Zazwyczaj portfel metali szlachetnych koncentruje się na zapasach wydobywczych. Niektóre fundusze kupują jednak niewielką do umiarkowanej ilość złota lub srebra. Chociaż pierwotna alokacja jest przyznawana zapasom wydobywającym złoto, wiele funduszy oferuje znaczną ekspozycję na inne metale szlachetne, takie jak platyna i srebro. Firmy zajmujące się metalami szlachetnymi działają na całym świecie, a wiele głównych firm ma siedziby w Stanach Zjednoczonych, Kanadzie, Australii i Afryce Południowej. Podobnie jak większość funduszy towarowych, fundusze metali szlachetnych zwykle charakteryzują się większą zmiennością niż przeciętny fundusz akcyjny.
Vanguard Precious Metals and Mining Fund
Fundusz Vanguard Precious Metals and Mining powstał w 1984 r. Głównym celem tego funduszu jest oferowanie inwestorom długoterminowego wzrostu wartości kapitału. Zarządzający funduszem, Randeep Somel, dąży do osiągnięcia tego celu poprzez inwestowanie w akcje amerykańskich firm krajowych i zagranicznych, które biorą udział w poszukiwaniu, wydobyciu, przetwarzaniu lub sprzedaży srebra, platyny, złota, diamentów lub innych rzadkich minerałów i metale szlachetne. Kładzie nacisk na firmy, które mają atrakcyjnie wysoki poziom rudy oraz potwierdzone lub prawdopodobne rezerwy i które są opłacalne operacyjnie. Somel stara się także zachować różnorodność geograficzną lokalizacji firm. Aktywa funduszu można również inwestować, maksymalnie do 20%, bezpośrednio w złoto, srebro lub inne złoto i monety z metali szlachetnych.
Fundusz ten, emitowany przez Vanguard, ma wskaźnik kosztów 0, 29%. Daje inwestorom stopę dywidendy na poziomie nieco ponad 2% rocznie. Pięcioletni roczny zwrot dla Vanguard Precious Metals and Mining Fund wynosi -14, 8%. Łączne aktywa tego funduszu wynoszą nieco poniżej 2 miliardów dolarów. Fundusz ma ponadprzeciętny poziom ryzyka. Największe udziały w funduszu to Dominion Diamond Corporation, BHP Billiton Plc, Nevsun Resources, Ltd. i Goldcorp, Inc.
Wells Fargo Advantage Precious Metals Fund
Wells Fargo po raz pierwszy wydał fundusz Wells Fargo Advantage Precious Metals w 1998 roku. Głównym celem funduszu jest zapewnienie inwestorom zarówno ochrony siły nabywczej kapitału, jak i długoterminowego wzrostu kapitału. Michael P. Bradshaw, zarządzający funduszem, dąży do osiągnięcia tego celu, inwestując zwykle 80% lub więcej aktywów funduszu w spółki, które aktywnie uczestniczą w poszukiwaniu, wydobyciu i przetwarzaniu złota, w spółkach zajmujących się złotem i innymi metalami szlachetnymi oraz minerały lub firmy, które generują co najmniej połowę swoich przychodów z takiego biznesu. Fundusz może inwestować do 40% swoich aktywów w akcje rynków wschodzących, a do 30% swoich aktywów w zamienne papiery dłużne. Wszelkie dywidendy lub zyski kapitałowe są wypłacane co roku.
Wskaźnik kosztów tego funduszu wynosi 1, 1%, powyżej średniej w porównaniu do podobnych funduszy. Pięcioletni roczny zwrot dla Wells Fargo Advantage Precious Metals Fund wynosi -18, 5%. Łączne aktywa portfela tego funduszu wynoszą nieco ponad 320 milionów USD. Poziom ryzyka dla funduszu jest oceniany jako nieco powyżej średniej. Główne portfele funduszu obejmują Randgold Resources, Ltd., Agnico Eagle Mines, Ltd., Royal Gold Inc., Newmont Mining Corporation i srebrną firmę streamingową Silver Wheaton Corporation.
