Wzrosty i spadki są gorącymi tematami wśród analityków technicznych i traderów, ponieważ zapewniają, że podstawowe warunki rynkowe działają na korzyść pozycji tradera, a nie na jego niekorzyść. Linie trendu są łatwo rozpoznawalnymi liniami, które handlowcy rysują na wykresach w celu połączenia szeregu cen. Powstała linia jest następnie wykorzystywana, aby dać traderowi dobre wyobrażenie o kierunku, w którym może zmienić się wartość inwestycji., dowiesz się, jak korzystać z tego narzędzia. Nie potrwa długo, zanim narysujesz je na własnych wykresach, aby zwiększyć swoje szanse na udany handel!
(Aby zapoznać się z czytaniem, zobacz Trendy krótko-, średnio- i długoterminowe oraz samouczek : Oscylatory i wskaźniki giełdowe)
Podstawy trendów
Zrozumienie kierunku leżącego u podstaw trendu jest jednym z najbardziej podstawowych sposobów zwiększenia prawdopodobieństwa udanego handlu, ponieważ zapewnia, że ogólne siły rynkowe działają na twoją korzyść.
Nachylone linie trendu sugerują, że podaż papierów wartościowych jest nadmierna, co oznacza, że uczestnicy rynku mają większą skłonność do sprzedaży składnika aktywów niż do zakupu. Jak widać na rycinie 1, gdy występuje opadająca linia trendu (czarna kropkowana linia), powinieneś powstrzymać się od utrzymywania długiej pozycji; wzrost na wyższym poziomie jest mało prawdopodobny, gdy ogólny długoterminowy trend zmierza w dół. I odwrotnie, trend wzrostowy jest sygnałem, że popyt na dany składnik aktywów jest większy niż podaż, i służy do sugerowania, że cena prawdopodobnie będzie nadal rosła.
Linie trendu mogą się znacznie różnić w zależności od wykorzystanego przedziału czasowego i nachylenia linii. Na przykład niektóre papiery wartościowe mogą wykazywać aspekty trendów wzrostowych / spadkowych przez miesiące, dni lub nawet kilka minut, podczas gdy inne mogą zostać ograniczone w zakresie i handlować w trendzie bocznym.
Wsparcie i opór
Linie trendu są stosunkowo prostym narzędziem, które może być użyte do oceny ogólnego kierunku danego zasobu, ale, co ważniejsze, mogą być również używane przez traderów, aby pomóc przewidzieć obszary wsparcia i oporu. Oznacza to, że linie trendu są używane do identyfikacji poziomów na wykresie, po przekroczeniu których cena aktywów będzie trudna do przejścia. Informacje te mogą być bardzo przydatne dla inwestorów poszukujących strategicznych poziomów wejścia lub mogą nawet zostać wykorzystane do skutecznego zarządzania ryzykiem poprzez identyfikację obszarów, w których można składać zlecenia stop-loss. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Podstawy pomocy technicznej i odporności ).
Handlowcy techniczni zwracają szczególną uwagę na składnik aktywów, gdy cena zbliża się do linii trendu, ponieważ obszary te często odgrywają główną rolę w określaniu krótkoterminowego kierunku ceny składnika aktywów. Ponieważ cena zbliża się do głównego poziomu wsparcia / oporu, mogą wystąpić dwa różne scenariusze: cena odbije się od linii trendu i będzie kontynuowała w kierunku poprzedniego trendu lub przejdzie przez linię trendu, którą można następnie wykorzystać jako znak, że obecny trend się odwraca lub osłabia.
Rysowanie własnych linii trendu
Jak wspomniano wcześniej, linie trendu są po prostu liniami, które łączą szereg cen, aby dać traderowi lepszy pogląd na to, dokąd zmierza cena konkretnej inwestycji. Problem polega na ustaleniu, które ceny są używane do stworzenia linii trendu. Jak zapewne wiesz, ceny otwarte, zamknięcia, niskie i wysokie są łatwo dostępne dla większości akcji, ale które z tych cen należy zastosować przy tworzeniu linii trendu?
