Według efinancialcareers, zadania dla początkujących funduszy hedgingowych należą do najlepiej opłacanych w dziedzinie finansów, a przeciętny analityk na poziomie podstawowym zarabia w 2014 roku około 372 000 $. Dla tych, którzy chcą wejść do branży, firmy zajmujące się funduszami hedgingowymi zatrudniają nie tylko analityków na stanowiskach podstawowych. W tym artykule omówiono role funkcjonalne w funduszach hedgingowych i alternatywne pozycje podstawowe. ( 10 kroków do kariery w funduszach hedgingowych)
Szerokie kategorie stanowisk w firmach funduszy hedgingowych obejmują inwestycje, handel, zarządzanie ryzykiem, marketing, księgowość, kwestie prawne i zgodności oraz ogólne wsparcie (na przykład informatyka, zasoby ludzkie i administracja). Poza dwiema ostatnimi kategoriami stanowisk wszystkie pozostałe role funkcjonalne spadają w finansach i można je wykorzystać jako punkt wyjścia do pracy na roli finansowej w funduszu hedgingowym.
- Specjaliści inwestycyjni określają strategię inwestycyjną, opracowując modele badawcze i strategie handlowe oraz wykonując zadania związane z zarządzaniem portfelem. Fundusze hedgingowe są wysoce lewarowane. Dzięki temu menedżerowie pieniędzy, handlowcy i kwanty mogą wypróbować wiele ryzykownych transakcji i strategii. Specjaliści od inwestycji na poziomie podstawowym zaczynają jako modelerzy lub badacze z rolą ilościową ( patrz Powiązane kwanty: Co robią i jak ewoluowali?). Na początku pracownicy tacy zaczynają od nauki istniejących strategii handlowych. Po etapie początkowym specjaliści od inwestycji zaczynają odkrywać i rozwijać modele handlu poprzez badania i eksplorację danych w celu skorzystania z zyskownych możliwości arbitrażu i handlu. Większe doświadczenie prowadzi do roli w generowaniu pomysłów i może pozwolić kandydatowi zostać menedżerem portfela na wyższym szczeblu. ( Zobacz powiązane fundusze hedgingowe: strategie) Handlowcy handlują zdefiniowanymi strategiami zgodnie z planem inwestycyjnym funduszu i ogólnym kierunkiem profesjonalistów inwestycyjnych. Handlowcy na poziomie podstawowym zazwyczaj wykonują transakcje dla profesjonalistów inwestycyjnych. Po zdobyciu doświadczenia inwestorzy mogą zaproponować modyfikacje strategii. Podstawowi inwestorzy funduszy hedgingowych zaczynają od handlu zwykłymi waniliowymi akcjami, obligacjami lub kontraktami futures i stopniowo przechodzą na złożone transakcje, takie jak kombinacje opcji, transakcje o wysokiej częstotliwości, transakcje arbitrażowe lub transakcje oparte na modelach automatycznych. Specjaliści ds. Zarządzania ryzykiem działają jako monitory ustalające limity i nadzorujące wszelkie odchylenia limitów handlowych, które mogą prowadzić do ryzyka. Fundusze hedgingowe to inwestycje wysokiego ryzyka i zwrotu z inwestycji. Ważne jest utrzymanie miar ryzyka, które są należycie przestrzegane przez różnych specjalistów zarządzających funduszem hedgingowym. Zarządzający ryzykiem wykonują dwie główne funkcje: 1) określają granice ekspozycji inwestycyjnej i handlowej oraz 2) aktywnie monitorują zmiany, aby zapewnić, że te granice nie zostaną przekroczone. Stanowisko podstawowe w zarządzaniu ryzykiem można nazwać analitykiem ryzyka. Są zaangażowani w obliczenia ilościowe (takie jak VaR), analizę DCF i ocenę narażenia na ryzyko. Po wystarczającym doświadczeniu rola rozszerza się na wyższe stanowiska, które obejmują określanie limitów ryzyka oraz ram handlu i inwestowania. Menedżerowie ds. Ryzyka muszą współpracować z wieloma uczestnikami, aby szukać swojego wpisowego. Obejmuje to traderów i specjalistów inwestycyjnych, którzy muszą być przekonani o limitach ryzyka bez stawiania wyzwań w osiąganiu celów inwestycyjnych funduszu hedgingowego. Działanie w powiązaniu z personelem prawnym i regulacyjnym stanowi również integralną część zarządzania ryzykiem. Marketing jest odpowiedzialny za zarządzanie relacjami z inwestorami, obsługą klientów i pozyskiwaniem funduszy. Nawet dobrze znane fundusze i renomowani zarządzający portfelami potrzebują skutecznego marketingu, aby przedsięwzięcia inwestycyjne odniosły sukces. Większość funduszy hedgingowych jest skierowana do inwestorów HNI, a zespół marketingowy zajmuje się zarządzaniem relacjami z inwestorami i oferowaniem usług dla klientów w celu zapewnienia odpowiedniego pozyskiwania funduszy. Podstawowi kandydaci w marketingu funduszy hedgingowych powinni mieć dobre umiejętności komunikacyjne i prezentacyjne oraz zaawansowaną wiedzę finansową, ponieważ muszą działać jako twarz funduszu hedgingowego dla klientów. Początkowe obowiązki obejmują proste sporządzanie notatek podczas spotkań z klientami, przeprowadzanie wywiadów z klientami w celu oceny ich potrzeb, oferowanie rozwiązań inwestycyjnych i działanie jako punkt kontaktowy dla klientów HNI. Stopniowo rola rozszerza się na zbieranie funduszy i powiązane funkcje, takie jak syndykowanie. Rachunkowość jest właścicielem wszystkich zadań związanych z rachunkowością, które obejmują obliczanie NAV, prowadzenie ksiąg i ewidencji zasobów, inwestorów i liczb. Większość zadań jest wspomagana przez dedykowane programy komputerowe i oprogramowanie księgowe. Monitorowanie i sprawdzanie błędów jest integralną częścią tego zadania.
Dolna linia
Praca w funduszu hedgingowym może być bardzo lukratywna, ponieważ wynagrodzenia są wysokie, a związane z nimi dodatkowe korzyści mogą być również znaczne. Ale zakwalifikowanie się do pracy w tej konkurencyjnej branży wymaga różnorodnych umiejętności, wiedzy i odpowiedniego temperamentu. Dobre wykonywanie pracy nie jest wystarczające, należy się doskonalić i stale postępować. Życie w funduszu hedgingowym obejmuje długie godziny pracy, intensywne podróże, konsekwentną presję na osiąganie i osiąganie celów oraz doskonałe umiejętności komunikacyjne. Wymagania te często prowadzą do wysokiego zużycia, w tym do przejścia do zupełnie innej branży po kilku latach.
