Czym jest nierównowaga zamówień
Niezbilansowanie zamówień występuje wtedy, gdy giełda otrzymuje zbyt wiele zamówień określonego rodzaju - kupuj, sprzedawaj lub ograniczaj - dla notowanych papierów wartościowych, a niewystarczająca ilość pozostałych, pasujących zamówień. Niezbilansowanie zamówień jest również określane jako „nierównowaga zamówień”.
ZŁAMANIE Nierównowagi w zamówieniach
Akcje, w których występuje nierównowaga zleceń, mogą zostać tymczasowo wstrzymane, jeśli handel rozpoczął się już w danym dniu. Jeśli nastąpi to przed otwarciem rynku, obrót może być opóźniony. Lepsze niż oczekiwano zarobki lub inne nieoczekiwane dobre wiadomości mogą spowodować wzrost zamówień kupna w stosunku do zamówień sprzedaży. Podobnie nieoczekiwane negatywne wiadomości mogą przynieść dużą wyprzedaż.
W przypadku papierów wartościowych nadzorowanych przez animatora rynku lub specjalistę akcje mogą być wniesione z określonej rezerwy w celu zwiększenia płynności, tymczasowo usuwając nadwyżki zleceń z zapasów, aby obrót papierami wartościowymi mógł zostać wznowiony na uporządkowanym poziomie. Ekstremalne przypadki nierównowagi zleceń mogą powodować zawieszenie handlu do momentu rozwiązania problemu nierównowagi.
Niezrównoważenie zamówień może często występować, gdy najważniejsze informacje dotrą do akcji, takie jak zwolnienie z zysków, zmiana wytycznych lub fuzja i przejęcia. Niezbilansowanie zleceń może przesunąć papiery wartościowe na plusy lub minusy, ale większość nierównowag zostanie wypracowana w ciągu kilku minut lub godzin w ciągu jednej sesji dziennie. Mniejsze, mniej płynne papiery wartościowe mogą wykazywać nierównowagę, która trwa dłużej niż jedna sesja handlowa, ponieważ w rękach mniejszej liczby osób jest mniej akcji. Inwestorzy mogą zabezpieczyć się przed niestabilnymi zmianami cen, które mogą wynikać z nierównowagi, używając zleceń z limitem przy składaniu transakcji, a nie zleceń rynkowych.
W miarę zbliżania się każdego dnia handlowego do równowagi mogą dochodzić nierównowagi zleceń, gdy inwestorzy ścigają się, aby zablokować akcje w pobliżu ceny zamknięcia. Może się to szczególnie przydać, gdy cena akcji jest widoczna z dyskontem w tym konkretnym dniu handlowym.
Inwestorzy, którzy chcą uniknąć nierównowagi zamówień, mogą próbować zaplanować swoje zamówienia z wyprzedzeniem przed falą kupujących i sprzedających, która może nadejść.
Jak nierównowaga zamówień wpływa na inną działalność handlową
Inne czynniki, które mogą prowadzić do nierównowagi zamówień, obejmują przepisy, które nabierają tempa, co może mieć wpływ na działalność firmy i model biznesowy. Firmy korzystające z nowszych technologii i platform, które wyprzedziły obowiązujące przepisy, mogą być na to szczególnie podatne, ponieważ organy regulacyjne nadrabiają zaległości i wprowadzają zasady, które mogą obniżyć ich marże.
Jeśli pojawi się powiadomienie o braku równowagi zamówień przy zbyt dużej liczbie zamówień kupujących, posiadacze akcji mogą wykorzystać okazję do sprzedaży części swoich akcji i skorzystać ze zwiększonego popytu i zrealizować lukratywny zwrot z inwestycji. I odwrotnie, kupujący mogą próbować wykorzystać nadmiar zamówień sprzedaży.
