Skalpowanie jest stylem handlowym, który specjalizuje się w czerpaniu zysków z niewielkich zmian cen, zazwyczaj po przeprowadzeniu transakcji i osiągnięciu zysków. Wymaga od tradera ścisłej strategii wyjścia, ponieważ jedna duża strata mogłaby wyeliminować wiele małych zysków, które trader osiągnął. Aby strategia była skuteczna, niezbędne są odpowiednie narzędzia, takie jak transmisja na żywo, pośrednik z dostępem bezpośrednim i wytrzymałość do dokonywania wielu transakcji.
Czytaj dalej, aby dowiedzieć się więcej o tej strategii, różnych rodzajach skalpowania i uzyskać wskazówki dotyczące korzystania z tego stylu handlu.
Jak działa skalpowanie
Skalpowanie opiera się na założeniu, że większość stad ukończy pierwszy etap ruchu. Ale skąd to się bierze, nie jest pewne. Po tym początkowym etapie niektóre zapasy przestają rosnąć, a inne kontynuują.
Skalper zamierza wziąć jak najwięcej małych zysków, nie pozwalając im odparować. Jest to przeciwieństwo sposobu myślenia „pozwól biegać zyskom”, który próbuje zoptymalizować pozytywne wyniki handlu, zwiększając wielkość wygranych transakcji, jednocześnie pozwalając innym na odwrócenie. Skalpowanie osiąga wyniki poprzez zwiększenie liczby zwycięzców i poświęcenie wielkości wygranych. Nierzadko trader z dłuższym przedziałem czasowym osiąga pozytywne wyniki, wygrywając tylko połowę lub nawet mniej swoich transakcji - po prostu wygrane są znacznie większe niż straty. Sukces skalpera będzie jednak miał znacznie wyższy stosunek zwycięskich transakcji do przegranych, przy jednoczesnym utrzymaniu zysków mniej więcej równych lub nieco większych od strat.
Skalpowanie: małe, szybkie zyski mogą się sumować
Główne założenia skalpowania to:
- Zmniejszone ryzyko limitów ekspozycji: Krótka ekspozycja na rynek zmniejsza prawdopodobieństwo wystąpienia zdarzenia niepożądanego. Łatwiej jest uzyskać mniejsze ruchy: potrzebna jest większa nierównowaga podaży i popytu, aby uzasadnić większe zmiany cen. Na przykład akcje łatwiej wykonać ruch o 10 centów niż ruch 1 $. Mniejsze ruchy są częstsze niż większe: nawet podczas stosunkowo spokojnych rynków istnieje wiele małych ruchów, które skalper może wykorzystać.
Skalpowanie może być przyjęte jako podstawowy lub dodatkowy styl handlu.
Spready w skalpowaniu vs. normalna strategia handlowa
Kiedy skalpery handlują, chcą czerpać zyski ze zmian w spreadie cen ofertowych kupna papierów wartościowych. Jest to różnica między ceną, jaką pośrednik kupi papier wartościowy od tradera (oferta), a ceną, którą pośrednik sprzeda. Dlatego szukają szerszego zasięgu.
Ale w normalnych okolicznościach handel jest dość spójny i może pozwolić na stałe zyski. Dzieje się tak, ponieważ różnica między ofertą kupna i sprzedaży jest również stała, ponieważ podaż i popyt na papiery wartościowe są zrównoważone.
Skalpowanie jako styl podstawowy
Czysty scalper będzie dokonywał wielu transakcji każdego dnia - być może setek. Scalper będzie w większości korzystał z wykresów jednominutowych, ponieważ ramy czasowe są niewielkie, a on lub ona musi zobaczyć konfiguracje, które kształtują się tak blisko czasu rzeczywistego, jak to możliwe. Systemy wspierające, takie jak handel bezpośrednim dostępem (DAT) i notowania poziomu 2, są niezbędne dla tego rodzaju handlu. Automatyczna natychmiastowa realizacja zleceń ma kluczowe znaczenie dla skalera, więc pośrednik z bezpośrednim dostępem jest preferowaną bronią z wyboru.
