Czym jest wszechświat papierów wartościowych?
Wszechświat papierów wartościowych ogólnie odnosi się do zestawu papierów wartościowych, które mają wspólną cechę. Wszechświaty bezpieczeństwa mogą być wykorzystywane do różnych celów. Instytucjonalnie, zarządzający inwestycjami zazwyczaj określają świat papierów wartościowych, który określa niektóre parametry inwestowania dla zarządzanego funduszu. Ogólnie rzecz biorąc, inwestorzy mogą zdecydować o przydzieleniu różnych części swojego osobistego portfela w oparciu o różne światy zabezpieczeń o różnych cechach ryzyko-zysk.
Na przykład szeroki świat akcji dla amerykańskiego inwestora obejmie wszystkie spółki giełdowe, duże i małe, i może również obejmować spółki zagraniczne wymienione jako ADR. W przypadku niektórych inwestorów można zastosować węższy wszechświat, który jest ograniczony tylko do akcji o wartości lub akcji o kapitalizacji rynkowej powyżej pewnego minimalnego progu.
Zrozumienie Wszechświata Papierów Wartościowych
Wszechświat papierów wartościowych może być szeroki lub wąski w zależności od zdefiniowanych parametrów i może być różny dla różnych inwestorów lub zarządzających portfelem. Wszechświat do inwestowania lub „portfel rynkowy” obejmuje wszystkie zbywalne aktywa. W rzeczywistości większość inwestorów nie inwestuje na tak szeroką skalę, tak więc wszechświat papierów wartościowych może zazwyczaj obejmować wszystkie papiery wartościowe w określonej klasie aktywów. W ramach klas aktywów wszechświaty będą zazwyczaj koncentrować się na swoich parametrach z czynnikami takimi jak kapitalizacja lub branża.
Inwestorzy często szukają szerokiego wszechświata papierów wartościowych, budując zdywersyfikowany portfel. Biorąc pod uwagę ten scenariusz, inwestor może segregować wszechświaty według stałego dochodu i kapitału własnego. Inwestor z zachowawczą tolerancją na ryzyko może chcieć rozważyć każdy rodzaj zabezpieczenia o stałym dochodzie dla części swojego portfela o stałym dochodzie, ponieważ ryzyko straty w przypadku inwestycji o stałym dochodzie jest ogólnie niższe niż w przypadku innych inwestycji rynkowych. Inwestor poszukujący nieco wyższego zwrotu i ryzyka może chcieć skoncentrować się na całym wszechświecie akcji.
Kluczowe dania na wynos
- Wszechświat papierów wartościowych odnosi się do pełnego zestawu papierów wartościowych, które mają wspólną cechę lub cechy. Zakres cech używanych do definiowania wszechświata papierów wartościowych może być szeroki lub wąski, w zależności od celów i preferencji inwestora. poziom klasy aktywów, a następnie staje się węższy poprzez filtrowanie parametrów, takich jak wielkość firmy, jakość kredytowa, rodzaj lub sektor firmy i tak dalej.
Wszechświaty o stałym dochodzie
W ramach klasy aktywów o stałym dochodzie należy rozważyć kilka wszechświatów. Wielu inwestorów i zarządzających funduszami zarządzającymi dzieli dochody stałe według lat do terminu zapadalności. Zasadniczo krótkoterminowe terminy zapadalności będą wiązały się z niższym ryzykiem stopy procentowej, natomiast dłuższe terminy zapadalności mają wyższe ryzyko stopy procentowej. Inne wszechświaty o stałym dochodzie mogą obejmować rząd, gminy; lub korporacyjny. Dalsza segregacja może również tworzyć wszechświaty według jakości kredytowej lub lokalizacji geograficznej. Często określony indeks będzie również stanowił podstawę wszechświata papierów wartościowych
Universes Equity
Rynek akcji ma również wiele różnych parametrów segregacji dla wszechświatów. Akcje będą zwykle dzielone według kapitalizacji rynkowej, która może tworzyć wszechświaty o dużej, średniej i małej kapitalizacji. Inne wszechświaty mogą obejmować położenie geograficzne, wzrost, wartość lub sektor. Na rynku akcji indeksy są również powszechnie stosowane jako podstawa uniwersum papierów wartościowych.
Analiza wszechświata
Wszechświaty papierów wartościowych są zwykle przedmiotem badań i analiz, które mogą pomóc wesprzeć wszystkich inwestorów. Aktywni inwestorzy koncentrujący swoje strategie inwestycyjne na niektórych wszechświatach często analizują historyczne cechy wszechświata papierów wartościowych w celu wglądu w przyszłe transakcje i analizy transakcji.
Weźmy na przykład tradera technicznego skupiającego się na akcjach o małej kapitalizacji. Ten inwestor chciałby skoncentrować swoją analizę przede wszystkim na uniwersum akcji o małej kapitalizacji, a nie na wszechstronnym rynku, takim jak S&P 500 lub Russell 3000. Aby przeanalizować wszechświat o małych kapitach, mogliby przeprowadzić analizę historycznych szeregów czasowych na Russell 2000, aby zidentyfikować różne cechy i tendencje regresywne. Dostępna jest również szeroka gama oprogramowania do prognozowania dla handlowców w celu opracowania prognozowanych prognozowanych cen zabezpieczeń, które mogą również wspierać ich strategie handlowe.
