DEFINICJA kosztów i wydatków
Koszty i wydatki to wydatki związane z prowadzeniem funduszu wspólnego inwestowania. Koszty i wydatki należą do głównych kryteriów oceny jakości inwestycji funduszu wspólnego inwestowania. Fundusze zarządzane pasywnie mają zwykle niższe koszty i wydatki w porównaniu z aktywnie zarządzanymi partnerami. „Czynnik kosztowy” jest kluczowym wyznacznikiem zwrotu z inwestycji funduszu dla akcjonariuszy.
ZŁAMANIE Koszty i wydatki
Jak w przypadku każdej firmy prowadzenie funduszu wspólnego inwestowania kosztuje. Istnieją pewne koszty związane z transakcjami inwestora (takie jak kupno, sprzedaż lub zamiana akcji funduszy wspólnego inwestowania), które są powszechnie znane jako „opłaty dla akcjonariuszy” oraz bieżące koszty operacyjne funduszu (takie jak opłaty za doradztwo inwestycyjne za zarządzanie zasobami funduszu, marketing oraz koszty dystrybucji, a także koszty przechowywania, agencji transferowej, prawne, księgowe i inne wydatki administracyjne).
Za co płacą koszty i wydatki
Niektóre fundusze mogą pokryć koszty związane z Twoimi transakcjami i twoim kontem poprzez nałożenie opłat i prowizji bezpośrednio na ciebie w momencie transakcji. Ponadto fundusze zazwyczaj pokrywają regularne i powtarzające się w całym funduszu koszty operacyjne z aktywów funduszu. Ponieważ wydatki te są pokrywane z aktywów funduszu, płacisz je pośrednio. Ważne jest, aby zrozumieć, że fundusze wspólnego inwestowania nie nakładają tych opłat i wydatków w sposób arbitralny. Zamiast tego zarząd funduszu odpowiada za nadzorowanie działalności funduszu i zarządzanie nim. Dyrektorzy funduszu, a w szczególności jego niezależni dyrektorzy, działają jako „strażnicy”, którzy powinni dbać o interesy akcjonariuszy funduszu. Jednym z najistotniejszych obowiązków zarządu funduszu jest negocjowanie i przegląd umowy doradczej między funduszem a doradcą inwestycyjnym funduszu, w tym wskaźników opłat i kosztów.
Wpływ kosztów i wydatków
Koszty i wydatki różnią się w zależności od funduszu. Fundusz o wysokich kosztach musi osiągać lepsze wyniki niż fundusz o niskich kosztach, aby generować takie same zwroty. Nawet niewielkie różnice w opłatach między funduszami mogą z czasem przyczynić się do znacznych różnic w zwrotach z inwestycji.
Im więcej płacisz opłat i wydatków, tym mniej pieniędzy będziesz mieć w swoim portfelu inwestycyjnym. Z czasem opłaty i wydatki naprawdę się sumują.
Rodzaje kosztów i wydatków
Opłaty dla akcjonariuszy
Następujące opłaty mogą pojawiać się jako opłaty dla akcjonariuszy:
- Obciążenia sprzedaży Opłata za sprzedaż odroczona Opłata za sprzedaż Opłata za wykup Opłata za wymianę Opłata za rachunek Opłata za zakup
Roczne wydatki operacyjne funduszu
Jako roczne koszty operacyjne funduszu mogą pojawiać się:
- Opłaty za zarządzanie Dystrybucja (i / lub usługa) Opłaty 12b-1
Inne koszty
Następujące wydatki mogą pojawić się jako inne wydatki:
- Roczne koszty operacyjne ogółem (lub wskaźnik kosztów funduszu)
