Na podstawie analizy wykresów technicznych akcje Walmart Inc. (WMT) mogą spaść o prawie 12%, co oznacza odesłanie akcji do 73 USD, poziomów niespotykanych od lipca 2017 r. Akcje Walmart spadły już o prawie 25% w porównaniu z jego najwyższe poziomy osiągnięte pod koniec stycznia, kiedy akcje były w cenie prawie 110 USD. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: Atramenty Walmart radzą sobie z pocztą dla dostaw .)
Gigant handlu detalicznego pogrążył się w styczniu po tym, jak firma poinformowała o spowolnieniu wzrostu handlu elektronicznego w czwartym kwartale fiskalnym 2018 r. Ponadto akcje znalazły się pod presją od momentu nabycia pakietu kontrolnego największej indyjskiej firmy zajmującej się handlem elektronicznym Flipkart za 16 miliardów dolarów, i raportowania wyniki za pierwszy kwartał na początku maja.
Dane WMT według YCharts
Słaba konfiguracja techniczna
Akcje Walmart spoczywają na krytycznym poziomie wsparcia wynoszącym około 81, 50 USD, a jeśli cena akcji spadnie poniżej tego poziomu wsparcia, może spaść nawet o 12% z obecnej ceny około 82, 75 USD do około 73 USD. Ale jeśli akcje utrzymają się powyżej wsparcia na poziomie 81, 50 USD, mogą wzrosnąć z powrotem do około 88 USD, co stanowi wzrost o 6, 4%, gdy czeka ściana oporu technicznego.
Wskaźnik siły względnej (RSI) stara się wykazywać tendencję wzrostową w bardzo stopniowym tempie, ale długoterminowy, silniejszy trend maleje. RSI również nigdy nie osiągnął w pełni poziomu wyprzedaży poniżej 30, co sugeruje, że akcje mogą dalej spadać. Ponadto cena akcji spadała w ciągu ostatnich kilku dni w związku ze spadkiem wolumenu, co może wskazywać, że liczba kupujących zaczyna słabnąć, a sprzedawcy przejmują kontrolę. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: Pracownicy Walmart wydają się szczęśliwsi .)
Powolny wzrost
Akcje Walmart są obecnie przedmiotem obrotu około 16, 5-krotności szacunkowych prognoz na 2020 r. Na poziomie 5, 01 USD na akcję, co wydaje się wystarczająco tanie. Prognozuje się, że zarobki Walmart wzrosną o około 4% w roku budżetowym 2020. Jednak biorąc pod uwagę tempo wzrostu zysków Walmart i dostosowując jego wycenę do wzrostu, akcje są notowane z rocznym wskaźnikiem PEG powyżej 4, co sprawia, że akcje są niewiarygodnie drogie. Co gorsza, od 9 maja analitycy obniżyli swoje prognozy zysków na rok budżetowy 2020 o 4% z 5, 23 USD na akcję, po przejęciu Flipkart i wynikach fiskalnych Walmart za pierwszy kwartał.
Szacunki WMT EPS dla danych na następny rok obrotowy według YCharts
Ciśnienie marży
Marże były również wywierane na presję w ciągu ostatnich kilku kwartałów, przy czym zarówno marże zysku brutto, jak i marże operacyjne spadły do niektórych z najniższych poziomów w ciągu ostatnich kilku lat. Jest to kolejne wyzwanie, przed którym stoi Walmart, aby ożywić wzrost zysków.
Dane dotyczące marży brutto zysku brutto (kwartalne) według YCharts
Słaba konfiguracja techniczna, letnia perspektywa wzrostu i spadające marże mogą okazać się zbyt duże, aby akcje Walmart mogły je pokonać.
