Rozważając inwestycję, kilka pytań jest równie ważnych jak „Jaki jest twój horyzont czasowy?” Odpowiedź może pomóc Ci zdecydować, jaki rodzaj instrumentu inwestycyjnego powinieneś rozważyć, jakich inwestycji unikać i jak długo utrzymywać inwestycję przed sprzedażą.
Ryzyko i czas
Inwestorzy często wkładają swoje pieniądze w agresywne narzędzie inwestycyjne, takie jak akcje wzrostowe, a następnie zatrzymują je na czas nieokreślony. Niezbyt mądry ruch. Chociaż taka inwestycja może być dobrym wyborem przy zakupie, z czasem staje się coraz mniej odpowiednia. Ten scenariusz często zdarza się, gdy oszczędzasz na emeryturę lub na wydatki dziecka na studia - każdy długoterminowy plan inwestycyjny.
W jednym powszechnym przykładzie inwestorzy uczestniczą w planach własności akcji pracowniczych swojej firmy. W ciągu kilku dziesięcioleci dwutygodniowe potrącenia z wynagrodzeń i składki dopasowane przez pracodawcę pomagają pracownikowi zgromadzić znaczną liczbę udziałów w firmie. Jednak w miarę zbliżania się daty przejścia na emeryturę giełda upada, niszcząc wartość portfela pracownika i zmuszając go do kontynuowania pracy. Podobny wynik często obserwuje się, gdy pracownik inwestuje 100% swoich oszczędności w fundusze akcyjne. Przez lata panuje hossa, a saldo rośnie. Następnie, gdy pracownik zaczyna planować przejście na emeryturę, spadek na giełdzie wymazuje znaczną część jaja pracownika.
Te scenariusze rozgrywają się często. W odpowiedzi branża usług finansowych stworzyła produkty inwestycyjne, aby pomóc inwestorom w dopasowaniu posiadanych portfeli do odpowiedniego harmonogramu. Takie podejście pomaga inwestorom uniknąć negatywnych wyników związanych z niewłaściwą alokacją aktywów.
Oczywiście przy każdej z tych inwestycji należy zwrócić uwagę na związane z tym opłaty i koszty. Niektóre fundusze wspólnego inwestowania i produkty inwestycyjne, takie jak fundusze z datą docelową, pobierają wyższe opłaty niż inne, więc wydatki należy wziąć pod uwagę przy rozważaniu ram czasowych inwestycji.
Ocena horyzontów czasowych
Nie ma twardych i szybkich zasad, ale niektóre ogólnie uzgodnione wytyczne pomogą ci zdecydować, które inwestycje są odpowiednie dla różnych ram czasowych.
Aby stworzyć portfel na podstawie czasu, musisz zdać sobie sprawę, że zmienność jest większym ryzykiem krótkoterminowym niż długoterminowym. Jeśli masz 30 lat na osiągnięcie celu, takiego jak przejście na emeryturę, ruch rynkowy, który powoduje, że wartość twoich inwestycji spada, nie jest tak dużym zagrożeniem, biorąc pod uwagę, że masz dekady na odzyskanie sił. Jednak doświadczanie tej samej zmienności na rok przed przejściem na emeryturę może poważnie wykoleić Twoje plany.
W związku z tym umieszczanie parametrów w przedziale czasowym inwestycji jest cennym ćwiczeniem.
- Krótkoterminowe Zasadniczo cele krótkoterminowe to cele krótsze niż pięć lat w przyszłości. W perspektywie krótkoterminowej, jeśli nastąpi spadek na rynku, data, w której potrzebne będą pieniądze, będzie zbyt bliska, aby portfel miał wystarczająco dużo czasu, aby odrobić straty po spadku na rynku. Aby zmniejszyć ryzyko straty, posiadanie środków w gotówce lub pojazdach gotówkowych jest prawdopodobnie najbardziej odpowiednią strategią. Fundusze rynku pieniężnego i krótkoterminowe certyfikaty depozytowe są popularnymi konserwatywnymi inwestycjami, podobnie jak konta oszczędnościowe. Okres średniozaawansowany. Cele średniookresowe to te pięć do 10 lat w przyszłości. W tym zakresie część ekspozycji na akcje i obligacje pomoże zwiększyć wartość początkowej inwestycji, a ilość czasu do wydania pieniędzy jest wystarczająca w przyszłości, aby umożliwić pewną zmienność. Zrównoważone fundusze inwestycyjne, które obejmują połączenie akcji i obligacji, są popularnymi inwestycjami dla celów średnioterminowych. Długoterminowy. Cele długoterminowe to cele ponad 10 lat w przyszłości. Bardziej konserwatywni inwestorzy mogą podać 15 lat jako horyzont czasowy dla celów długoterminowych. W długim okresie zapasy oferują większe potencjalne korzyści. Mimo że wiążą się one również z większym ryzykiem, jest czas na odzyskanie straty.
