Spis treści
- Inwestowanie w obligacje typu ETF
- LQD
- VCSH
- VCIT
W zależności od etapu życia lub alokacji aktywów w portfelu obligacje mogą być dobrym wyborem w celu zapewnienia stabilności o stałym dochodzie i zabezpieczenia przed bardziej ryzykownymi inwestycjami kapitałowymi.
W kategorii obligacji korporacyjnych ocena inwestycyjna odnosi się do najwyższej jakości kredytu spółki. Aby zostać uznanym za emisję inwestycyjną, firma musi zostać oceniona na „BBB” lub wyższą przez agencję ratingową, taką jak Standard and Poor's lub Moody's. Wszystko poniżej tego poziomu „BBB” jest uważane za ocenę nieinwestycyjną. Jeżeli spółka lub obligacja mają ocenę „BB” lub niższą, określa się ją mianem „śmieci”, w którym to przypadku prawdopodobieństwo spłaty wyemitowanego długu przez spółkę uważa się za spekulacyjne. Tutaj patrzymy na ETF klasy inwestycyjnej.
Kluczowe dania na wynos
- Dobrze zdywersyfikowane portfele powinny mieć pewną alokację na obligacje korporacyjne. EFF to świetny sposób na uzyskanie tego rodzaju ekspozycji na obligacje w zdywersyfikowany, ale tani sposób. Poniżej przedstawiamy tylko 3 z wielu ETF, które zawierają obligacje inwestycyjne.
Inwestowanie w obligacje typu ETF
Od wielu lat stopy procentowe są historycznie niskie, przez co standard złota, amerykańskie obligacje skarbowe, jest mniej atrakcyjny. To właśnie tam pojawiają się obligacje korporacyjne o ratingu inwestycyjnym. Obligacje korporacyjne oferują w wielu przypadkach znacznie wyższą stopę zwrotu, bez równie znaczącego wzrostu ryzyka. Tak, korporacje w rzadkich przypadkach zbankrutują, ale obligacje inwestycyjne koncentrują się na spółkach o doskonałych ratingach kredytowych i bardzo niskim ryzyku niewypłacalności.
Problem polega na tym, że wybieranie obligacji instytucjonalnych jest umiejętnością najlepiej pozostawioną ekspertom, a ich opłaty mogą łatwo pochłonąć zyski. Na szczęście istnieje wiele wysokiej jakości inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych typu ETF, które są stosunkowo niedrogie i bardzo płynne. Unikasz również błędów związanych z wyczuciem rynku, które tak często spotykają amatorskich inwestorów. Większość inwestorów powinna postrzegać obligacje i fundusze ETF jako strategiczne aktywa, inwestycje typu „kup i trzymaj”, które służą konkretnemu celowi w ich ogólnej alokacji aktywów.
Inwestorzy są narażeni na ryzyko kredytowe, takie jak ryzyko niewykonania zobowiązania i obniżenia ratingu, podczas inwestowania w obligacje korporacyjne.
Jeśli szukasz kilku dobrych opcji obligacji korporacyjnych w celu uzupełnienia swojego portfela, oto kilka funduszy ETF, które wznoszą się ponad ich odpowiedniki. Fundusze wybrano na podstawie kombinacji zarządzanych aktywów (AUM) i ogólnej wydajności. Wszystkie dane na dzień 15 stycznia 2020 r.
1. iShares iBoxx $ Obligacja korporacyjna ETF klasy inwestycyjnej
- Ticker: LQDIssuer: BlackRockAssets W zarządzaniu: 35, 3 mld USD2019 Wydajność: 17, 37% Wskaźnik kosztów: 0, 15%
Jest to największy z ETF-ów obligacji korporacyjnych, który od momentu powstania w 2002 r. Zwrócił 5, 75%. Fundusz śledzi indeks płynności inwestycyjnej Markit iBoxx USD, inwestując około 90% swoich aktywów w papiery wartościowe w indeksie, a saldo środków pieniężnych fundusze. Obecnie istnieje 1971 gospodarstw, silnie przechylonych w kierunku sektora niecyklicznego sektora bankowego i konsumenckiego. Do największych emitentów obligacji korporacyjnych należą Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD), GE Capital International Holdings Corporation i Goldman Sachs Group (GS).
Niski stosunek kosztów i solidne wyniki LQD sprawiają, że jest to atrakcyjny wybór. Końcowe zwroty z okresu 12 miesięcy, 3 lat i 5 lat wynoszą odpowiednio 16, 8%, 6, 48% i 4, 62%.
2. Vanguard krótkoterminowe obligacje korporacyjne ETF
- Zakładka: VCSHIssuer: VanguardAssets w zarządzaniu: 25, 9 mld $ 2019 Wyniki: 7, 02% Wskaźnik kosztów: 0, 05%
Obligacje krótkoterminowe zwykle dojrzewają w ciągu jednego do pięciu lat, a rentowności są niższe niż rentowności ich długoterminowych kuzynów. Fundusz ten śledzi indeks obligacji korporacyjnych Barclays US 1-5 lat i inwestuje około 80% swoich aktywów w papiery wartościowe indeksu referencyjnego. Obecnie istnieje 2198 gospodarstw, prawie w całości reprezentujących sektor finansowy i przemysłowy. Istnieje dość równomierny zestaw obligacji o terminie zapadalności od jednego do trzech lat i obligacjach o terminie zapadalności od trzech do pięciu lat.
Jedną z zalet obligacji krótkoterminowych jest to, że są one mniej wrażliwe na rosnące stopy procentowe - coś, co należy rozważyć, gdy Rezerwa Federalna będzie w ruchu. Końcowe zwroty funduszu za 12 miesięcy, 3 lata i 5 lat wynoszą odpowiednio 6, 90%, 3, 36% i 2, 71%.
3. Vanguard długoterminowa obligacja korporacyjna ETF
- Zakładka: VCITIssuer: VanguardAssets w zarządzaniu: 26, 3 miliarda USD2019 Wydajność: 14, 1% Wskaźnik kosztów: 0, 05%
Ten fundusz stosuje strategię próbkowania indeksu w celu dopasowania wyników indeksu odniesienia, Barclays US 5-10 Year Corporate Bond Index. Obecnie w VCIT znajduje się 1781 udziałów, z których zdecydowana większość reprezentuje korporacje oznaczone „A” lub „Baa”. Vanguard inwestuje co najmniej 80% swoich aktywów w papiery wartościowe w ramach indeksu.
Ostatnie dwunastomiesięczne, trzyletnie i pięcioletnie roczne zwroty odpowiednio w wysokości 14, 06%, 5, 74% i 4, 42% są solidne, biorąc pod uwagę ogólne warunki rynkowe. Podobnie jak inne fundusze Vanguard, ten jest dość tani, pobierając zaledwie 5 punktów bazowych rocznie.
