Średnia marża odsetkowa netto (NIM) dla banków amerykańskich wyniosła 3, 3% w 2018 r. Liczba ta pokazuje niewielkie odbicie od 30-letniego minimum wynoszącego 2, 98% w 2015 r. Ale długoterminowa tendencja była mniej więcej od 1996 r., Kiedy średnia liczba wyniosła 4, 3%.
Wyjaśnienie marży odsetkowej netto
W finansach marża odsetkowa netto jest miarą różnicy między odsetkami zapłaconymi a otrzymanymi odsetkami, skorygowana o całkowitą kwotę aktywów generujących odsetki posiadanych przez bank.
Kluczowe dania na wynos
- Marża odsetkowa netto (NIM) ujawnia kwotę, jaką bank zarabia na oprocentowaniu pożyczek w porównaniu z kwotą, którą płaci odsetki od depozytów. NIM jest jednym ze wskaźników rentowności i wzrostu banku. Średni NIM dla banków amerykańskich wynosił 3, 3% w 2018 r. Długoterminowy trend spadał od 1996 r., Kiedy średnia wyniosła 4, 3%.
Krótko mówiąc, marża odsetkowa netto jest jednym ze wskaźników rentowności i wzrostu banku. Ujawnia, ile bank zarabia na swoich pożyczkach w porównaniu do tego, ile płaci odsetki od depozytów.
Załóżmy na przykład, że bank udzielił pożyczek w wysokości 100 mln USD rocznie, co wygenerowało 5, 5 mln USD dochodu odsetkowego. W tym samym roku bank wypłacił depozytariuszom odsetki w wysokości 2, 5 mln USD.
Marżę odsetkową netto banku można obliczyć według następującego wzoru: marża odsetkowa netto = (5, 5 mln USD - 2, 5 mln USD) / 100 mln USD = 0, 03 lub 3%.
Marża odsetkowa netto nie jest tym samym co dochód odsetkowy netto. Dochód odsetkowy netto jest licznikiem w równaniu marży odsetkowej netto, ale mianownik jest sumą aktywów banku i może się zmieniać w proporcjach, które nie są odzwierciedlone w liczniku.
Marża odsetkowa netto nie jest również taka sama jak rentowność. Większość banków osiąga również znaczne dochody z różnego rodzaju opłat i opłat za usługi, które nie znajdują odzwierciedlenia w marży odsetkowej netto.
Typowa i względna marża odsetkowa netto
Na marżę odsetkową netto banku wpływa wiele czynników. Na przykład podaż i popyt na pożyczki pomagają ustalić rynkowe stopy procentowe. Polityka pieniężna i przepisy bankowe określone przez Rezerwa Federalna mogą zwiększać lub zmniejszać popyt na rachunki depozytowe i popyt na kredyty.
Jeśli popyt na oszczędności wzrośnie w stosunku do popytu na kredyty, prawdopodobne jest, że marża odsetkowa netto spadnie. Przeciwnie, jest tak, jeśli popyt na kredyty jest wyższy w stosunku do oszczędności.
Marża odsetkowa netto różni się między bankami w zależności od ich modeli biznesowych. Na przykład Wells Fargo miał roczną marżę odsetkową netto za pierwszy kwartał 2019 r. W wysokości 3, 10%. W tym samym okresie JPMorgan Chase miał NIM na poziomie 2, 88%. Tymczasem Capital One Financial miał wysoką 7, 27% roczną marżę odsetkową netto za pierwszy kwartał 2019 r.
Nie oznacza to, że Capital One jest ponad dwukrotnie bardziej opłacalny lub nawet dwukrotnie bardziej wydajny niż Wells Fargo lub JPMorgan Chase. Każda firma koncentruje się na różnych instrumentach finansowych w celu uzyskania dochodu. Sugeruje to jednak, że Capital One reaguje bardziej elastycznie w zmieniającym się otoczeniu.
Marża odsetkowa netto dla wszystkich banków amerykańskich jest monitorowana przez dział badań ekonomicznych Rezerwy Federalnej St. Louis. Dane dla poszczególnych banków są podawane w raportach kwartalnych i rocznych.