Skalpowanie jako styl dodatkowy
Inwestorzy z dłuższymi ramami czasowymi mogą stosować skalpowanie jako podejście uzupełniające. Najbardziej oczywistym sposobem jest użycie go, gdy rynek jest niepewny lub zamknięty w wąskim zakresie. Gdy nie ma trendów w dłuższych ramach czasowych, przejście do krótszych ram czasowych może ujawnić widoczne i możliwe do wykorzystania trendy, które mogą doprowadzić tradera do skalpu.
Innym sposobem na dodanie skalpowania do dłuższych transakcji w ramach czasowych jest tak zwana koncepcja „parasolowa”. Takie podejście pozwala traderowi poprawić swoją podstawę kosztów i zmaksymalizować zysk. Transakcje parasolowe odbywają się w następujący sposób:
- Inwestor inicjuje pozycję dla transakcji o dłuższych ramach czasowych. W miarę rozwoju handlu głównego inwestor identyfikuje nowe konfiguracje w krótszych ramach czasowych w kierunku głównego handlu, wchodząc i wychodząc z nich zgodnie z zasadami skalpowania.
W oparciu o określone konfiguracje do celów skalpowania można użyć dowolnego systemu handlowego. Pod tym względem skalpowanie może być postrzegane jako rodzaj metody zarządzania ryzykiem. Zasadniczo każdy handel można przekształcić w skórę głowy, osiągając zysk zbliżony do stosunku ryzyko / zysk 1: 1. Oznacza to, że wielkość uzyskanego zysku jest równa wielkości stopu podyktowanej przez konfigurację. Jeśli, na przykład, inwestor wejdzie na swoją pozycję do transakcji na skórze głowy za 20 USD z początkowym stopem na 19, 90 USD, ryzyko wynosi 10 centów. Oznacza to, że stosunek ryzyka do nagrody 1: 1 zostanie osiągnięty za 20, 10 USD.
Transakcje skóry głowy można wykonywać zarówno na dłuższych, jak i krótszych bokach. Można to zrobić podczas wybicia lub w handlu ograniczonym zasięgiem. Do skalpowania można użyć wielu tradycyjnych formacji wykresów, takich jak miseczki i uchwyty lub trójkąty. To samo można powiedzieć o wskaźnikach technicznych, jeżeli inwestor opiera na nich decyzje.
Trzy rodzaje skalpowania
Pierwszy rodzaj skalpowania jest określany jako „animowanie rynku”, przy czym scalper próbuje wykorzystać spread, jednocześnie publikując ofertę i ofertę dla określonego akcji. Oczywiście strategia ta może odnieść sukces tylko w przypadku większości nieruchomych akcji, które handlują dużymi wolumenami bez żadnych rzeczywistych zmian cen. Tego rodzaju skalpowanie jest niezwykle trudne, ponieważ inwestor musi konkurować z animatorami rynku o udziały zarówno w ofertach, jak i ofertach. Zysk jest tak mały, że wszelkie przesunięcie akcji w stosunku do pozycji tradera uzasadnia stratę przekraczającą jego pierwotny docelowy zysk.
Pozostałe dwa style opierają się na bardziej tradycyjnym podejściu i wymagają zapasów w ruchu, w których ceny szybko się zmieniają. Te dwa style wymagają również rozsądnej strategii i metody czytania ruchu.
Drugi rodzaj skalpowania polega na zakupie dużej liczby akcji, które są sprzedawane w celu uzyskania zysku przy bardzo niewielkim ruchu cenowym. Handlowiec tego stylu wejdzie na pozycje za kilka tysięcy akcji i poczeka na mały ruch, który zwykle jest mierzony w centach. Takie podejście wymaga wysoce płynnych akcji, aby umożliwić łatwe wejście i wyjście z 3 000 do 10 000 akcji.
Trzeci rodzaj skalpowania jest uważany za bliższy tradycyjnym metodom handlu. Inwestor wprowadza liczbę akcji w dowolnej konfiguracji lub sygnale ze swojego systemu i zamyka pozycję, gdy tylko pierwszy sygnał wyjścia zostanie wygenerowany w pobliżu stosunku ryzyka do nagrody 1: 1, obliczonego jak opisano wcześniej.
