Po spadku o ponad 30% od szczytu we wrześniu 2017 r. Akcje Tesla Inc. (TSLA) wróciły z powrotem. Akcje producenta samochodów elektrycznych wzrosły o prawie 40% od początku kwietnia, dzięki czemu akcje osiągnęły poziom 11% swojego najwyższego w historii poziomu 385 USD w dniu 18 września 2017 r. Teraz handlowcy opcjami obstawiają akcje akcji w dalszym ciągu wzrośnie, a akcje osiągną około 395 USD, co stanowi wzrost o około 15% z ceny około 343 USD. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: Tesla Stock Begins 2018 in Bear Market Territory .)
Krótcy sprzedawcy zaczęliby gromadzić akcje, ponieważ zakłady zmagają się z problemami produkcyjnymi w związku z wprowadzeniem na rynek nowego czterodrzwiowego sedana elektrycznego Modelu 3. Ale ta krótka teza rozpłynęła się, a teraz znaki wskazują, że tempo produkcji staje się coraz szybsze. Ponadto firma zauważyła, że zmniejszy swoją siłę roboczą o 9%, aby zwiększyć rentowność.
Dane TSLA według YCharts
Zysk 15%
Inwestorzy opcji zakładają, że akcje Tesli wzrosną o około 15% przed upływem 18 stycznia 2019 r., Korzystając z opcji call strike 350 $. Liczba umów kupna przewyższa liczbę umów kupna o około 1, 5 do 1. Obecnie jest 12 700 otwartych umów kupna na około 8 200 otwartych ofert. Te opcje połączeń w ciągu ostatnich kilku dni wzrosły.
Duża zmienność
Strategia opcji długoterminowych wycenia bardzo dużą zmienność akcji w ciągu najbliższych kilku miesięcy. Sugerowałoby to wzrost lub spadek akcji o prawie 28%, umieszczając akcje w przedziale od około 252 do 447 USD, czyli około 200 USD. Jest tak, ponieważ koszt zakupu jednej opcji sprzedaży i jednej rozmowy w tym strajku wynosi około 97 USD. Nie tylko to, ale poziom implikowanej zmienności jest wyjątkowo wysoki i wynosi 45%, prawie pięć razy wyższy niż implikowana zmienność S&P 500 wynosząca tylko 13%.
Podnoszenie szacunków
Analitycy powoli podnoszą przychody, a prognozy zysków spółki od połowy maja są kolejną upartą oznaką. Ponadto, jeśli produkcja Modelu 3 wzrasta, prawdopodobnie z czasem popchnie on te szacunki nawet jeszcze wyżej, potencjalnie eliminując potrzebę podwyższenia kapitału przez firmę z powodu wysokiego poziomu wypalenia gotówki, co jeszcze bardziej obniży wartość niedźwiedzia.
Szacunki TSLA EPS dla danych na bieżący rok obrotowy według YCharts
Optymizm nigdy nie zanika
Na znak tego, jak optymistyczni inwestorzy i inwestorzy Tesli mogą uzyskać, niektórzy inwestorzy obstawiają, że akcje będą rosły do ponad 600 USD do wygaśnięcia w styczniu, z prawie 16 500 otwartymi umowami kupna po cenie wykonania 600 USD - co wydaje się dziwnym zakładem. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: Czy Elon Musk robi rzeczy gorsze dla Tesli? )
Cokolwiek by nie było, nikt nie może zaprzeczyć, że historia byka / niedźwiedzia nadal jest jednym z najczęściej omawianych tematów na giełdzie.