Wybory inwestycyjne
Aby pomóc inwestorom uniknąć negatywnych konsekwencji związanych ze złym terminem, branża usług finansowych dokonała szeregu inwestycji:
- Fundusze na datę docelową to fundusze wspólnego inwestowania, które automatycznie resetują zestaw aktywów (akcje, obligacje, środki pieniężne) w swoich portfelach zgodnie z wybranym przedziałem czasowym. Są one często wykorzystywane jako środki oszczędnościowe na emeryturze, przy czym zestaw inwestycji staje się bardziej konserwatywny w miarę zbliżania się daty przejścia na emeryturę inwestora. Na przykład fundusz z datą docelową przeznaczony na sfinansowanie wycofania inwestora za 30 lat od dzisiaj może mieć mieszankę inwestycji ważonych w kierunku akcji, z umiarkowaną ilością obligacji i niewielką ilością gotówki. Trzydzieści lat później mieszanka może być dokładnie odwrotna: największy procent portfela stanowią środki pieniężne, a następnie umiarkowana ilość obligacji i niewielka liczba akcji. Plany oszczędnościowe na studia i plany kwalifikacyjne, znane również jako plany 529, pomagają inwestorom pokryć koszty edukacji na studiach. Nazwane na podstawie sekcji 529 wewnętrznego kodeksu podatkowego, te podatkowe programy pomagają inwestorom w pokryciu kosztów czesnego, pokoju i wyżywienia, książek i innych kosztów związanych z edukacją. Jedną z metod jest plan oszczędnościowy uczelni, który pozwala inwestorom przeznaczyć określoną kwotę pieniędzy, która jest zazwyczaj inwestowana na wstępnie zatwierdzonej liście funduszy wspólnego inwestowania. Wiele z tych funduszy to fundusze oparte na wieku, które działają w podobny sposób jak fundusze z datą docelową. W miarę jak dziecko się starzeje i zbliża się termin opłacenia czesnego, alokacja aktywów staje się bardziej konserwatywna. Ponieważ wartość portfela inwestycyjnego zmienia się wraz z wahaniami rynków finansowych, automatyczne korekty portfela przenoszą pieniądze na bardziej konserwatywne inwestycje, aby zmniejszyć ryzyko, że krach na giełdzie zniszczy oszczędności tuż przed terminem czesnego. Wyzwanie polega na tym, że podstawowy wzrost inwestycji może nie wystarczyć do pokrycia pełnego kosztu czesnego. Fundusze inwestycyjne to wygodny sposób na dywersyfikację. Wybór inwestycji, które automatycznie przenoszą aktywa na gotówkę lub instrumenty zorientowane na dochód, nie jest jedyną opcją dla inwestorów pragnących wykorzystać horyzonty czasowe. Inną opcją jest inwestowanie w fundusze wspólnego inwestowania, a następnie przenoszenie pieniędzy do mniej agresywnych funduszy. Oferują profesjonalne zarządzanie inwestycjami, w tym wybór papierów wartościowych i szeroki wybór opcji, dzięki czemu łatwo uzyskać połączenie wielu papierów wartościowych. Tak zwane „zrównoważone” fundusze oferują nawet równowagę między akcjami i obligacjami w jednym funduszu. Akcje i obligacje - jeśli masz czas, umiejętności i zainteresowanie - możesz go wykorzystać do budowy własnego portfela i zarządzania nim. W miarę upływu czasu możesz dostosować alokację aktywów na rzecz mniej agresywnych inwestycji.
Dolna linia
Inwestowanie w horyzont czasowy polega na planowaniu. Musisz pomyśleć o swoich celach. Gdy to zrobisz, wybór inwestycji zależy od czasu, jaki masz do sfinansowania celu. W miarę zbliżania się terminu finansowania aktywa są przenoszone na bardziej konserwatywne inwestycje, aby zmniejszyć ryzyko strat rynkowych wykraczających poza strategię. Jednak przy wyborze kombinacji inwestycji należy wziąć pod uwagę opłaty powiązane.