Wskazówki dla początkujących Scalpers
Przy niskich barierach wejścia na rynek transakcyjny wzrosła liczba osób próbujących swoich sił w codziennym handlu i innych strategiach, takich jak skalpowanie. Nowicjusze skalpowania muszą upewnić się, że styl handlu odpowiada ich osobowości, ponieważ wymaga zdyscyplinowanego podejścia. Handlowcy muszą podejmować szybkie decyzje, dostrzegać okazje i stale monitorować ekran. Ci, którzy są niecierpliwi i czują się zadowoleni, wybierając małe udane transakcje, doskonale nadają się do skalpowania.
To powiedziawszy, skalpowanie nie jest najlepszą strategią handlową dla początkujących, ponieważ wymaga szybkiego podejmowania decyzji, ciągłego monitorowania pozycji i częstych obrotów. Istnieje jednak kilka wskazówek, które mogą pomóc początkującym użytkownikom skalerów.
- Realizacja zamówienia: Nowicjusz musi opanować sztukę skutecznej realizacji zamówienia. Opóźnione lub złe zamówienie może zniszczyć niewielki zysk, a nawet doprowadzić do straty. Ponieważ marża zysku na transakcję jest ograniczona, realizacja zamówienia musi być dokładna. Jak wspomniano powyżej, wymaga to obsługi takich systemów, jak Direct Access Trading i notowania poziomu 2. Częstotliwość i koszty: początkujący skalper musi pamiętać o kosztach podczas dokonywania transakcji. Skalpowanie obejmuje wiele transakcji - nawet setki podczas sesji handlowej. Częste kupowanie i sprzedawanie musi być kosztowne pod względem prowizji, co może zmniejszyć zysk. Dlatego tak ważne jest, aby wybrać odpowiedniego brokera internetowego. Broker powinien zapewniać nie tylko takie wymagania, jak bezpośredni dostęp do rynków, ale także konkurencyjne prowizje. I pamiętaj, że nie wszyscy brokerzy zezwalają na skalpowanie. Handel: Wykrywanie trendu i rozpędu jest przydatne dla skalpera, który może nawet wejść i wyjść na krótko, aby powtórzyć wzór. Początkujący musi zrozumieć puls rynkowy, a gdy tylko osoba zidentyfikująca to zauważy, trend trendów i handel momentum mogą pomóc w osiągnięciu bardziej dochodowych transakcji. Inną strategią stosowaną przez skalpery jest kontroferty. Ale początkujący powinni unikać korzystania z tej strategii i trzymać się trendów. Strony handlowe: Początkujący są zwykle bardziej komfortowi w handlu po stronie kupna i powinni trzymać się tego, zanim zdobędą wystarczającą pewność siebie i wiedzę, aby poradzić sobie z krótkim bokiem. Jednak skalpery muszą ostatecznie zrównoważyć długie i krótkie transakcje, aby uzyskać najlepsze wyniki. Analiza techniczna: Nowicjusze powinni wyposażyć się w podstawy analizy technicznej, aby zwalczyć rosnącą konkurencję w świecie dnia. Jest to szczególnie istotne na dzisiejszych rynkach zdominowanych przez handel o wysokiej częstotliwości, a także coraz częstsze korzystanie z ciemnych pul. Tom: Jako technika skalpowanie wymaga częstych decyzji dotyczących wejścia i wyjścia w krótkim okresie czasu. Taką strategię można skutecznie wdrożyć tylko wtedy, gdy można zrealizować zlecenia, a to zależy od poziomu płynności. Transakcje o dużej ilości oferują bardzo potrzebną płynność. Dyscyplina: Z reguły najlepiej jest zamykać wszystkie pozycje podczas sesji dnia i nie przenosić ich na następny dzień. Skalpowanie opiera się na niewielkich możliwościach, które istnieją na rynku, a narzędzie do skalpowania nie powinno odbiegać od podstawowej zasady utrzymywania pozycji przez krótki czas.
Dolna linia
Skalowanie może być bardzo opłacalne dla handlowców, którzy decydują się na użycie go jako podstawowej strategii, a nawet dla tych, którzy używają go jako uzupełnienia innych rodzajów handlu. Przestrzeganie ścisłej strategii wyjścia jest kluczem do przekształcenia małych zysków w duże zyski. Krótka ekspozycja na rynku i częstotliwość małych ruchów to kluczowe atrybuty, które sprawiają, że ta strategia jest popularna wśród wielu rodzajów traderów.
