Co to jest trójkątny arbitraż
Trójstronny arbitraż jest wynikiem rozbieżności między trzema walutami obcymi, która występuje, gdy kursy walut nie są dokładnie takie same. Możliwości te są rzadkie, a handlowcy, którzy z nich korzystają, zwykle dysponują zaawansowanym sprzętem komputerowym i / lub programami do automatyzacji procesu. Handlowiec wymieniałby kwotę według jednego kursu (EUR / USD), przeliczał ją ponownie (EUR / GBP), a następnie przeliczał ostatecznie z powrotem na oryginał (USD / GBP) i przy założeniu niskich kosztów transakcji, zysk netto.
Podstawy trójkątnego arbitrażu
Ten rodzaj arbitrażu jest zyskiem bez ryzyka, który pojawia się, gdy notowany kurs wymiany nie jest równy rynkowemu kursowi wymiany. Banki międzynarodowe, które tworzą rynki walutowe, wykorzystują nieefektywność na rynku, na którym jeden rynek jest zawyżony, a drugi niedowartościowany. Różnice cen między kursami wymiany stanowią jedynie ułamki centa, a aby ta forma arbitrażu była opłacalna, przedsiębiorca musi handlować dużą ilością kapitału.
Zautomatyzowane platformy transakcyjne i trójkątny arbitraż
Zautomatyzowane platformy transakcyjne usprawniły sposób wykonywania transakcji, ponieważ tworzony jest algorytm, w którym transakcja jest przeprowadzana automatycznie po spełnieniu określonych kryteriów. Zautomatyzowane platformy transakcyjne pozwalają traderowi na ustalanie zasad zawierania transakcji i wychodzenia z niej, a komputer automatycznie przeprowadzi transakcję zgodnie z tymi zasadami. Chociaż zautomatyzowane transakcje mają wiele zalet, takich jak możliwość przetestowania zestawu reguł dotyczących danych historycznych przed zaryzykowaniem pieniędzy inwestora, możliwość udziału w arbitrażu trójstronnym jest możliwa tylko przy użyciu zautomatyzowanej platformy transakcyjnej. Ponieważ rynek jest w istocie podmiotem samokorygującym, transakcje odbywają się w tak szybkim tempie, że możliwość arbitrażu znika w kilka sekund po pojawieniu się. Zautomatyzowaną platformę transakcyjną można ustawić tak, aby identyfikowała szansę i działała na nią, zanim zniknie.
To powiedziawszy, prędkość algorytmicznych platform handlowych i rynków może również działać przeciwko traderom. Na przykład może istnieć ryzyko wykonania, w którym inwestorzy nie będą w stanie zablokować zyskownej ceny, zanim przejdzie obok nich w kilka sekund.
Kluczowe dania na wynos
- Trójstronny arbitraż jest formą generowania zysków przez traderów walutowych, w której wykorzystują rozbieżności kursowe poprzez transakcje algorytmiczne. Aby zapewnić zyski, transakcje takie powinny być przeprowadzane szybko i powinny być duże.
Przykład trójkątnego arbitrażu
Jako przykład załóżmy, że masz 1 milion USD i otrzymasz następujące kursy walut: EUR / USD = 0, 8631, EUR / GBP = 1, 4600 i USD / GBP = 1, 6939.
Przy tych kursach wymiany istnieje możliwość arbitrażu:
- Sprzedaj dolary za euro: 1 milion USD x 0, 8631 = 863 100 EUR Sprzedaj euro za funty: 863, 100 EUR / 1, 4600 = 591, 164, 40 GBP Sprzedaj funty za dolary: 591, 164, 40 x 1, 6939 = 1001, 373 USD Odejmij początkową inwestycję od kwoty końcowej: 1 001 373 - 1 000 000 USD
Z tych transakcji otrzymasz zysk z arbitrażu w wysokości 1 373 USD (przy założeniu braku kosztów transakcji i podatków).