Nie ma jednej, wyraźnej odpowiedzi na to pytanie. Sygnały techniczne generowane przez różne wzorce / wskaźniki techniczne są bardzo subiektywne i linie trendu nie są wyjątkiem. Decyzja o tym, jakie punkty zostaną wykorzystane do utworzenia linii, należy wyłącznie do tradera, a żaden z dwóch traderów nie zawsze zgodzi się na użycie tych samych punktów. Niektórzy inwestorzy łączą ceny zamknięcia, podczas gdy inni mogą wybrać kombinację cen zamknięcia, otwarcia i wysokich. Niezależnie od połączonych cen należy zauważyć, że im więcej cen dotyka linii trendu, tym silniejsza i bardziej wpływowa jest linia.
Ogólnie rzecz biorąc, nachylone w górę linie trendu są używane do łączenia cen, które działają jako wsparcie, podczas gdy dany zasób wykazuje tendencję wzrostową. Oznacza to, że linie trendów spadkowych w górę są głównie rysowane poniżej ceny i łączą albo serię zamknięć, albo okresów minimów. I odwrotnie, linia trendu spadkowego jest zwykle stosowana do połączenia szeregu cen zamknięcia lub szczytowych okresów, które działają jak opór, podczas gdy dany składnik wykazuje tendencję spadkową. Jest to podobne do tego, co pokazano na powyższej tabeli.
Należy zauważyć, że możliwe jest użycie dwóch linii trendu na tym samym wykresie. Jednak ta metoda, znana jako kanał, wykracza poza zakres tego artykułu.
(Aby dowiedzieć się więcej na temat tej techniki, patrz : Canaleling: Charting A Path to Success .)
Aby zilustrować koncepcję rysowania rosnącej linii trendu, postanowiliśmy przyjrzeć się działaniom handlowym AutoDesk Inc. (ADSK) między sierpniem 2004 r. A grudniem 2005 r. Jak widać na ryc. 2, linia trendu jest narysowana tak, aby łączyła upadki zilustrowane czarnymi strzałkami. Po ustaleniu linii trendu inwestorzy oczekują, że cena aktywów będzie rosła, dopóki cena nie spadnie poniżej nowo utworzonego wsparcia.
Z biegiem czasu możemy zobaczyć na wykresie 3, że cena przetestowała wsparcie linii trendu ponownie w sierpniu 2005 r. Jest to ważne, ponieważ im więcej razy cena dotyka linii trendu, tym bardziej wpływowa jest linia. Akcja cenowa zilustrowana strzałką po prawej stronie zostanie wykorzystana przez handlowców jako potwierdzenie, że linia trendu jest prawidłowa. W takim przypadku inwestorzy chcieliby wprowadzić długą pozycję tak blisko linii trendu, jak to możliwe.
Gdy trader techniczny wejdzie na pozycję w pobliżu linii trendu, utrzyma pozycję otwartą, dopóki cena nie spadnie poniżej wsparcia linii trendu. Większość traderów stale dostosowuje swoje zlecenia stop-loss, podnosząc je wyżej, ponieważ linia trendu nadal spada w górę. Ta metoda zapewnia, że inwestor może zablokować jak najwięcej zysków, bez zbyt wczesnego usuwania pozycji. Utrzymywanie zlecenia stop-loss poniżej wpływowej linii trendu jest strategicznym sposobem na zapewnienie, że aktywa mają wystarczającą przestrzeń do wahań, bez konieczności błyskawicznego cięcia. W takim przypadku użycie rosnącej linii trendu jako przewodnika oczekiwanego ruchu wyższego przyniosłoby bardzo zyskowny handel, jak widać na rycinie 4.
Dolna linia
Linie trendów są powszechnie stosowane przez traderów, którzy starają się zapewnić, że bazowy trend aktywów działa na korzyść ich pozycji. Linie trendów mogą być skutecznie wykorzystywane przez traderów do oceny potencjalnych obszarów wsparcia / oporu, co może pomóc określić prawdopodobieństwo kontynuacji trendu. Ta strategiczna przewaga jest dostępna dla każdego inwestora, który chce poświęcić czas na nauczenie się, jak narysować podstawową linię trendu i włączyć ją do swojej strategii handlowej. Chociaż wielu traderów będzie się spierać o ceny, które należy zastosować przy tworzeniu linii trendu, pamiętaj, że wszyscy zgodzą się, że siła linii trendu rośnie, gdy więcej cen testuje wsparcie / opór.
(Aby dowiedzieć się więcej o wzorcach wykresów, zapoznaj się z samouczkiem analizy technicznej ).
