest inna i nie wszystkie fale cenowe będą się szybko zmieniać w bardzo krótkim czasie. W tym przypadku po skoku ceny nastąpił wolniejszy wzrost cen, co spowodowało spadek odczytu MACD, ale nie odwrócenie.
Ryc. 3: Wykres dzienny Apple Inc. pokazujący rozbieżność „fałszywie dodatnia”
Po gwałtownym ruchu cenowym następujący ruch cenowy będzie prawie zawsze wolniejszy (obejmujący mniejszy dystans lub obejmujący go w krótszym czasie), nawet jeśli trend może nadal obowiązywać.
„Fałszywie dodatnia” rozbieżność często występuje również wtedy, gdy cena przesuwa się na boki, na przykład w zakresie wzorca lub trójkąta zgodnie z trendem. Jak wspomniano wcześniej, spowolnienie (ruch w bok lub powolny ruch trendów) w cenie spowoduje, że MACD odsunie się od swoich skrajności i zacznie grawitować w kierunku linii zerowej.
MACD grawituje w kierunku linii zerowej, gdy cena porusza się na boki, ponieważ odległość między 26-okresową średnią ruchomą a 12-okresową średnią ruchomą - co mierzy MACD - zmniejsza się. Średnie kroczące (pokazane na ryc. 4) mają znacznie trudniejszy czas odsuwania się od siebie, gdy cena porusza się na boki. Sygnały, które MACD może dostarczać w tym czasie, ulegają pogorszeniu, ponieważ średnie kroczące - na których opiera się wskaźnik - nie działają dobrze na niepewnych lub bocznych rynkach. (Średnie kroczące zwykle lepiej sprawdzają się w trendach).
Rycina 4: AT&T Inc. Tygodniowy wykres pokazujący, jak MACD zmierza w kierunku zera podczas bocznego ruchu cen
Ponieważ MACD prawie zawsze zbliża się do zera i prawdopodobnie odbiega od poprzednich ekstremalnych wzlotów i upadków MACD, gdy cena porusza się na boki, MACD prawie zawsze wykazuje rozbieżność. Zazwyczaj sygnały te są mało przydatne, ponieważ MACD trzepocze wokół linii zerowej, gdy średnie ruchome poruszają się w przód iw tył.
Po omówieniu niektórych potencjalnych problemów z MACD i na co uważać, oto kilka sposobów na poprawę rozbieżności MACD przy użyciu analizy cen akcji.
Zawsze używaj akcji cenowej z rozbieżnością
Cena jest ostatecznym wskaźnikiem, a wskaźniki pędu po prostu manipulują danymi cenowymi. Użyj akcji cenowej, aby wspomóc podejmowanie decyzji podczas korzystania z MACD.
Oto kilka podstawowych wskazówek:
- Spodziewaj się rozbieżności na MACD, gdy ruch cen zwolni (w stosunku do poprzednich fal cenowych) lub przesunie się na boki. Nie musi to oznaczać cofnięcia. Jeśli występują rozbieżności, nie wychodź z bieżącego handlu tylko z powodu rozbieżności. Na przykład, jeśli akcje są w trendzie wzrostowym, nie wychodź z długiego handlu tylko dlatego, że występują rozbieżności. Jak pokazano, rozbieżność nie jest dobrym wskaźnikiem czasu i może wcale nie skutkować odwróceniem. Jeśli chcesz wprowadzić transakcję opartą na rozbieżności, poczekaj, aż cena przełamie obecny trend, potwierdzając rozbieżność, przed podjęciem działania. Na przykład, jeśli trend jest w górę, ale występuje niedźwiedzia rozbieżność, zejdź krótko, gdy cena wyłamie się z trendu wzrostowego i zacznie spadać. W przypadku trendu wzrostowego cena musi powodować niższe maksima i niższe wahania, aby wskazać nowy trend spadkowy. Aby trend spadkowy mógł się odwrócić, cena musi powodować wyższe maksima i wyższe wahania. Zaufaj akcji cenowej bardziej niż rozbieżnościom. Jeśli cena wyłamie się z wcześniejszego trendu, zważ na ostrzeżenie, nawet jeśli w momencie odwrócenia nie było rozbieżności.
Nawet przy tych wytycznych rozbieżność może zapewnić korzystny wgląd w niektóre transakcje, ale nie w inne. To narzędzie, które może pomóc w handlu, ale nie jest idealne. Konieczne jest zrozumienie słabości i pomoc w zrekompensowaniu tego poprzez analizę działań cenowych.
Dolna linia
Używanie wskaźników lub dywergencji nie jest złą rzeczą. Rozbieżność pokazuje, że cena traci impet w stosunku do wcześniejszych wahań cen, ale niekoniecznie oznacza to odwrócenie ceny. Rozbieżność również nie musi być obecna, aby tendencja się odwróciła. Rozbieżność prawie zawsze występuje, gdy cena wykonuje gwałtowny ruch w kierunku trendu, a następnie przesuwa się na boki lub kontynuuje trend, ale w wolniejszym tempie. Ostry ruch, po którym następuje konsolidacja, jest często oznaką siły trendu, a nie odwróceniem, jak sugerowałaby dywergencja MACD.
Korzystając z rozbieżności, należy zrozumieć, co ją powoduje, aby uniknąć niektórych problemów z rozbieżnością wskaźników. Analizuj również działanie cenowe; spowolnienia trendu są widoczne bez użycia wskaźnika, podobnie jak odwrócenie cen. Jeśli używasz rozbieżności, sprawdź, czy jest ważna, jeśli chodzi o wspomaganie punktów wejścia i wyjścia przez kilka miesięcy, aby ocenić, czy rozbieżność poprawia wyniki, czy nie.
