Spis treści
- Jak działają brokerzy obligacji
- Kupowanie obligacji rządowych
- Fundusze obligacji
Obligacje zwykle można nabyć od maklera obligacji za pośrednictwem pełnej obsługi lub dyskontowych kanałów maklerskich, podobnie jak w przypadku zakupu akcji od maklera papierów wartościowych.
Chociaż obecność internetowych usług maklerskich obniżyła koszty inwestycji, kontakt z brokerem obligacji może nadal być przeszkodą dla niektórych inwestorów detalicznych.
Kluczowe dania na wynos
- Większość inwestorów powinna mieć część swojego portfela obligacji jako dywersyfikator, ponieważ mają one inne cechy niż akcje. Wielu brokerów daje teraz inwestorom dostęp do zakupu poszczególnych obligacji przez Internet, chociaż łatwiej jest kupić fundusz wspólnego inwestowania lub ETF, który specjalizuje się w Obligacje Rządowe obligacje można nabyć bezpośrednio za pośrednictwem sponsorowanych przez rząd stron internetowych bez pośrednika.
Jak działają brokerzy obligacji
Wiele wyspecjalizowanych domów maklerskich wymaga wysokich minimalnych depozytów początkowych; 5000 $ jest typowe. Mogą również obowiązywać opłaty za prowadzenie konta. I oczywiście prowizje od transakcji. W zależności od ilości i rodzaju zakupionych obligacji prowizje maklerskie mogą wynosić od 0, 5% do 2%.
Korzystając z brokera (nawet zwykłego) do zakupu obligacji, możesz zostać poinformowany, że transakcja jest wolna od prowizji. Jednak często zdarza się, że cena jest oznaczona, tak że naliczony koszt zasadniczo obejmuje opłatę wyrównawczą. Jeśli broker nie zarabia na transakcji, prawdopodobnie nie zaoferuje usługi.
Załóżmy na przykład, że złożyłeś zamówienie na 10 obligacji korporacyjnych, które były sprzedawane po cenie 1, 025 USD za obligację. Powiedziano by ci jednak, że kosztują 1 035, 25 USD za obligację, więc łączna cena Twojej inwestycji nie wynosi 10 250 USD, ale 10 352, 50 USD. Różnica stanowi efektywny 1% prowizji dla brokera.
Aby ustalić narzut przed zakupem, sprawdź najnowszą ofertę obligacji; możesz również skorzystać z mechanizmu raportowania transakcji i zgodności (TRACE), który pokazuje wszystkie transakcje pozagiełdowe (OTC) dla rynku wtórnego obligacji. Skorzystaj z własnego uznania, aby zdecydować, czy prowizja jest nadmierna, czy też taka, którą chcesz zaakceptować.
Kupowanie obligacji rządowych
Zakup obligacji skarbowych, takich jak Treasuries (USA) lub Canada Savings Bonds (Kanada), działa nieco inaczej niż zakup obligacji korporacyjnych lub komunalnych. Wiele instytucji finansowych świadczy usługi dla swoich klientów, które pozwalają im kupować obligacje skarbowe za pośrednictwem zwykłych rachunków inwestycyjnych. Jeśli ta usługa nie jest dostępna za pośrednictwem banku lub biura maklerskiego, masz również możliwość zakupu tych papierów wartościowych bezpośrednio od rządu.
Na przykład w USA obligacje i bony skarbowe (obligacje skarbowe i bony skarbowe) można nabyć za pośrednictwem TreasuryDirect. TreasuryDirect, sponsorowany przez Departament Skarbu USA Służby Skarbowej, pozwala inwestorom indywidualnym kupować, sprzedawać i przechowywać bony skarbowe, banknoty, obligacje, papiery wartościowe zabezpieczone przed inflacją (TIPS) oraz obligacje oszczędnościowe serii I i EE w formie elektronicznej w formie elektronicznej konta Nie są pobierane żadne opłaty ani prowizje, ale aby kupić za pośrednictwem witryny, musisz mieć numer ubezpieczenia społecznego lub numer identyfikacyjny podatnika w USA, adres w USA i rachunek bankowy w USA.
Fundusze obligacji
Innym sposobem na uzyskanie ekspozycji na obligacje byłoby inwestowanie w fundusz obligacji, fundusz wspólnego inwestowania lub fundusz notowany na giełdzie (ETF), który wyłącznie posiada obligacje w swoim portfelu. Fundusze te są wygodne, ponieważ są zwykle tanie i zawierają szeroką bazę zróżnicowanych obligacji, więc nie trzeba przeprowadzać badań w celu zidentyfikowania konkretnych problemów.
Kupując i sprzedając te fundusze (lub, w tym przypadku, same obligacje na otwartym rynku), pamiętaj, że są to transakcje „rynku wtórnego”, co oznacza, że kupujesz od innego inwestora, a nie bezpośrednio od emitenta. Wadą funduszy inwestycyjnych i funduszy inwestycyjnych typu ETF jest to, że inwestorzy nie znają terminu zapadalności wszystkich obligacji w portfelu funduszy, ponieważ zmieniają się dość często, dlatego te instrumenty inwestycyjne nie są odpowiednie dla inwestora, który chce zatrzymać obligację do terminu zapadalności.
Kolejną wadą jest to, że będziesz musiał uiścić dodatkowe opłaty na rzecz zarządzających portfelem, chociaż fundusze obligacji mają zwykle niższe wskaźniki kosztów niż ich odpowiedniki w akcjach. Pasywnie zarządzane ETF-y obligacji, które śledzą indeks obligacji, mają zwykle najmniej wydatków ze wszystkich.
