Niektórzy uważają się za akolitów Warrena Buffetta, a inni za uczniów Benjamina Grahama. Który guru inwestycyjny najbardziej przypomina style inwestorów? Aby odpowiedzieć na to pytanie, Investopedia współpracuje z firmą Validea, firmą badawczą, która wykonuje analizy portfela w oparciu o filozofie inwestycyjne znanych inwestorów.
Ponad 550 000 użytkowników Investopedia śledzi wirtualny portfel akcji, korzystając z naszej listy obserwowanych pozycji. Biorąc pod uwagę, że listy obserwowane są wyrazem filozofii inwestowania (świadomej lub nie), badacze danych Investopedia postanowili porównać dane obserwowane od naszych użytkowników z badaniami stylów znanych inwestorów opracowanymi przez Valideę.
Na dzień 20 marca 2018 r. Dane dotyczące ponad 153 000 użytkowników listy obserwowanych wykazały podobieństwa do co najmniej jednego ze znanych inwestorów analizowanych przez Valideę, przy czym najwięcej portfeli listy obserwowanych skłania się ku stylowi inwestycyjnemu jednego guru (na podstawie interpretacji Validei dotyczącej inwestycji tego guru styl).
A zwycięzcą jest …
Nie Warren Buffett.
Wyrocznia Omaha zajmuje trzecie miejsce, za Johnem Neffem i Jimem O'Shaughnessy. O'Shaughnessy jest prezesem, dyrektorem ds. Inwestycji i zarządzającym portfelem w O'Shaughnessy Asset Management, w stylu inwestycyjnym opisanym przez Valideę jako „Inwestycja wzrostu / wartości”. Według Validei ta dwutorowa strategia faworyzuje firmy o kapitalizacji rynkowej wynoszącej co najmniej 150 mln USD i stosunku ceny do sprzedaży poniżej 1, 5. Firmy te wykazują ciągły wzrost komponentu wzrostu portfela, a także wykazują solidną sprzedaż i atrakcyjne stopy dywidendy, aby spełnić kryterium wartości O'Shaughnessy.
Metodologia
Jak w przypadku większości badań, diabeł tkwi w szczegółach. Porównując swoją listę obserwacyjną z filozofią inwestycyjną wielkiego inwestora, należy pamiętać o kilku kwestiach.
Porównanie to nie opiera się wyłącznie na dokładnych inwestycjach w portfele tych wielkich inwestycji. Dotyczy to również akcji, które można by uznać za możliwe do zaakceptowania zgodnie z ich filozofią inwestycyjną.
Możesz zapytać, co się stanie, gdy więcej niż jeden guru inwestycyjny obstawi duże kwoty dla tego samego akcji? Według badacza danych Investopedia, Claire Miller, „częścią tego, co sprawia, że ten model jest naprawdę interesujący, jest to, że najlepsze dopasowanie ze znanym inwestorem, na przykład Warrenem Buffettem, niekoniecznie ma najwyższą wartość akcji Warren Buffett, ale wartość, którą ocenia wysoko, że inni inwestorzy również nie oceniają wysoko. Dzięki tej metodzie często można lepiej dopasować posiadając rzadkie akcje na liście obserwacyjnej zamiast zwykłych ”.
Znajdź swój styl inwestycyjny
Jeśli jesteś subskrybentem listy obserwowanych Investopedia, przewiń w dół na naszej stronie listy obserwowanych, aby znaleźć najlepsze dopasowanie. Zapoznaj się z sugestiami giełdowymi, aby jeszcze bardziej poprawić swoje podobieństwo do konkretnego inwestora.
A kiedy będziesz gotowy zrobić kolejny krok - wpłacić prawdziwe pieniądze na prawdziwe rynki - znajdź najlepsze biuro maklerskie pasujące do Twojego stylu inwestowania w Centrum Maklerskim Investopedia.
