Żaden wzorzec wykresu nie jest bardziej powszechny w handlu niż podwójne dno lub podwójne szczyty. W rzeczywistości ten wzór pojawia się tak często, że sam może służyć jako dowód pozytywny, że działanie cenowe nie jest tak dzikie, jak twierdzi wielu naukowców. Wykresy cen po prostu wyrażają nastroje inwestorów, a podwójne szczyty i podwójne dna stanowią ponowne testowanie tymczasowych ekstremów. Jeśli ceny były naprawdę przypadkowe, dlaczego tak często zatrzymują się w tych właśnie punktach? Dla handlowców odpowiedzią jest, że wielu uczestników zajmuje swoje stanowisko na tych wyraźnie określonych poziomach.
Jeśli te poziomy zostaną poddane atakom i odepchną je, wzbudzą jeszcze większe zaufanie u handlowców, którzy bronili bariery i jako tacy mogą generować silne zyskowne środki zaradcze. W tym artykule przyglądamy się trudnemu zadaniu dostrzeżenia ważnych podwójnych dna i podwójnych blatów i pokazujemy, w jaki sposób Bollinger Bands® może pomóc Ci ustawić odpowiednie przystanki, gdy handlujesz tymi wzorami.
Reagować czy przewidywać?
Jedną z największych krytyk technicznych handlu wzorcami jest to, że konfiguracje zawsze wyglądają na oczywiste z perspektywy czasu, ale wykonanie w czasie rzeczywistym jest w rzeczywistości bardzo trudne. Podwójne blaty i podwójne dna nie są wyjątkiem. Chociaż wzorce te pojawiają się prawie codziennie, skuteczne ich identyfikowanie i wymiana nie jest łatwym zadaniem.
ZOBACZ: Przewodnik inwestora dotyczący korzystania z fraktali
Istnieją dwa podejścia do tego problemu i oba mają swoje zalety i wady. Krótko mówiąc, inwestorzy mogą albo przewidywać te formacje, albo czekać na potwierdzenie i reagować na nie. To, które wybrałeś, jest bardziej funkcją twojej osobowości niż względnej zasługi. Ci, którzy mają mentalność fadera - którzy uwielbiają walczyć z taśmą, sprzedawać na siłę i kupować słabość - będą próbowali przewidzieć wzór, stając przed ruchem cenowym.
Reaktywni inwestorzy, którzy chcą zobaczyć potwierdzenie wzoru przed wejściem, mają tę zaletę, że wiedzą, że wzór istnieje, ale istnieje kompromis: muszą płacić gorsze ceny i ponieść większe straty, jeśli wzór się nie powiedzie.
To, co oczywiste, często nie jest właściwe
Większość handlowców jest skłonna postawić stop bezpośrednio u dołu podwójnego dna lub u góry podwójnego szczytu. Tradycyjna mądrość mówi, że po zerwaniu wzorca handlowiec powinien wyjść. Ale konwencjonalna mądrość jest często błędna.
Wczesne opuszczenie handlu może wydawać się rozsądne i logiczne, ale rynki rzadko są tak proste. Wielu handlowców detalicznych gra podwójne szczyty / dołki, a wiedząc o tym, handlowcy i handlowcy instytucjonalni uwielbiają wykorzystywać zachowanie sprzedawców detalicznych przedwcześnie wychodzących, wypychając słabe ręce z handlu przed zmianą ceny. Efektem netto jest seria frustrujących przystanków z pozycji, które często okazałyby się udanymi transakcjami.
ZOBACZ: Wprowadzenie do inwestowania instytucjonalnego
Do czego służą przystanki?
Większość traderów popełnia błąd, używając stopów do kontroli ryzyka. Ale kontrolę ryzyka w handlu należy osiągnąć poprzez odpowiednią wielkość pozycji, a nie stop. Ogólną zasadą jest, aby nigdy nie ryzykować więcej niż 2% kapitału na transakcję. Dla mniejszych traderów może to czasem oznaczać absurdalnie małe transakcje.
Na szczęście w FX, gdzie wielu dealerów dopuszcza elastyczne rozmiary partii, do jednej jednostki na partia - łatwo jest zastosować zasadę 2%. Niemniej jednak wielu traderów nalega na stosowanie ciasnych przystanków w pozycjach o dużej dźwigni. W rzeczywistości trader dość często generuje 10 kolejnych przegranych transakcji przy użyciu takich metod ścisłego zatrzymania. Można więc powiedzieć, że w FX, zamiast kontrolować ryzyko, nieskuteczne zatrzymania mogą go nawet zwiększyć. Ich funkcją jest zatem określenie najwyższego prawdopodobieństwa punktu awarii. Skuteczne zatrzymanie nie budzi wątpliwości tradera w kwestii tego, czy się myli.
Wdrażanie prawdziwej funkcji przystanków
Technika wykorzystująca Opaski Bollingera może pomóc traderom w ustaleniu odpowiednich przystanków. Ponieważ zespoły Bollinger Bands® uwzględniają zmienność, wykorzystując standardowe odchylenia w swoich obliczeniach, mogą dokładnie projektować poziomy cen, przy których inwestorzy powinni porzucić swoje transakcje.
Metoda użycia ograniczników Bollingera dla podwójnych blatów i podwójnych spodni jest dość prosta:
- Wyizoluj punkt pierwszego górnego lub dolnego obszaru i nałóż pasma Bollingera na cztery parametry odchylenia standardowego. Narysuj linię od pierwszego szczytu lub dołu do pasma Bollingera. Punkt przecięcia staje się Twoim przystankiem.
Na pierwszy rzut oka cztery odchylenia standardowe mogą wydawać się skrajnym wyborem. W końcu dwa odchylenia standardowe obejmują 95% możliwych scenariuszy w normalnym rozkładzie zestawu danych. Jednak wszyscy ci, którzy handlowali rynkami finansowymi, wiedzą, że działanie cenowe nie jest normalne - gdyby tak było, tego typu wypadki, które zdarzają się na rynkach finansowych co pięć lub 10 lat, zdarzałyby się tylko raz na 6000 lat. Klasyczne założenia statystyczne nie są zbyt przydatne dla traderów. Dlatego ustawienie szerszego parametru odchylenia standardowego jest koniecznością.
ZOBACZ: Używanie „pasm” Bollinger Band® do oceny trendów
Cztery standardowe odchylenia obejmują ponad 99% wszystkich prawdopodobieństw i dlatego wydają się oferować rozsądny punkt odcięcia. Co ważniejsze, sprawdzają się w rzeczywistych testach, zapewniając przystanki, które nie są zbyt ciasne, ale nie tak szerokie, aby stały się zbyt kosztowne. Zwróć uwagę, jak dobrze działają na poniższym przykładzie GBP / USD.
Co ważniejsze, spójrz na następny przykład. Prawdziwym znakiem właściwego zatrzymania jest zdolność do ochrony inwestora przed niekontrolowanymi stratami. Na poniższym wykresie handel jest wyraźnie błędny, ale został zatrzymany na długo, zanim ruch w jedną stronę spowoduje poważne szkody na koncie inwestora.
Dolna linia
Geniusz Bollinger Bands polega na ich zdolności adaptacji. Poprzez ciągłe uwzględnianie zmienności szybko dostosowują się do rytmu rynku. Używanie ich do ustawiania odpowiednich przystanków podczas handlu podwójnymi dnami i podwójnymi górami - najczęstsze wzorce cenowe na FX - sprawia, że te wspólne transakcje są znacznie bardziej skuteczne.
