Co to jest fundusz All-Cap
Fundusz All-Cap to fundusz akcyjny, który inwestuje w szeroki wachlarz papierów wartościowych bez ograniczeń kapitalizacji.
Termin „cap” jest skrótem od wielkich liter. Społeczność inwestycyjna mierzy wielkość spółki na podstawie jej kapitalizacji rynkowej, która jest obliczana poprzez pomnożenie liczby akcji pozostających w obrocie przez bieżącą cenę akcji. Firmy są ogólnie scharakteryzowane jako małe, średnie lub duże.
PRZEŁAMANIE Funduszu All-Cap
Fundusz All-Cap nie koncentruje się na określonym stylu kapitalizacji. Zamiast tego może inwestować w pełen zakres kapitalizacji rynkowych. Chociaż nie ma uniwersalnego konsensusu co do dokładnych definicji różnych pułapów rynkowych, następujące parametry są dobrym przybliżeniem:
Giant or Mega Cap: ponad 200 miliardów dolarów
Duża kapitalizacja: od 10 do 200 miliardów dolarów
Mid Cap: od 2 do 10 miliardów dolarów
Small Cap: od 300 milionów do 2 miliardów dolarów
Micro Cap: mniej niż 300 milionów dolarów
W ukierunkowanych funduszach kapitalizacyjnych te oznaczenia mogą informować inwestorów funduszy inwestycyjnych o ukierunkowaniu inwestycyjnym funduszu pod względem wielkości spółki. Nie inwestując metodą kapitalizacji, fundusze typu all-cap mogą mieć inne ukierunkowane style inwestycyjne lub mogą być elastycznymi funduszami, które koncentrują się tylko na aprecjacji kapitału. Cele i strategie inwestycyjne mogą się znacznie różnić w zależności od funduszy o kapitale zakładowym.
Cele funduszu All-Cap
Fundusze typu All-Cap mogą często wymagać większego monitorowania i należytej staranności od inwestorów ze względu na szeroki wszechświat dostępny do inwestowania. Często fundusze te będą zawierać w nazwie funduszu wyłącznie kapitały, co wymaga od inwestorów głębszego poszukiwania szczegółowych informacji na temat stylu inwestowania. Zarejestrowane fundusze muszą podać pełne informacje na temat celu inwestycyjnego i strategii w prospekcie emisyjnym zawartym w oświadczeniu rejestracyjnym funduszu.
Fundusze All-Cap mogą być zarządzane pasywnie lub aktywnie. Pasywnie zarządzane fundusze typu all-cap mogą zapewnić inwestorom całkowitą ekspozycję rynkową za pomocą indeksów takich jak indeks indeksów giełdowych Dow Jones US Total i indeks Wilshire 5000.
Aktywnie zarządzane fundusze typu all-cap często przyjmują bardziej ukierunkowane podejście do osiągania zysków kapitałowych. Typowe style inwestycyjne dla funduszy typu „cap” mogą obejmować wzrost, wartość i dochód. Każda z nich korzysta z aktywnej analizy, aby zidentyfikować akcje osiągające najlepsze wyniki i osiągnąć zyski kapitałowe. Duży wszechświat zaangażowany w fundusze typu all-cap czyni go również atrakcyjnym dla alternatywnych stylów zarządzania, takich jak strategie długie / krótkie. Alternatywni menedżerowie mogą korzystać z dźwigni finansowej i instrumentów pochodnych w celu uzyskania wysokich zysków rynkowych we wszystkich cyklach rynkowych. W przypadku długich / krótkich funduszy zarządzający inwestycjami starają się zajmować długie pozycje na akcjach, które ich zdaniem będą nadal osiągać lepsze wyniki, jednocześnie rozszerzając opcje inwestycyjne, tak aby obejmowały również zajmowanie krótkich pozycji na akcjach, które według nich będą osiągać gorsze wyniki w krótkim i długim okresie. Niektóre fundusze mogą również rozszerzyć swoje kwalifikujące się inwestycje na rynki międzynarodowe, co może zapewnić jeszcze większą swobodę i bardziej zróżnicowany wszechświat.
Federalny fundusz All-Cap MDT
W kategorii funduszy All-Cap Federated MDT All-Cap Funds osiągnął najwyższe wyniki w 2018 r. Na dzień 29 stycznia 2018 r. Fundusz uzyskał zwrot w wysokości 8, 23%. Fundusz jest porównywany z indeksem Russell 3000. Inwestuje przy użyciu podstawowego procesu ilościowego, który ma na celu zapewnienie długoterminowego wzrostu wartości kapitału.
