Zalety podatkowe mlps

MLP jest główną spółką komandytową, ale tytuł nie jest tak interesujący, jak to, co można osiągnąć z inwestującego punktu widzenia.

MLP są zasadniczo spółkami publicznymi notowanymi na giełdzie. Aby się zakwalifikować, firma musi zarobić 90% swoich dochodów z nieruchomości, zasobów naturalnych i / lub towarów - z ich produkcji, transportu lub magazynowania.

Najbardziej intrygujące w MLP jest unikalna struktura biznesowa i oferowana przez nią korzyść podatkowa, zarówno dla nich samych, jak i dla ich akcjonariuszy, oficjalnie zwanych podmiotami posiadającymi certyfikat. Firma musi rozdzielić większość swoich przepływów pieniężnych na rzecz posiadaczy jednostek. Ponieważ wypłaty dokonywane są z przepływów pieniężnych, a nie z dochodu netto, są one bardziej przewidywalne. A ponieważ firma dystrybuuje większość swoich przepływów pieniężnych do akcjonariuszy, nie musi płacić podatków na poziomie spółki. Obniża to koszt kapitału i pozwala uniknąć podwójnego opodatkowania. W przypadku posiadaczy jednostek 80% -90% wypłat jest odroczone w podatku i klasyfikowane jako zwrot z kapitału.

Implikacje podatkowe MLP

Jako posiadacz MLP zapewniasz kapitał przedsięwzięciu i otrzymujesz nagrody pieniężne z bieżących operacji. To sprawia, że ​​MLP to dobra opcja dla emerytów lub każdego, kto szuka spójnego strumienia dochodów.

Ponieważ wypłaty stanowią zwrot z kapitału, w większości są one odroczone z tytułu podatku. Ale kiedy się sprzedasz, zapłacisz podatki na podstawie różnicy między ceną sprzedaży a skorygowaną podstawą. Na przykład, kupujesz jednostki MLP o wartości 100 000 $, otrzymujesz 4000 $ w wypłatach i 3000 $ amortyzacji jednostkowej. Musisz tylko zapłacić podatek od różnicy: 1000 $. Jest to na poziomie federalnym i stanowym.

Chociaż dystrybucje są miłe, jeśli będziesz zbyt długo trzymać MPL, zobaczysz, że podstawa kosztów będzie niższa. Doprowadzi to do wyższych zobowiązań podatkowych w przyszłości przy sprzedaży. I nie, nie możesz wiecznie trzymać się MLP, aby uniknąć tego obowiązku podatkowego. Ponadto, jeśli podstawa kosztu spadnie do zera, wszystkie wypłaty podlegają natychmiastowemu opodatkowaniu jako zwykły dochód.

Na szczęście istnieje luka. Jeśli wykorzystasz swoją MLP do planowania nieruchomości, otrzymasz strumień dochodów głównie z odroczonego podatku dochodowego, unikając jednocześnie dużego uderzenia podatkowego przy sprzedaży jednostek MLP.

Oto jak to działa. Dopóki nie wypłacisz pieniędzy z MLP, ale przekażesz je małżonkowi lub następnemu pokoleniu (przez testament, utrzymanie powiernicze lub po prostu przelew na konto śmierci), nie będziesz musiał płacić podatków na bardzo niskim poziomie - podstawa kosztu (która będzie wynikać z przetrzymywania MLP przez długi okres czasu). Co więcej, twój spadkobierca odziedziczy MLP po wyższej cenie, która zostanie dostosowana do ceny rynkowej w dniu przeniesienia. A jeśli twój spadkobierca chce od razu sprzedać MLP, nie będzie podatku od zysków kapitałowych.

Jak dotąd wszystkie dobre wiadomości, ale jak już wiesz, nie ma czegoś takiego jak idealna inwestycja. MLP, jak wszystko inne, mają swoje wady.

Wady MLP

Zwykłe dywidendy należy złożyć na formularzu 1099-DIV, ale wypłaty z MLP należy złożyć za pośrednictwem formularza K-1. To jest o wiele bardziej skomplikowane. W takim przypadku księgowy obciąży Cię wyższą opłatą za pracę, którą musi wykonać. Może to być tylko kilkaset dolarów, ale w zależności od wielkości inwestycji w MLP może to się sumować, ponieważ należy to robić co roku.

Kolejnym minusem jest to, że wiele MLP działa w więcej niż jednym stanie. Oznacza to, że będziesz musiał złożyć wniosek w kilku różnych stanach. Na szczęście stan, w którym znajdziesz wiele możliwości MLP, nie opodatkuje dochodu MLP - Teksas. Inne stany, które nie opodatkowują dochodu MLP:

• FlorydaNevadaArkansasSouth DakotaNew HampshireTennesseeWashingtonWyoming

To nie jedyna wada inwestowania w MLP. Być może myślisz, że strata netto z jednostek MLP może zrównoważyć twój inny dochód, ale nie. Wszelkie straty muszą zostać przeniesione i wykorzystane na przyszły dochód z tego samego MLP. Jeśli straty będą się utrzymywać, nie będziesz mógł odliczyć tych strat od innych dochodów, dopóki nie sprzedasz swoich jednostek w MLP.

Popularne inwestycje MLP

Ogólnie rzecz biorąc, pozytywne wyniki przeważają nad negatywnymi dla MLP. Nie gwarantuje to w żaden sposób sukcesu, ale dzięki ulgom podatkowym jest to narzędzie inwestycyjne do rozważenia. Na początek kilka popularnych inwestycji MLP na Wall Street:

• Partnerzy ds. Produktów dla przedsiębiorstw (EPD) równinni Partnerzy American Pipeline (PAA) Dominion Energy Midstream Partners (DM) EQT Midstream Partners (EQM)

Metryczny	Ryciny
Kapitalizacja rynku	9, 63 mld USD
Roczna wydajność	5, 87%
Stopa dywidendy	7, 83%
Opłata za zarządzanie	0, 85%
Średni dzienny wolumen obrotu	6, 84 miliona