Przy ponad 1800 funduszy ETF dostępnych obecnie na rynku inwestorzy mogą odczuwać paraliż, jeśli chodzi o wybór odpowiednich funduszy dla swojego portfela. Wykorzystywane ETF stanowią niewielką część dostępnych ETF - i nie bez powodu. Są to bardzo złożone instrumenty inwestycyjne o strukturze wysokiego ryzyka i kosztach, odpowiednie tylko dla doświadczonych inwestorów o wysokiej tolerancji na ryzyko.
Kluczowe dania na wynos
- Fundusze będące przedmiotem obrotu giełdowego z wykorzystaniem dźwigni są wysoce złożonymi instrumentami inwestycyjnymi o strukturze wysokiego ryzyka i kosztach, odpowiednimi tylko dla doświadczonych inwestorów o wysokiej tolerancji na ryzyko. Fundusze z wykorzystaniem dźwigni wykorzystują zadłużenie, aby osiągnąć zwrot, który jest zwykle dwa lub trzy razy większy niż wskaźnik fundusze te nie są zwykle uważane za długoterminowe opcje inwestycyjne. W rzeczywistości większość inwestorów ogranicza ekspozycję na fundusz lewarowany na jeden dzień do kilku dni.
Fundusze lewarowane wykorzystują zadłużenie, aby osiągnąć zwrot, który jest zwykle dwa lub trzy razy większy niż śledzony indeks. Na przykład fundusz o stosunku 2: 1 będzie pasował do każdego dolara kapitału inwestora z 1 USD zainwestowanego długu (poprzez kontrakty futures lub inne instrumenty pochodne), co teoretycznie podwoiłoby zwrot, pomniejszając wszelkie opłaty za zarządzanie i koszty transakcji. Jeśli indeks osiągnie 1% zysk, fundusz lewarowany 2: 1 zwróci 2%. Oczywiście jest też odwrotnie: 1% strata staje się 2% w dźwigni finansowej ETF.
Fundusze te zasadniczo nie są uważane za długoterminowe opcje inwestycyjne. W rzeczywistości większość inwestorów ogranicza ekspozycję na fundusz lewarowany na jeden dzień, do zaledwie kilku dni, aby wykorzystać pozytywny przebieg indeksu bazowego.
Należy zauważyć, że środki te są codziennie równoważone. W związku z tym liczby wyników nie mogą ściśle śledzić długoterminowej wydajności indeksu bazowego - w tym przypadku S&P 500.
Wszystkie zwroty z roku bieżącego (YTD) oparte są na okresie od 1 stycznia 2017 r. Do 22 grudnia 2017 r. Fundusze zostały wybrane na podstawie połączenia wyników i zarządzanych aktywów. Wszystkie dane pochodzą z 22 grudnia 2017 r.
ProShares Ultra S&P 500 ETF (SSO)
- Emitent: ProSharesAssets Zarządzane: 2, 3 miliarda USD Wyniki YTD: 44, 98% Wskaźnik kosztów: 0, 90% Dywidenda: 0, 33% Cena: 110, 07 USD
Ten fundusz lewarowany dąży do podwojenia zwrotu S&P 500 w ciągu jednego dnia (od jednego obliczenia NAV do następnego) przy użyciu akcji i instrumentów pochodnych. Fundusz wypłaca kwartalną dywidendę. Handluje na poziomie około 110 USD, przy 12-miesięcznej stopie dywidendy wynoszącej 0, 33%.
Od początku roku do 22 grudnia 2017 r. Fundusz zwrócił 44, 98% w porównaniu do zwrotu w wysokości 19, 85% w przypadku S&P 500. Jego trzyletni całkowity roczny zwrot wynosi 19, 55%.
ProShares Ultra Pro S&P 500 ETF (UPRO)
- Emitent: ProSharesAssets Zarządzane: 1, 23 miliarda USD Wydajność YTD: 72, 56% Wskaźnik kosztów: 0, 97% Dywidenda: N / AP Opłata: 141, 12 USD
Ta ETF ProShares jest podobna do swojego siostrzanego funduszu (SSO), ale UPRO dąży do zwrotu odpowiadającego 300% S&P 500 przy użyciu kontraktów swap na dźwignię. Oba fundusze są codziennie równoważone, więc zwielokrotnione zwroty mogą nie odpowiadać dokładnie zwrotom z indeksu bazowego w długim okresie.
UPRO kosztuje około 141 USD. W 2017 r. Fundusz uzyskał zwrot z YTD na dzień 22 grudnia w wysokości 72, 56%. Jego trzyletni całkowity zwrot w ujęciu rocznym wynosi 27, 63%.
Direxion Daily S&P 500 Bull 2x Akcje (SPUU)
- Emitent: Zarządzane aktywa Direxion: 4, 2 mln USD Wyniki YTD: 44, 42% Wskaźnik kosztów: 0, 68% Dywidenda: 0, 14% Cena: 49, 82 USD
SPUU jest jedną z serii ETF-ów lewarowanych oferowanych przez Direxion. Fundusze ETF Direxion S&P 500 wykorzystują swapy i kontrakty futures, aby osiągnąć wyznaczony cel. Fundusz ten ma na celu dwukrotne powtórzenie wyników S&P 500.
W 2017 r. SPUU uzyskała zwrot z zysku w wysokości 44, 42% na dzień 22 grudnia. Jego trzyletni roczny całkowity zwrot wynosi 19, 55%.
Direxion Daily S&P 500 Bull 3x Akcje ETF (SPXL)
- Emitent: DirexionAssets W zarządzaniu: 841, 8 mln USD Wyniki YTD: 72, 08% Wskaźnik kosztów: 1, 06% Dywidenda: N / AP Opłata: 44, 60 USD
Ten ETF to kolejny ETF wykorzystany przez Direxion. Każdego dnia dąży do uzyskania trzykrotnego zwrotu S&P 500.
W 2017 r. SPXL miał zwrot w wysokości YTD 72, 08%. Jego trzyletni roczny całkowity zwrot wynosi 27, 08%.
