Globalne fundusze obligacji stały się coraz popularniejsze wśród inwestorów. Wzrosły również fundusze z rynków wschodzących, chociaż zdarzały się okresy wpływów i wypływów. Ponieważ Rezerwa Federalna kieruje polityką pieniężną w USA w kierunku rekordowo niskich stóp procentowych od czasu kryzysu finansowego w 2008 roku, inwestorzy szukają lepszych stóp zwrotu zarówno daleko, jak i szeroko. Tym samym wzrosły wpływy do globalnych funduszy obligacji. Kilka funduszy w globalnej przestrzeni obligacji zapewnia inwestorom solidne opcje.
Vanguard Total International Bond Index Fund (VTIBX)
Fundusz Vanguard Total International Bond Index Fund zapewnia szeroką ekspozycję na obligacje inwestycyjne poza Stanami Zjednoczonymi. Fundusz śledzi wyniki indeksu obejmującego międzynarodowe papiery dłużne rządowe, agencyjne i korporacyjne z krajów rozwiniętych i wschodzących. Obligacje w funduszu mają średni efektywny termin zapadalności 8, 9 lat, a średni czas trwania 7, 4 lat. Niższy czas trwania wskazuje, że fundusz ma mniejszą ekspozycję na ryzyko związane ze wzrostem stóp procentowych. Fundusz ma niski wskaźnik kosztów wynoszący 0, 23%, podobny do większości funduszy Vanguard.
Fundusz zarządza aktywami w wysokości 62, 3 mld USD (AUM), a wydajność wynosi 1, 46%. Fundusz zaczął handlować dopiero w 2013 roku. Był w stanie szybko gromadzić aktywa, ponieważ Vanguard skierował na nie część aktywów od daty docelowej.
Templeton Global Bond Fund (TPINX)
Templeton Global Bond Fund dąży do zapewnienia bieżącego dochodu oraz wzrostu i wzrostu kapitału poprzez inwestowanie co najmniej 80% aktywów w obligacje rządowe i agencyjne na całym świecie. Zarządzający portfelem szukają możliwości inwestycyjnych w różnych walutach i stopach procentowych w celu uzyskania rozsądnych zwrotów, a także znacznej dywersyfikacji portfela. Fundusz ma 45, 2 mld USD w AUM z atrakcyjną stopą zwrotu wynoszącą 2, 93%. Fundusz ma nieco wyższy wskaźnik kosztów wynoszący 0, 88%. Fundusze z wyższymi wskaźnikami kosztów mogą z czasem obniżyć wydajność. Jednak wszystko poniżej 1, 0% jest ogólnie odpowiednie dla większości inwestorów.
Niski średni termin zapadalności funduszu wynosi 2, 58 lat. Portfel zawiera 241 pakietów. Fundusz ma 74, 18% swoich aktywów zainwestowanych w międzynarodowe papiery wartościowe o stałym dochodzie, a pozostała kwota jest utrzymana w gotówce. Ma prawie 33% udziałów w Azji, a następnie 21% w Europie i Afryce. Region Ameryki zajmuje czwarte miejsce z około 19%. 10 najlepszych pozycji funduszu stanowi 21, 6% całego portfela. Trzy pierwsze grupy to obligacje wyemitowane przez rząd Meksyku. Fundusz rozpoczął działalność w 1986 roku.
PIMCO Global Bond Fund Unhedged (PIGLX)
Pimco Global Bond Fund Unhedged koncentruje się na inwestowaniu w wysokiej jakości rozwiniętych krajach na całym świecie. Fundusz dąży do zapewnienia ekspozycji na wiele gospodarek, stóp procentowych i krzywych dochodowości. Może to potencjalnie zrównoważyć zmienność portfela akcji i może pomóc w zmniejszeniu ryzyka wzrostu stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych. Jak wskazano w nazwie funduszu, nie zabezpiecza on ekspozycji walutowej związanej z międzynarodowymi inwestycjami o stałym dochodzie.
Mimo to fundusz wykazywał pewne negatywne wyniki w ciągu ostatnich kilku lat. Zwrot z funduszu wyniósł -5, 04% w 2013 r. I spadł o -2, 44% do października 2015 r. Końcowy trzyletni wskaźnik Sharpe'a wynosi -0, 46, co wskazuje, że fundusz nie osiągał bardzo dobrych wyników w odniesieniu do korekty o ryzyko. Inwestorzy powinni rozważyć te wyniki przed zakupem akcji funduszu.
Wydajność funduszu wynosi około 1, 88%. Wskaźnik kosztów jest rozsądny i wynosi 0, 55%. Obligacje w funduszu mają efektywny czas trwania 7, 75 lat, a faktyczny termin zapadalności wynosi 11, 14 lat. Ponad 32% obligacji w funduszu ma termin zapadalności od 5 do 10 lat.
AB Global Bond Fund (ANAGX)
AB Global Bond Fund inwestuje w papiery wartościowe o stałym dochodzie z rynków rozwiniętych i wschodzących. Fundusz szuka możliwości w wielu sektorach. Fundusz ma 870 udziałów i rentowność 3, 5%. Fundusz ma około 4, 44 miliarda dolarów w AUM. Faktyczne papiery wartościowe o stałym dochodzie wynoszą 5, 26 lat.
Ponad 41% akcji stanowią obligacje rządów globalnych, a następnie korporacje inwestycyjne o wartości 19, 5%. Fundusz posiada znaczną ilość papierów wartościowych o stałym dochodzie ze Stanów Zjednoczonych na poziomie 56, 6%. Na drugim miejscu jest Wielka Brytania na 6, 42% i Japonia na 5, 46%. Fundusz może nie mieć tak dużego zaangażowania międzynarodowego w porównaniu z innymi globalnymi funduszami obligacyjnymi.
Ponad 43% akcji funduszu ma rating AAA, a następnie rating BBB 23, 1%. Fundusz ma 4, 8% udziałów, które nie są ocenione. Ma wskaźnik kosztów 0, 90%.
5-letni globalny fundusz o stałym dochodzie DFA (DFGBX)
5-letni globalny fundusz o stałym dochodzie DFA dąży do zapewnienia rynkowej stopy zwrotu przy niskiej zmienności zwrotu. Jak wskazuje nazwa funduszu, inwestuje w amerykańskie i zagraniczne dłużne papiery wartościowe o terminie zapadalności wynoszącym pięć lat lub mniej. Ten krótszy termin zapadalności oznacza mniejszą zmienność funduszu. Jeżeli obligacje w funduszu mają dłuższy termin zapadalności, istnieje większe ryzyko stopy procentowej. Fundusz ma bardzo niskie odchylenie standardowe wynoszące 2, 18 przy rozsądnym współczynniku Sharpe'a wynoszącym 0, 74.
Fundusz ma 12, 3 mld USD w AUM. Gospodarstwa charakteryzują się niskim średnim terminem zapadalności wynoszącym 3, 9 lat, a ich czas trwania wynosi 3, 27 lat. Ma niski wskaźnik kosztów 0, 27%. Fundusz zapewnia zwrot w wysokości 1, 64% od 2012 r. Obecny roczny dochód funduszu wynosi około 1, 54%.
Ponad 33% pakietów obligacji ma rating kredytowy AAA. Pozostałe gospodarstwa mają rating kredytowy AA. Wśród 10 największych funduszy funduszu znajdują się papiery wartościowe o stałym dochodzie od Apple, Cisco i Pfizer.
