Co jest zwolnione z trzech podatków
Potrójne zwolnienie z podatku to sposób na opisanie inwestycji, zazwyczaj obligacji komunalnej, w której spłacane są odsetki zwolnione z podatków na poziomie gminnym, stanowym i federalnym. Obligacje komunalne wolne od trzech podatków oferują inwestorom zwolnione od podatku odsetki z kilku powodów. Jednak głównym powodem jest konstytucja USA zabraniająca rządowi federalnemu opodatkowania odsetek uzyskanych od pożyczek dla gmin i stanów.
Inwestycje wolne od potrójnego podatku są również czasami nazywane inwestycjami „potrójnie zwolnionymi z podatku”.
ŁAMANIE W DÓŁ PODATKU
Obligacja komunalna wolna od potrójnego podatku to zabezpieczenie dłużne emitowane przez państwo, gminę lub powiat. Zazwyczaj obligacje komunalne są emitowane w celu generowania kapitału na duże projekty infrastrukturalne, takie jak szkoły, mosty, szpitale lub autostrady. Oferując zachęty podatkowe, miejscowości zachęcają mieszkańców do inwestowania w ulepszenia infrastruktury, które są korzystne dla społeczności. Obligacje komunalne wolne od potrójnego podatku mogą być obligacjami o charakterze ogólnym lub obligacjami dochodowymi.
Obligacje komunalne wolne od trzech podatków działają w taki sam sposób, jak inne inwestycje w obligacje. Kapitał obligacji jest spłacany w momencie wykupu obligacji. Tymczasem obligatariusz otrzymuje płatności odsetkowe. Obligacje komunalne wolne od trzech podatków są zwykle uważane za inwestycje niskiego ryzyka, ponieważ są one wspierane przez rząd, który je emituje.
Większość, ale nie wszystkie, państwa uzyskały odsetki uzyskane z papierów wartościowych emitowanych przez państwo lub podmiot rządowy zwolnione z państwowego podatku dochodowego. Wreszcie, pozostały stan lub gmina oferuje emitentowi status zwolnienia z podatku na danym szczeblu rządowym w ramach grzeczności. Te zachęty podatkowe zachęcają mieszkańców do inwestowania w poprawę kapitału w lokalnych społecznościach.
Ograniczenia potrójnego zwolnienia z podatku
Chociaż posiadanie inwestycji bez podatku trzyosobowego ma określone korzyści podatkowe, status zysków podatkowych nie jest opodatkowany. Ponieważ są to inwestycje niskiego ryzyka, wolne od podatku obligacje komunalne zwykle oferują niższe stopy zwrotu niż obligacje przedsiębiorstw lub inne inwestycje opodatkowane. Niskie oprocentowanie trzykrotnie wolnych od podatku obligacji komunalnych może narazić posiadaczy obligacji na ryzyko inflacyjne. Ryzyko inflacji występuje, gdy stopa inflacji przewyższa odsetki uzyskane od instrumentu inwestycyjnego. Obligatariusz może ostatecznie zakończyć się inwestycją, która uzyska ujemną stopę zwrotu.
W zależności od obowiązku podatkowego osoby fizycznej ryzyko to może nie zostać odzyskane. Osoby o wyższych dochodach czerpią więcej z inwestycji wolnych od podatku niż osoby o niższych dochodach. Inwestycje wolne od potrójnego podatku są również szczególnie atrakcyjne dla inwestorów, którzy mieszkają na obszarach o wysokich stawkach podatkowych państwowych lub miejskich, takich jak Nowy Jork.
