Umieszczanie linii trendu zabezpieczeń na wykresie jest jednym z najłatwiejszych sposobów dla handlowców technicznych, aby szybko zorientować się w kierunku aktywów. Jednak takie linie trendów mogą przybierać różne formy i mogą znacznie różnić się długością i znaczeniem., przyjrzymy się historycznemu przykładowi z 11-miesięczną linią trendu, którą zidentyfikowaliśmy na wykresie akcji NVR Inc. (NYSE: NVR) w naszym biuletynie ChartAdvisor z 12 czerwca 2007 r., i pokażemy, jak to zrobić wpłynęło na krótkoterminowy kierunek ceny akcji. Omówimy również prostą strategię stop-loss, która może być stosowana podczas handlu sygnałami technicznymi opartymi na przerwach wsparcia / oporu.
Co widzieliśmy
Przesunięcie ceny przez zidentyfikowaną linię trendu jest jednym z najczęstszych sygnałów odwrócenia trendu i, jak widać na rycinie 1 poniżej, dokładnie tak stało się na wykresie 12 czerwca dla akcji NVR. Zauważyliśmy, że spadek poniżej linii trendu byłby prawdopodobnie pierwszym sygnałem odwrócenia trendu, ale również ważne było zwrócenie uwagi na głośność niższą niż średnia, ponieważ może to oznaczać nieudaną przerwę. Niski wolumen budził obawy wśród handlowców technicznych, ponieważ pokazywał, że niedźwiedzie nie były tak bardzo zainteresowane obniżeniem ceny znacznie niższej, niż się spodziewali większość. Biorąc pod uwagę niewielki wolumen i brak zmienności, argumentowaliśmy, że dobrze byłoby poczekać kilka dni, aby potwierdzić, że byki nie będą w stanie odrzucić ceny akcji powyżej linii trendu.
(W celu zapoznania się z tym tematem zobacz Odwrócenie rynku i Jak je wykryć .)
Rycina 1
Co się stało?
W przypadku NVR cena zaczęła spadać, a wraz z nią pojawiło się techniczne potwierdzenie, że awaria była ważna. Byki próbowały się wycofać, podnosząc cenę w kierunku nowo utworzonego poziomu oporu, ale próba ta spotkała się z powodzią sprzedawców. Ponowny test oporu, znany również jako powrót, jest częstym zjawiskiem w handlu, a nieudany ruch wyżej jest zwykle ostatnim potwierdzeniem potrzebnym inwestorom, którzy chcą skorzystać z wycofania. (Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj Trading Failed Breaks ).
Kiedy kurz opadł pod koniec lipca, zmienność pozostała wysoka, a wolumen był na poziomie wyższym niż średni. Akcje NVR oscylowały wokół poziomu 600 USD, spadając z najwyższego poziomu w połowie miesiąca - 723 USD.
Przełamanie poniżej linii trendu było dobrym wskaźnikiem zbliżającego się impetu i okazało się opłacalną strategią dla tych, którzy wiedzieli, czego szukać.
(Aby dowiedzieć się więcej o tym, jak włączyć to narzędzie do swojej strategii, zobacz Śledzenie cen akcji z trendami ).
Ziemia niczyja
Wyraźny sygnał, że akcje przebijają się przez linię trendu, jest pierwszym krokiem do osiągnięcia wysoce dochodowego handlu. Jednak sam zysk nie jest tak łatwy. Praca handlowca staje się znacznie trudniejsza, gdy akcje są w połowie drogi między wpływowymi poziomami wsparcia i oporu, ponieważ z technicznego punktu widzenia akcje mogą iść w obie strony. Pytania przedsiębiorcy przychodzą szybko: „Czy powinienem czerpać zyski, gdy pęd spadnie?” i „Czy to tylko okres konsolidacji, zanim niedźwiedzie będą nadal obniżać stado?”
Jak widać na poniższym wykresie, NVR wykazywał tendencję spadkową w ciągu następnych kilku miesięcy, kończąc się na poziomie blisko 560 USD. Należy wspomnieć, że dodatkowy procentowy wzrost od 600 USD do 550 USD wiąże się ze znacznie wyższymi kosztami, ponieważ inwestor świadomie ryzykował rezygnację ze zdrowego zysku w przypadku, gdy akcje mogłyby znaleźć nieoczekiwaną siłę. Zwróć uwagę, jak na wykresie 2 akcje notowane były w połowie drogi między maksimem z marca 2007 r. A maksimum z maja 2006 r. To może pozostawić traderowi niepewność co do przyszłego kierunku. Ponadto malejący wolumen ponownie sugerował, że inwestorzy tracili zainteresowanie. Jeśli inwestor nie ma określonego celu, rozsądną decyzją może być zamknięcie części lub całości pozycji na takim skrzyżowaniu i poszukiwanie transakcji o wyższym prawdopodobieństwie sukcesu.
Rysunek 2
Strategia zarządzania stratami
Istnieje również strategia, którą handlowcy mogą rozważyć, wykorzystując linie trendu jako podstawę do handlu. Wcześniejsze wzloty / upadki są dobrym wskaźnikiem potencjalnych obszarów, które mogą wpłynąć na pęd akcji. Są to poziomy, na których cena zmieniała się w przeszłości, a inwestorzy często szukają ponownego wystąpienia tej sytuacji. Jak widać na ryc. 3 poniżej, często może istnieć wiele poziomów wsparcia / oporu, a jedną strategią byłoby ustawienie kolejności stop-loss powyżej poprzedniego poziomu oporu (w przypadku krótkiej pozycji) i śledzenie kolejności za ceną, ponieważ rozkłada się poniżej niższych poziomów cen. Pamiętaj, że inwestorzy zwracają większą uwagę na poziomy, które zostały przetestowane kilka razy (czerwone linie) ze względu na ich historyczny wpływ.
Rycina 3
W tym przykładzie handlowcy o wyższym poziomie awersji do ryzyka lub inwestorzy o długim horyzoncie inwestycyjnym mogą zamiast tego preferować śledzenie zlecenia stop powyżej oporu stwierdzonego o dwa poziomy powyżej bieżącej ceny. Pozwoliłoby to danemu bezpieczeństwu mieć więcej miejsca na wahania i jest wykorzystywane do czerpania zysków z długotrwałych ruchów w dół. Należy zauważyć, że ta wersja strategii doprowadzi do większych strat, jeśli cena stop zostanie osiągnięta, ale może również prowadzić do większych zysków.
Dolna linia
Cena spadająca poniżej linii trendu jest często wykorzystywana przez traderów jako sygnał odwrócenia obecnego trendu. Wyraźny ruch poniżej linii trendu jest często dobrym wskaźnikiem przy ustalaniu strategicznej ceny wejścia. Czasami potrzeba jedynie wdrożenia prostej strategii zarządzania ryzykiem w celu ochrony zysków osiągniętych dzięki przyspieszeniu, które towarzyszy rozkładowi według linii trendu.
