Polisy ubezpieczeniowe są powszechnie uważane za instrumenty finansowe. Fundusze emerytalne mogą zawierać wiele różnych rodzajów instrumentów finansowych, chociaż nie zawsze są one klasyfikowane jako takie. Większość systemów podatkowych, w tym w Stanach Zjednoczonych, oferuje specjalne traktowanie wartości instrumentów ubezpieczeniowych lub funduszy emerytalnych.
Jedną z powszechnych definicji instrumentu finansowego jest pisemny, prawnie wiążący obowiązek jednej ze stron do warunkowego przekazania czegoś wartościowego, w tym pieniędzy, innej stronie w przyszłości. Wszystkie instrumenty finansowe powinny móc służyć jako magazyn wartości i środek płatniczy.
Większość instrumentów finansowych klasyfikuje się jako instrumenty dłużne lub kapitał własny. Rezerwy ubezpieczeniowe i inwestycje funduszy emerytalnych zawierają elementy zarówno długu, jak i kapitału, dlatego większość agencji regulacyjnych umieszcza je w osobnej kategorii. Na przykład Międzynarodowy Fundusz Walutowy (MFW) po prostu klasyfikuje je jako „inne”.
Traktowanie polis ubezpieczeniowych
Ubezpieczenie w najprostszej formie jest pisemną ochroną przed niepewnym ryzykiem pieniędzy. Chociaż podstawowe ubezpieczenie nie jest zabezpieczeniem, obiecuje potencjał przeniesienia środków finansowych między stronami.
Istnieją inne rodzaje umów ubezpieczeniowych, które kształtują wartość gotówkową lub zapewniają inne korzyści finansowe. Niektóre polisy umożliwiają posiadaczowi zaciąganie pożyczek w stosunku do wartości polisy. Wszystkie są również instrumentami finansowymi.
Traktowanie funduszy emerytalnych
Fundusze emerytalne nie są jak polisy ubezpieczeniowe; są bardziej analogiczne do towarzystw ubezpieczeniowych. Produkty oferowane i zawarte w funduszach emerytalnych są instrumentami finansowymi.
Fundusze emerytalne istnieją poza USA, ale w Europie często nazywane są funduszami emerytalnymi. Tradycyjnie emerytury są nośnikami długoterminowej alokacji kapitału podwyższonego ryzyka między emitentów i inwestycji w horyzoncie emerytalnym. Niskie stopy procentowe na całym świecie zagrażają tej relacji, ponieważ coraz więcej gospodarstw domowych podejmuje ryzyko inwestycyjne.
