Za przyciągającymi wzrok nagłówkami wojen handlowych, rosnącymi stopami procentowymi i wyprzedażami rynkowymi zapasy tytoniu po cichu wzrosły. Chociaż inwestowanie w tym sektorze nie jest dla wszystkich, warto przyjrzeć się, co rozjaśnia te zapasy.
We wrześniu Urząd ds. Żywności i Leków (FDA) zagroził usunięciem e-papierosów - alternatywą dla tradycyjnych papierosów, które nie palą tytoniu - z półek, jeśli producenci nie podejmą środków zapobiegawczych w celu ograniczenia powszechnego używania przez nastolatków. Organ regulacyjny zamówił pięciu producentów e-papierosów - Juul, Vuse, MarkTen, Blu E-cigs i Logic - do przedstawienia propozycji, w jaki sposób planują uniemożliwić nastolatkom korzystanie z ich produktów.
Inwestorzy z zadowoleniem przyjęli ograniczenia regulacyjne dotyczące e-papierosów, ponieważ bezpośrednio zagrażają sprzedaży firm tytoniowych. „Biorąc pod uwagę, że duży tytoń musi jeszcze znaleźć skuteczny sposób na znaczącą rywalizację z Juulem, decyzja FDA o wycofaniu smaków z rynku byłaby zauważalnie pozytywna” - powiedziała Barron's Vivien Azer, analityk badań w Cowen & Co.
Inwestorzy, którzy chcą inwestować w sektorze tytoniu, powinni wziąć pod uwagę te trzy wiodące zapasy w kosmosie. Poniżej analizujemy odpowiednie punkty wejścia.
Altria Group, Inc. (MO)
Altria z siedzibą w Richmond w stanie Wirginia produkuje i sprzedaje papierosy, cygara, produkty bezdymne i wino. Marka Marlboro stanowi 40% wszystkich papierosów sprzedawanych w Stanach Zjednoczonych. Altria posiada również 10, 2% udziałów w Anheuser-Busch InBev NV (BUD), największym na świecie browarze, który posiada światowe marki, takie jak Budweiser i Corona. Altria wypłaca dywidendę w wysokości 4, 86%, a jej kapitalizacja rynkowa wynosi 123, 77 mld USD. Akcje spółki wzrosły o 12, 94% w ciągu ostatnich trzech miesięcy, a ich roczny zwrot (YTD) wyniósł -6, 47% na dzień 31 października 2018 r.
Cena akcji Altrii osiągnęła najwyższy poziom od ośmiu miesięcy 30 października. Wolumen stale wzrastał w ciągu ostatnich pięciu sesji giełdowych, co sugeruje kupowanie akcji. 50-dniowa prosta średnia ruchoma (SMA) niedawno przekroczyła 200-dniową SMA, co analitycy techniczni nazywają „złotym krzyżem” - uparty sygnał wskazujący na długoterminowe odwrócenie trendu. Zamiast ścigać akcje, inwestorzy powinni poczekać na powrót z powrotem do poziomu 61 USD - ten obszar cenowy znajduje solidne wsparcie z linii trendu wzrostowego i 50-dniowego SMA, który łączy wiele niskich wahań.
Philip Morris International Inc. (PM)
Philip Morris z siedzibą w Nowym Jorku, którego kapitalizacja rynkowa wynosi 140, 64 miliarda dolarów, jest jedną z wiodących firm tytoniowych na świecie. Była spółką operacyjną Altrii aż do wydzielenia w 2008 r. Poprzez swoje spółki zależne firma produkuje i sprzedaje papierosy i produkty związane z nikotyną. Najważniejsze marki w swoim portfolio to imiennik Philip Morris, Marlboro i Chesterfield. Na dzień 31 października 2018 r. Zwrot akcji YTD Philipa Morrisa wyniósł -11, 21%, ale osiągnął dobre wyniki w ciągu ostatnich trzech miesięcy, zwracając 7, 17%. Inwestorzy otrzymują również atrakcyjną 5, 04% dywidendę z terminowej dywidendy.
Akcje Philipa Morrisa zorganizowały imponujący sześciotygodniowy rajd, który niedawno przekroczył najwyższy w historii świecznik z 19 kwietnia, wynoszący 89, 94 USD. Cena akcji spółki zbliża się obecnie do poziomu oporu powstałego na skutek wahań lutowych i marcowych. Inwestorzy powinni szukać punktu wejścia na poziomie 85 USD, w którym akcje prawdopodobnie znajdą zbieżność wsparcia z poziomej linii trendu, 200-dniowego SMA i linii trendu wzrostowego, która sięga początku września.
Universal Corporation (UVV)
Universal z siedzibą w Richmond w stanie Wirginia dostarcza globalnie tytoń w liściach. Firma zamawia, przetwarza, pakuje i wysyła produkt, który następnie sprzedaje producentom tytoniu. Universal generuje trzy czwarte swoich przychodów spoza Ameryki Północnej. Handlując po cenie 68, 98 USD z dywidendą na poziomie 4, 35% i kapitalizacją rynkową w wysokości 1, 72 miliarda USD, akcje wzrosły imponująco o 36, 34% w stosunku do poprzedniego roku, znacznie przekraczając średni zwrot z 15, 15% w przemyśle tytoniowym w tym samym okresie na dzień 31 października 2018 r.
Szeroko zakrojony świecznik, który wydrukowano 24 maja - dzień Universal wywarł na rynku imponujące zyski za czwarty kwartał - wyróżnia się jako zmieniacz gier na wykresie giełdowym firmy. Oprócz 19-procentowego wycofania w połowie sierpnia, akcje nadal rosną. Inwestorzy, którzy chcą kupić akcje, mogą wycofać się do strefy wsparcia linii wzrostowej za 66 USD. Alternatywnie, ci, którzy są bardziej agresywni, mogliby kupić przy ponadprzeciętnym wolumenie powyżej poziomu oporu 69 USD.
