Wells Fargo & Co. (WFC) opublikuje wyniki w piątek, a perspektywy dla banku wyglądają nieszczęśliwie. Analiza techniczna sugeruje, że akcje mogą spaść o około 7%, co zepchnie akcje o 20% w stosunku do najwyższego poziomu w styczniu.
Handlowcy opcji są w przeważającej części niedźwiedzi i notują spadek akcji o około 5, 5% do połowy września. Perspektywy dla banku nie wyglądają szczególnie dobrze w porównaniu z innymi dużymi bankami, które podają wyniki w tym miesiącu.
Wzór niedźwiedzi
Wykres techniczny sugeruje, że w najbliższych tygodniach akcje mogą spaść do około 52, 60 USD, w oparciu o niedźwiedzi wzorzec techniczny zwany rosnącym klinem. Jeśli zapasy spadną, jak wskazuje wzorzec, cena może spaść do pomocy technicznej na poziomie 52, 60 USD, zanim spróbuje się ustabilizować. Ilość dziennego wolumenu również zmniejszała się w ostatnich tygodniach, co wskazuje, że przekonanie byków może zanikać. Wskaźnik siły względnej również wykazywał tendencję spadkową od czasu osiągnięcia wykupu pod koniec stycznia, co sugeruje, że zwyżka dynamiki wychodzi z akcji.
Bearish Bets
Kolejnym sygnałem ostrzegawczym dla byków są duże niedźwiedzie zakłady w zestawach opcji, które wygasają 21 września. Długa strategia opcji między straddle - strategia kupowania zarówno opcji put, jak i call - sugeruje, że cena akcji wzrośnie lub spadnie o około 7, 5% od ceny wykonania 55 USD, co oznacza, że akcje mieszczą się w przedziale od 50, 80 USD do 59, 20 USD. Ale liczba zakładów, które spadną na akcje, przewyższa zakłady na akcje, które wzrosną o 4 do 1, przy około 33 000 kontraktach otwartych. Nabywca samych opcji sprzedaży musiałby obniżyć zapasy o 5, 5% do 53, 40 USD, aby się przełamać, nawet jeśli opcje byłyby utrzymywane do wygaśnięcia, ponieważ cena sprzedaży kosztowała około 1, 40 USD za kontrakt.
Ciepły wzrost
Analitycy oczekują, że zysk banku wzrośnie o około 9% w drugim kwartale, podczas gdy spodziewany jest spadek przychodów o 2%. Porównaj to z JPMorgan Chase & Co. (JPM), który według prognoz ma wzrosnąć w drugim kwartale o 30%, lub Citigroup Inc. (C), który ma odnotować 22% wzrost zysków. Tymczasem zarówno JPMorgan, jak i Citigroup handlują według tych samych lub tańszych wycen niż Wells Fargo.
Perspektywy na cały rok dla Wells Fargo nie poprawiają się znacznie, a zarobki rosną o 12% w stosunku do dochodów, które według przewidywań spadną o około 1%.
Trudno zignorować zimowy wzrost Wells Fargo oferuje inwestorom swoją obecną wycenę, a odzwierciedleniem tej perspektywy są wykresy techniczne i zakłady opcji. Prawdopodobnie zajmie to wielki rytm i dobre perspektywy biznesowe, aby odwrócić falę dla tych akcji.
