Tolerancja ryzyka i zdolność do ryzyka to dwie koncepcje, które należy jasno zrozumieć przed podjęciem decyzji inwestycyjnych dla siebie lub klienta. Razem pomagają określić kwotę ryzyka, którą należy podjąć w portfelu inwestycji. To określenie ryzyka jest połączone z docelową stopą lub stopą zwrotu (lub ilością pieniędzy, które chcesz zarobić na inwestycjach), aby pomóc w opracowaniu planu inwestycyjnego lub alokacji aktywów.
Tolerancja ryzyka
Tolerancja ryzyka to kwota ryzyka, którą inwestor może podjąć, lub stopień niepewności, z którym może sobie poradzić inwestor. Tolerancja ryzyka często zmienia się w zależności od wieku, dochodów i celów finansowych. Można to ustalić za pomocą wielu metod, w tym kwestionariuszy zaprojektowanych w celu ujawnienia poziomu, na którym inwestor może inwestować, ale nadal może spać w nocy.
Zdolność do ryzyka
Zdolność do ryzyka, w przeciwieństwie do tolerancji, jest to ryzyko, które inwestor „musi” podjąć, aby osiągnąć cele finansowe. Stopę zwrotu niezbędną do osiągnięcia tych celów można oszacować, badając ramy czasowe i wymagania dotyczące dochodów. Następnie można wykorzystać informacje o stopie zwrotu, aby pomóc inwestorowi w podjęciu decyzji o rodzaju inwestycji i poziomie ryzyka.
Cele dochodowe należy najpierw obliczyć, aby ustalić kwotę ryzyka, która może być wymagana.
Bilans ryzyka
Problemem wielu inwestorów jest to, że ich tolerancja na ryzyko i zdolność do ryzyka nie są takie same. Gdy kwota niezbędnego ryzyka przekroczy poziom, na który inwestor nie ma ochoty, najczęściej występuje niedobór w zakresie osiągania przyszłych celów. Z drugiej strony, gdy tolerancja na ryzyko jest wyższa niż to konieczne, jednostka może podjąć nadmierne ryzyko. Inwestorów takich jak te czasami określa się mianem miłośników ryzyka.
Poświęcenie czasu na zrozumienie osobistej sytuacji ryzyka może wymagać od ciebie samodzielnego odkrycia, a także planowania finansowego. Osiągnięcie celów osobistych i finansowych jest możliwe, ale rozsądek i osąd mogą być zaciemnione, gdy osobiste uczucia pozostaną niezaznaczone. Dlatego praca z profesjonalistą może być pomocna.
Doradca Insight
Steve Stanganelli, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS
Clear View Wealth Advisors, LLC, Amesbury, MA
Ryzyko można zdefiniować na wiele różnych sposobów. Dla niektórych ważna jest nie potencjalna strata kapitału, podobnie jak perspektywa utraty zysków dodatnich poprzez niedziałanie w określony sposób lub inwestowanie w określony składnik aktywów.
Rodzaje finansów używają różnego rodzaju mierników tolerancji ryzyka: odchylenie standardowe, współczynniki wzrostu / spadku itp. Opisują, w jaki sposób można oczekiwać zmiany inwestycji. To, czy inwestycja będzie bardziej narażać na sen w nocy niż inna, jest dobrym pomysłem na to, co oznacza tolerancja ryzyka.
Zdolność inwestora do ryzyka ma wiele wspólnego z zasobami i dochodami. Musisz mieć określoną sytuację finansową, aby podjąć określone ryzyko. Miarami określającymi zdolność do ryzyka są przepływy pieniężne, płynność, poziomy zadłużenia, ubezpieczone ryzyko podlegające ubezpieczeniu i oszczędności.
