Przegląd wartości bilansowej i wartości godziwej
Wartość bilansowa i wartość godziwa to dwie różne metody rachunkowości stosowane do ustalenia wartości aktywów spółki.
Wartość bilansowa lub wartość księgowa jest wartością aktywów opartą na bilansie spółki, która bierze na siebie koszt składnika aktywów i odejmuje jego amortyzację w czasie. Wartość godziwa składnika aktywów jest zwykle ustalana przez rynek i uzgadniana przez chętnego kupującego i sprzedającego, i może często się zmieniać. Innymi słowy, wartość bilansowa ogólnie odzwierciedla kapitał własny, natomiast wartość godziwa odzwierciedla bieżącą cenę rynkową.
Ponieważ wartość godziwa składnika aktywów może być bardziej zmienna niż jego wartość bilansowa lub wartość księgowa, możliwe są duże rozbieżności między dwiema miarami. Wartość rynkowa może być w dowolnym momencie wyższa lub niższa od wartości bilansowej. Różnice te zwykle nie są badane, dopóki aktywa nie zostaną oszacowane lub sprzedane, aby pomóc ustalić, czy są niedowartościowane czy przeszacowane.
Wartość bilansowa
Wartość bilansowa składnika aktywów oparta jest na danych z bilansu spółki. Kiedy spółka początkowo nabywa składnik aktywów, jego wartość bilansowa jest taka sama jak pierwotny koszt. Zmienia się to jednak z czasem. Aby obliczyć wartość bilansową lub wartość księgową składnika aktywów w dowolnym momencie, należy odjąć wszelkie skumulowane koszty amortyzacji, amortyzacji lub utraty wartości od ich pierwotnego kosztu.
Wartość bilansowa
Przykład wartości bilansowej
Powiedzmy, że firma ABC kupiła maszynę do drukowania 3D, aby zaprojektować prototypy swojego produktu. Maszyna do drukowania 3D kosztuje 50 000 USD i ma koszt amortyzacji w wysokości 3 000 USD rocznie przez okres użytkowania wynoszący 15 lat, przy zastosowaniu prostej linii obliczania amortyzacji.
Metoda liniowa jest prostym sposobem obliczenia utraty wartości składnika aktywów w czasie. Obliczenia te są szczególnie przydatne w przypadku aktywów fizycznych - takich jak element wyposażenia - które firma może sprzedawać w całości lub w części pod koniec okresu użytkowania. Dlatego wartość księgowa maszyny drukarskiej 3D po 15 latach wynosi 5000 USD lub 50 000 USD (3000 USD x 15).
Dobra cena
W odróżnieniu od wartości bilansowej wartość godziwą aktywów i zobowiązań oblicza się według metody wyceny według wartości rynkowej. Innymi słowy, wartość godziwa składnika aktywów jest kwotą zapłaconą w transakcji między uczestnikami, jeżeli jest on sprzedawany na otwartym rynku. Chętny kupujący i sprzedający zgodzili się na tę wartość. Jednak ze względu na zmieniający się charakter otwartych rynków wartość godziwa składnika aktywów może się z czasem znacznie zmieniać.
Przykład wartości godziwej
Załóżmy, że firma inwestycyjna ma długie pozycje w akcjach w swoim portfelu. Dzięki długim pozycjom firma przewiduje korzystne warunki rynkowe, znane również jako „hossa”. Firma utrzymuje te akcje w oczekiwaniu, że z czasem ich cena wzrośnie.
Pierwotny koszt inwestycyjny tych aktywów wyniósł 6 milionów USD. Jednak po dwóch ujemnych stawkach produktu krajowego brutto (PKB) rynek doświadcza znacznego pogorszenia koniunktury. Wartość portfela spółki spada o 40%, do 3, 6 miliona USD. Dlatego wartość godziwa tego składnika aktywów wynosi 3, 6 miliona USD, czyli 6 milionów USD - (6 milionów USD x 0, 40).
Ustalenie wartości godziwej składnika aktywów może być trudne, jeśli nie istnieje konkurencyjny, otwarty rynek, ponieważ nie istnieje - na przykład niezwykły sprzęt w zakładzie produkcyjnym.
Kluczowe dania na wynos
- Wartość bilansowa i wartość godziwa to dwie różne metody rachunkowości stosowane do ustalenia wartości aktywów spółki. Wartość bilansowa składnika aktywów opiera się na danych z bilansu spółki. Wartość godziwa składnika aktywów to kwota zapłacona w transakcji między uczestnikami, jeśli jest sprzedawany na otwartym rynku.
