Zasadniczo hazard moralny wiąże się z podejmowaniem ryzyka. Zasadniczo pokusa nadużycia występuje, gdy jedna strona lub osoba w transakcji podejmuje ryzyko, wiedząc, że jeśli coś się nie powiedzie, inna strona lub osoba ponosi ciężar negatywnych konsekwencji. Zniesławianie drugiej strony może wystąpić w trakcie transakcji, aby transakcja mogła nastąpić, a nawet po jej zakończeniu. Istnieje kilka sposobów ograniczenia pokusy nadużycia, w tym zachęty, polityki zapobiegające niemoralnym zachowaniom i regularne monitorowanie.
U podstaw pokusy nadużycia leży informacja niezrównoważona lub asymetryczna. Strona podejmująca ryzyko w transakcji ma więcej informacji o sytuacji lub zamiarach niż strona, która ponosi jakiekolwiek konsekwencje. Zasadniczo strona z dodatkowymi informacjami ma większą motywację lub jest bardziej prawdopodobne, że zachowa się niewłaściwie, aby skorzystać z transakcji. Korzyści z asymetrycznej informacji często występują po zawarciu transakcji.
Kluczowe dania na wynos
- Zasadniczo hazard moralny wiąże się z podejmowaniem ryzyka. U podstaw pokusy nadużycia leży informacja niezrównoważona lub asymetryczna. Sekurytyzacja hipotek może prowadzić do pokusy nadużycia - i tak się stało, w przypadku krachu podwykonawczego i kryzysu finansowego w 2008 r. Na rynku ubezpieczeń zdrowotnych, gdy ubezpieczony lub osoba fizyczna zachowuje się w taki sposób, że koszty ponoszone są przez ubezpieczyciela, występuje pokusa nadużycia.
Przykłady zagrożenia moralnego
Moralne zagrożenie występuje w różnych sytuacjach i na różnych arenach. W sektorze finansowym jednym z czynników motywujących może być dofinansowanie. Instytucje pożyczkowe osiągają najwyższe zwroty z pożyczek uważanych za ryzykowne. Są bardziej skłonni do udzielania takich pożyczek, gdy mają pewność lub oczekują jakiejś pomocy rządowej w przypadku niespłacenia pożyczki.
Sekurytyzacja hipotek może prowadzić do pokusy nadużycia - i to w przypadku krachu podwykonawczego i kryzysu finansowego w 2008 r. Twórcy hipotek mogą łączyć kredyty, a następnie sprzedawać części tej puli kredytów hipotecznych inwestorom, przenosząc ryzyko niewypłacalności na inną osobę. W takiej sytuacji korzystne jest, aby kupujący lub agencja zakupowa dokładnie monitorowali inicjatorów pożyczek i weryfikowali jakość pożyczek.
Na rynku ubezpieczeń zdrowotnych, gdy ubezpieczony lub osoba fizyczna zachowuje się w taki sposób, że koszty ponoszone są przez ubezpieczyciela, pojawiło się pokusa nadużycia. Osoby, które nie muszą płacić za usługi medyczne, mają motywację do poszukiwania droższych, a nawet bardziej ryzykownych usług, których w innym przypadku nie byłyby potrzebne. Z tych powodów dostawcy ubezpieczeń zdrowotnych zasadniczo ustanawiają współpłacenie i odliczenia, które wymagają od osób fizycznych opłacenia przynajmniej części otrzymywanych usług. Taka polityka i wykorzystanie kwot podlegających odliczeniu stanowi zachętę dla ubezpieczonego do ograniczenia usług i uniknięcia roszczeń.
Zagrożenie moralne w jednej z najbardziej podstawowych form występuje, gdy pracownicy uchylają się od odpowiedzialności w miejscu pracy. Pracownik ma podstawową motywację do wykonywania jak najmniejszej ilości pracy za tę samą kwotę wynagrodzenia. Korzystne dla pracodawcy jest ograniczenie tego pokusy nadużycia. Pracodawca może wprowadzić zachęty zachęcające pracowników do wykonywania ponadprzeciętnego obciążenia pracą. Na przykład oferowanie premii (mogą to być środki pieniężne lub akcje spółki) za wykonanie określonej liczby zadań lub wygenerowanie większej liczby transakcji biznesowych może służyć do kierowania pracownikami w kierunku pożądanego zachowania i oddalania się od niepożądanych. Pracodawcy powinni również oferować długoterminowe świadczenia mające na celu motywowanie pracowników do produktywności i lojalności. (W celu zapoznania się z tym tematem zobacz „Czym jest zagrożenie moralne?”)
