Fundusz będący przedmiotem obrotu giełdowego na rynkach wschodzących (ETF) obejmuje emisje długu o stałym dochodzie z krajów o gospodarkach rozwijających się. Należą do nich obligacje rządowe i obligacje korporacyjne w Azji, Ameryce Łacińskiej, Afryce i innych krajach. Obligacje rynków wschodzących zazwyczaj oferują wyższe stopy zwrotu niż tradycyjne obligacje z dwóch głównych powodów: są bardziej ryzykowne niż obligacje z krajów bardziej rozwiniętych, a kraje rozwijające się mają tendencję do szybkiego wzrostu.
ETF rynków wschodzących umożliwia inwestorom dywersyfikację pozycji w obligacjach rynków wschodzących, takich jak fundusze wspólnego inwestowania, ale handluje jak akcje. Jeśli obligacje bazowe w ETF osiągają dobre wyniki, również ETF (pomniejszone o koszty i wydatki funduszu).
iShares JPMorgan USD Obligacje rynków wschodzących ETF
Uruchomiona z pomocą iShares w grudniu 2007 r. Obligacja ETF (EMB) iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond śledzi globalny indeks główny JPMorgan EMBI. EMBI Global Core jest bardzo szerokim punktem odniesienia dla rynków wschodzących w dolarach amerykańskich. Jest również bardzo zróżnicowany - żaden pojedynczy instrument dłużny nie stanowi więcej niż 2% wszystkich pakietów, a większość nie przekracza 1%. Prawie trzy czwarte globalnego rdzenia EMBI wyrasta z długu publicznego, a większość pozostałych koncentruje się na wysokodochodowych obligacjach korporacyjnych. Wskaźnik kosztów jest zgodny z tym, czego można oczekiwać od ETF iShares na poziomie 0, 40%.
ETF obligacji wschodzących iShares JPMorgan USD najlepiej nadaje się dla inwestorów poszukujących zróżnicowanej ścieżki do wysokodochodowych instrumentów o stałym dochodzie. Fundusz posiada udziały w 50 krajach, w tym w alokacji w Rosji, Meksyku, Polsce, na Węgrzech, w Południowej Afryce i na Filipinach.
SPDR Barclays Capital Rynki wschodzące Lokalna obligacja ETF
Lokalna obligacja ETF (EBND) SPDR Barclays Capital Emerging Markets, śledzi dług publiczny dla krajów rozwijających się. Śledzi je również w lokalnej walucie, co zwiększa zmienność i możliwości arbitrażu. Mimo, że EBND wiąże się z ryzykiem walutowym, konwersję walut można wykorzystać jako zabezpieczenie przed dolarem amerykańskim, a jednocześnie potencjalnie zwiększyć bieżące zwroty w warunkach niskich kursów.
Zwroty z EBND powinny zasadniczo odpowiadać cenie i wynikom z indeksu porównawczego indeksu ograniczonego w lokalnej walucie EM, pomniejszonym o opłaty i wydatki. Wskaźnik kosztów wynosi 0, 40%. Ten ETF jest szczególnie atrakcyjny dla inwestorów, którzy chcą ekspozycji na Brazylię.
Portfel długów państwowych Invesco Emerging Markets
W przypadku Invesco portfel długów państwowych na rynku wschodzącym (PCY) firmy Invesco został utworzony w październiku 2007 r. Ten fundusz ETF śledzi indeks płynności bilansowej DB rynków wschodzących w USD, który zazwyczaj ma 80% swoich aktywów bazowych w długu publicznym denominowanym w dolarach.
Funkcja śledzenia wskaźnika płynności DB DB Emerging Markets USD jest nieco wyjątkowa. Cały dług publiczny w indeksie jest wybierany za pomocą zastrzeżonej metodologii indeksu, a następnie mierzony w stosunku do potencjalnych zwrotów z teoretycznego portfela. Cały portfel jest ponownie równoważony kwartalnie. PCY ETF posiada obligacje w 30 krajach, w tym w Brazylii, Chorwacji, Meksyku, Litwie, Kolumbii, Polsce i Słowenii.
Wskaźnik kosztów ETF wynosi tylko 0, 5%. Inwestorzy powinni rozważyć ten fundusz, jeśli chcą wysoce zdywersyfikowanego i aktywnie zrównoważonego portfela z ekspozycją na zyski o stałym dochodzie z rynków wschodzących.
ETF Vanguard Emerging Markets Government Bond Bond
Vanguard utworzył obligację ETF (VWOB) Emerging Markets Government Bond, aby odzwierciedlić wyniki indeksu ograniczonego RIC ograniczonego przez Barclays Emerging Markets Government. Wszystkie inwestycje bazowe funduszu są wybierane poprzez proces doboru próby zaprojektowany w celu odzwierciedlenia stanu posiadania i średniego terminu zapadalności wskaźnika.
VWOB ETF jest funduszem dłużnym rynków wschodzących denominowanym w dolarach amerykańskich, co oznacza, że unika jakiegokolwiek wpływu ryzyka kursowego lub wahań kursów walut. Fundusz zazwyczaj posiada pakiety dłużne o dłuższych terminach zapadalności, w wyniku czego są bardziej wrażliwe na zmiany stóp procentowych. VWOB posiada obligacje w Rosji, Meksyku, Katarze, Kolumbii i Argentynie.
Podobnie jak wiele ofert ETF Vanguard, ETF obligacji rządowych rynków wschodzących ma niski wskaźnik kosztów wynoszący zaledwie 0, 32%. VWOB jest dobrą opcją dla inwestorów poszukujących pasywnie zarządzanej ekspozycji na dług publiczny rynków wschodzących.
Wektory rynku Rynki wschodzące Obligacja w walucie lokalnej ETF
W 2010 r. Van Eck wyemitował obligacje ETF (EMLC) na rynki wschodzące wektory rynkowe. EMF dąży do uchwycenia zwrotów, przed opłatami i wydatkami, indeksu obligacji skarbowych JPMorgan - Global Core.
EMLC ETF zapewnia inwestorom ekspozycję na obligacje skarbowe rynków wschodzących denominowane w walutach lokalnych. EMLC oferuje dywersyfikację z dala od długu USA. Jednak fundusz, który ma prawie 4, 3 mld USD w AUM, nie jest zabezpieczony przed ryzykiem walutowym.
Alokacja krajowa ETF obejmuje Brazylię, Tajlandię, Argentynę, Republikę Południowej Afryki, Dominikanę i Meksyk. Zdecydowana większość wag alokacji dla każdego kraju jest mniejsza niż 1%, a ETF ma wskaźnik kosztów 0, 30%.
