Nowa forma handlu - znana również jako handel zdecentralizowany - szybko zyskuje na popularności. Kupujący i sprzedający są połączeni bezpośrednio w tej formie handlu. 0x to zdecentralizowana wymiana handlowa tokenami ERC 20.. Jest to jeden z najbardziej znanych przykładów zdecentralizowanych giełd kryptowalut.
Czym różni się Ox od zwykłego modelu handlowego?
Większość giełd kryptowalut działa zgodnie z ustalonym scentralizowanym modelem handlowym. W tym paradygmacie są strażnikami zapewniającymi infrastrukturę i działającymi jako pośrednicy, aby wyczyścić i ułatwić handel między stronami. Największa giełda kryptowalut w Ameryce Północnej, Coinbase, jest najlepszym przykładem tego podejścia. Ten model wymaga, aby klienci ufali swoim środkom przy wymianie. Podczas gdy model sprawdził się na rynkach akcji, rosnąca liczba hacków na giełdach sprawiła, że jego przyszłość na rynkach kryptowalut jest pod chmurą. Zdecentralizowany handel stara się rozwiązać ten problem.
Craigslist For Cryptocurrencies
0x to zdecentralizowany protokół wymiany, którego programiści mogą używać do budowania własnych giełd kryptowalut. Założyciel firmy nazywa to rozwiązanie „Craigslist for cryptocurrencies”, ponieważ każdy programista może zbudować własną giełdę kryptowalut i opublikować ją online.
Oficjalny dokument startupu przedstawia argumenty przemawiające za jego technologią.
W zdecentralizowanej giełdzie inteligentne kontrakty są podstawą handlu tokenami ERC 20. Jednak obfitość tokenów i typów kontraktów stwarza problem zamieszania i skalowalności. Rozważ tę statystykę: w chwili pisania tego tekstu istnieje 101834 kontraktów na tokeny na blockchainie ethereum.
„Użytkownicy końcowi są narażeni na inteligentne umowy o różnej jakości i bezpieczeństwie z unikalnymi procesami konfiguracji i krzywymi uczenia się, z których wszystkie mają tę samą funkcjonalność”, piszą autorzy białej księgi. W szczególności takie podejście spowodowało dwa problemy dla sieci ethereum.
Po pierwsze, spowodowało to wzrost kosztów gazu dla deweloperów. Gaz to ilość eteru, kryptowaluty ethereum, wymagana dla każdej transakcji. W kontekście wymiany kryptowalut oznacza to, że każda transakcja kupna lub sprzedaży kosztowałaby określoną liczbę tokenów gazowych. W związku z tym wraz ze wzrostem liczby zleceń na giełdzie, koszty obsługi giełdy również się zwiększają. Po drugie, podejście to rozdrobniło użytkowników wśród licznych giełd kryptowalut. Podział użytkowników między te giełdy spowodował odpowiednie rozdrobnienie płynności.
0x używa wspólnych inteligentnych umów w ramach wspólnej infrastruktury. Jego technologia łączy dwie strategie - kanały państwowe i zautomatyzowany marker rynku (AMM) - które zostały już sugerowane w celu przezwyciężenia tych problemów. Kanały stanowe przeprowadzają transakcje offline, zmniejszając w ten sposób koszty ponoszone, jeśli transakcje odbywają się w sieci ethereum. AMM wprowadzają osoby trzecie w celu ułatwienia transakcji, jeśli cena zestawu kryptograficznego osiągnie określony próg. W związku z tym AMM prowadzi transakcje między dwiema stronami (zamiast stron, które przeprowadzały je między sobą), a także działa jako kontrahent. Założyciele 0x opisują swój system jako „przekaźnik zleceń poza łańcuchem z rozliczeniem w ramach łańcucha”. „Zlecenia podpisane kryptograficznie są emitowane z łańcucha bloków, zainteresowany kontrahent może wstrzyknąć jedno lub więcej z tych zamówień do inteligentnego kontraktu, aby bezustannie realizować transakcje” - piszą autorzy białej księgi. Innowacja protokołu polega na przekaźnikach, które służą do łączenia twórców z odbiorcami. Jego token - ZRW - służy do uiszczenia opłat za korzystanie z przekaźników.
Problemy z podejściem 0x
Krytycy już zaczęli zwracać uwagę na poważne wady w podejściu 0x. Na początek mówią, że rola jego tokena ZRW jest niejasna. 0x utrzymuje, że token służy do uiszczania opłat za zmianę gracza. Ale eter, natywna kryptowaluta ethereum, może być również używany do tego samego celu. W rzeczywistości eterowa delta, kolejna giełda kryptograficzna, próbowała już podobnego podejścia przy użyciu eteru. Założyciele protokołu nie opracowali również swojego podejścia do zarządzania w białej księdze. Jeśli wiąże się to z tyczeniem lub przechowywaniem danych kryptowalut przez dłuższy czas, to zarządzanie i handel 0x może zostać przejęty przez inwestorów posiadających znaczną ilość krypt.
Istnieją również obawy, że jego model biznesowy może nie być zrównoważony. Ponieważ w ubiegłym roku kryptowaluty stały się popularne, giełdy zarabiały pieniądze na pięści, pobierając opłaty, aby ułatwić handel między kupującymi a sprzedającymi. Na przykład Coinbase zaksięgował przychody w wysokości 1 miliarda USD w 2017 roku, podczas gdy chińska firma Binance twierdzi, że osiągnęła już zysk w wysokości 200 milionów USD w tym kwartale. Głównym źródłem gotówki dla obu giełd są opłaty z transakcji kryptowalutowych. Umożliwiając pozostawienie protokołu otwartego i wolnego, 0x może zrezygnować z ważnego źródła dochodów i przygotować się na problemy z płynnością i awarie. W wywiadzie dla Techcrunch programista opisał 0x jako „najlepszą analogię próbuje zarabiać na Linuksie”. Linux to system operacyjny typu open source, który można pobrać bezpłatnie.