Fidelity Select Gold Portfolio Fund
Fundusz inwestycyjny Fidelity Select Gold Portfolio został utworzony w 2006 r. Przez Fidelity Investments Group. Fundusz ten koncentruje się głównie na zapewnieniu inwestorom wzrostu wartości kapitału. W normalnych okolicznościach zarządzający funduszem Joe Wickwire inwestuje co najmniej 80% łącznych aktywów funduszu w akcje zwykłe korporacji uczestniczących w różnych formach operacji związanych ze złotem oraz w złoto i monety. Wickwire inwestuje także aktywa funduszu w dodatkowe metale szlachetne, instrumenty o wartości powiązanej z ceną metali szlachetnych oraz papiery wartościowe firm dystrybuujących produkty, takie jak biżuteria, zawierające metale szlachetne i minerały. Fundusz jest inwestowany zarówno w akcje krajowe, jak i wyemitowane przez podmioty zagraniczne w USA.
Złoty Fundusz Portfelowy Fidelity Select ma wskaźnik kosztów 1, 2%, powyżej średniej dla kategorii funduszy. Pięcioletni roczny zwrot dla funduszu wynosi około -19, 7%. Łączne aktywa portfela funduszu wynoszą ponad 860 milionów USD. Ten fundusz wspólnego inwestowania ma ponadprzeciętny poziom ryzyka. Niektóre z głównych udziałów funduszu obejmują Goldcorp, Inc., Randgold Resources, Ltd., Franco-Nevada Corporation, Barrick Gold Corporation i Newcrest Mining, Ltd. Złoto stanowi 7% całkowitych aktywów funduszu.
Gabelli Gold Fund
Gabelli Gold Fund został wydany przez Gabelli Funds w lutym 2003 r. Długoterminowa aprecjacja kapitału jest głównym celem funduszu. Zarządzający funduszem Caesar Bryan osiąga ten cel, inwestując 80% lub więcej całkowitych aktywów funduszu, wraz z pożyczonym kapitałem inwestycyjnym, w amerykańskie krajowe i zagraniczne udziałowe papiery wartościowe korporacji zaangażowanych w operacje związane ze złotem i złotem. Strategia inwestycyjna zarządzającego funduszem obejmuje poszukiwanie firm niedowartościowanych i spółek o ponadprzeciętnym potencjale wzrostu. Fundusz ma aktywa o łącznej wartości ponad 170 mln USD.
Gabelli Gold Fund ma wskaźnik kosztów około 1, 6%, znacznie powyżej średniej dla podobnych funduszy metali szlachetnych. Pięcioletni roczny zwrot dla tego funduszu wspólnego inwestowania wynosi -17, 1%. Poziom ryzyka tego funduszu wspólnego inwestowania jest powyżej średniej. Do największych udziałów funduszu należą Randgold Resources, Ltd., Franco-Nevada Corporation, Newmont Mining Corporation, El Dorado Gold Corporation i Agnico Eagle Mines, Ltd.
USAA Precious Metals and Minerals Fund
Wyemitowany przez Grupę USAA w 1984 r. Fundusz USAA Precious Metals and Minerals, o łącznej wartości aktywów portfela około 690 mln USD, ma dwa podstawowe cele inwestycyjne: długoterminowy wzrost wartości kapitału i zachowanie siły nabywczej kapitału przed inflacją. Fundusz dąży również do zapewnienia bieżącego dochodu poprzez inwestowanie w spółki wypłacające dywidendy w branży metali szlachetnych. Zarządzający funduszem, Dan Denbow, dąży do osiągnięcia tych celów poprzez zwykłe inwestowanie co najmniej 80% aktywów funduszu w spółki zagraniczne i krajowe prowadzące przede wszystkim działalność w zakresie poszukiwania, wydobycia lub przetwarzania złota, srebra, platyny, diamentów lub cennych minerałów. Dywidendy i zyski kapitałowe są wypłacane co roku.
Wskaźnik kosztów funduszu USAA Precious Metals and Minerals Fund wynosi około 1, 25%. Fundusz oferuje stopę dywidendy na poziomie 1, 75%. Pięcioletni roczny zwrot z funduszu wynosi około -21%. Ten fundusz jest oceniany jako mający nieco ponadprzeciętny poziom ryzyka. Niektóre z głównych portfeli funduszu to Randgold Resources, Ltd., Silver Wheaton Corporation, Royal Gold, Inc. oraz główna peruwiańska spółka wydobywcza Compania de Minas Buenaventura SA
