Konsumenci kwalifikują się do różnych rodzajów hipotek na podstawie ich profili finansowych. Osoby o ugruntowanej zdolności kredytowej, które mają solidne podstawy finansowe, zwykle kwalifikują się do tradycyjnych kredytów hipotecznych. Ci, którzy dopiero zaczynają życie, mają nieco więcej niż zwykle długów i skromny rating kredytowy zwykle kwalifikują się do hipotek ubezpieczonych przez Federalną Administrację Mieszkalnictwa (FHA).
Konwencjonalne hipoteki
Konwencjonalne kredyty hipoteczne stanowią największe ryzyko dla kredytodawców, ponieważ rząd federalny ich nie ubezpiecza. Z tego powodu pożyczkodawcy udzielają takich kredytów hipotecznych wnioskodawcom o najsilniejszych profilach finansowych. Konwencjonalne wymagania dotyczące przedpłaty wynoszą od 3 do 20%, w zależności od produktu hipotecznego. Konsumenci zazwyczaj mają gwiezdne raporty kredytowe bez istotnych wad i oceny wiarygodności kredytowej co najmniej 680, aby kwalifikować się do tradycyjnych hipotek. Konwencjonalne oprocentowanie kredytu różni się w zależności od kwoty zaliczki, wyboru produktu hipotecznego przez konsumenta oraz aktualnych warunków rynkowych. Ludzie, którzy mają konwencjonalne kredyty hipoteczne i dokonują mniej niż 20% zaliczki, płacą ubezpieczenie kredytu hipotecznego, dopóki ich wartość kredytu nie osiągnie 80%.
Kredyty hipoteczne FHA
Główną różnicą między FHA a tradycyjnymi wymogami pożyczkowymi jest to, że rząd federalny zapewnia hipoteki o luźniejszych standardach kwalifikacyjnych, aby umożliwić nowicjuszom spełnienie amerykańskiego marzenia - kupno domu. Wnioskodawcy hipoteczni FHA nie muszą mieć kredytu gwiazdowego i mogą uzyskać zatwierdzenie kredytu z oceną kredytową tak niską jak 580, o ile przynoszą 3, 5% zaliczki do tabeli zamknięcia. Większość kredytodawców wymaga od osób ubiegających się o kredyt hipoteczny FHA oceny kredytowej w zakresie od 620 do 640. Posiadacze kredytu hipotecznego FHA płacą ubezpieczenie kredytu hipotecznego na czas trwania pożyczki.
