Co to jest certyfikat zaufania?
Certyfikat zaufania to inwestycja w obligacje lub dług, zwykle w spółkę publiczną, która jest zabezpieczona innymi aktywami. Aktywa te służą celowi podobnemu do zabezpieczenia. Jeśli firma napotyka trudności w dokonywaniu płatności, aktywa mogą zostać zajęte lub sprzedane, aby pomóc określonym posiadaczom certyfikatów zaufania odzyskać część ich inwestycji. Potencjalny rodzaj aktywów firmy użytych do utworzenia certyfikatu zaufania może się różnić, ale najczęściej są to inne akcje spółki lub wyposażenie fizyczne.
Zrozumienie certyfikatów zaufania
Inwestorzy posiadający certyfikaty powiernicze zwykle mają wyższy poziom bezpieczeństwa niż inwestorzy posiadający niezabezpieczone lub niezabezpieczone obligacje. Jednak zazwyczaj zyskują one również niższy poziom zainteresowania niż inwestorzy gotowi podjąć większe ryzyko. Chociaż może to wydawać się atrakcyjnym saldem dla niektórych inwestorów, inwestowanie w certyfikaty zaufania może być złożone, ponieważ wymaga zarówno zrozumienia ogólnej sytuacji finansowej firmy, jak i charakteru aktywów stanowiących podstawę certyfikatu zaufania.
Szczególną ostrożność należy zachować przy inwestowaniu w certyfikaty zaufania z aktywem bazowym, którym są akcje tej samej firmy. Jeśli firma wpada w kłopoty finansowe, aktywa wspierające certyfikat zaufania mogą stać się tak samo bezwartościowe, jak sam certyfikat zaufania.
Certyfikat zaufania i analiza finansowa
Ważne jest, aby inwestorzy przeprowadzili celową analizę finansową przed zainwestowaniem w certyfikat zaufania. Chociaż certyfikat zaufania różni się pod pewnymi względami od akcji zwykłych spółki, nadal odzwierciedla ogólną sytuację firmy w zakresie stabilności i przyszłego wzrostu. Analiza finansowa może pomóc ustalić, czy dana firma jest wystarczająco wypłacalna i / lub opłacalna. Analitycy inwestycyjni powinni poświęcić trochę czasu, aby zagłębić się w rachunek zysków i strat spółki, bilans i rachunek przepływów pieniężnych, a także wezwania do zarządzania zyskami, aktualności branżowe i inne źródła informacji.
Certyfikat zaufania i likwidacja aktywów w upadłości
Jeśli i kiedy firma zbankrutuje, jej aktywa zostaną rozdzielone między pożyczkodawców i akcjonariuszy w określonej kolejności. Inwestorzy lub wierzyciele, którzy podjęli najmniejsze ryzyko, są opłacani w pierwszej kolejności. Należą do nich osoby, które zakupiły certyfikaty zaufania i inne formy zabezpieczonego długu (często banki), a następnie posiadacze niezabezpieczonego długu. Tymi posiadaczami mogą być banki, a także dostawcy i obligatariusze. Następnie akcjonariusze - najpierw preferowani akcjonariusze, a następnie wspólni akcjonariusze są spłacani, jeśli pozostaną jakiekolwiek fundusze. Jeśli firma nie ma funduszy, posiadacze akcji mogą nawet nie otrzymać ułamka swojej inwestycji.
