Spis treści
- Co to jest polecenie Stop?
- Podstawy zlecenia stop
- Zamówienia Stop-Loss na niedźwiedzie
- Kup stop zlecenia dla byków
- Przykłady zleceń stop
Co to jest polecenie Stop?
Zlecenie stop to zlecenie kupna lub sprzedaży papieru wartościowego, gdy jego cena przekroczy określony punkt, zapewniając większe prawdopodobieństwo osiągnięcia z góry określonej ceny wejścia lub wyjścia, ograniczając stratę inwestora lub blokując zysk. Gdy cena przekroczy wstępnie zdefiniowany punkt wejścia / wyjścia, zlecenie stop staje się zleceniem rynkowym.
Określane również jako „stop” zlecenie stop sprzedaży, które jest powiązane z zleceniem limitowanym, znane jest jako „zlecenie stop-loss”.
Top 3 błędów, które powodują upadek inwestorów
Kluczowe dania na wynos
- Zlecenia stop to zlecenia, które są uruchamiane, gdy zapasy przekraczają określony punkt cenowy. Poza tym punktem cenowym zlecenia stop są konwertowane na zamówienia rynkowe, które są wykonywane po najlepszej dostępnej cenie. Zamówienia stop są różnego rodzaju: kupuj zlecenia stop i sprzedawaj zlecenia stop; stop market i stop-limit. zlecenia stop służą do ograniczania strat za pomocą stop-loss lub blokowania zysków przy użyciu zwyżkowego stopu.
Podstawy zlecenia stop
Inwestorzy i handlowcy mogą realizować swoje zlecenia kupna i sprzedaży przy użyciu wielu strategii zamówień, aby ograniczyć ryzyko straty. Podstawowe zlecenie rynkowe wypełnia zlecenie po bieżącej cenie rynkowej papieru wartościowego. Zamiast tego zlecenie stop jest składane, gdy inwestor lub inwestor chce, aby zlecenie zostało wykonane po osiągnięciu przez papier wartościowy określonej ceny. Cena ta jest znana jako cena stop i jest zwykle inicjowana przez inwestorów wyjeżdżających na wakacje, wchodzących w sytuacje, w których nie są w stanie monitorować swoich portfeli przez dłuższy czas, lub handlujących niestabilnymi aktywami, takimi jak kryptowaluty, które mogą przybierać niekorzystny obrót nocny.
Handlowcy często wprowadzają zlecenia stop, aby ograniczyć straty lub uchwycić zyski z wahań cen. Tego rodzaju zlecenia są bardzo powszechne zarówno w handlu akcjami, jak i na rynku Forex, gdzie huśtawki śróddzienne mogą być równe dużym zyskom dla traderów, ale są również przydatne dla przeciętnego inwestora z transakcjami na akcjach, opcjami lub forex. Istnieją dwa podobne typy zamówień, które są nieco inne. Pierwsze, zlecenie stop, uruchamia kolejne zlecenie rynkowe, gdy cena osiągnie wyznaczony punkt. Z drugiej strony zlecenie zatrzymania limitu uruchamia zlecenie ograniczenia wprowadzone, gdy zostanie osiągnięty wyznaczony punkt cenowy.
Handlowcy korzystający z analizy technicznej będą składać zlecenia stop poniżej głównych średnich kroczących, linii trendu, wysokich szczytów, niskich i innych kluczowych poziomów wsparcia lub oporu.
Zamówienia Stop-Loss na niedźwiedzie
Zlecenie stop-loss jest zasadniczo automatycznym zleceniem handlowym przekazywanym przez inwestora do jego biura maklerskiego w celu uruchomienia sprzedaży, gdy pewien poziom cen zostanie osiągnięty w dół. Transakcja (zlecenie rynkowe lub zlecenie z limitem) jest następnie wykonywana, gdy cena danego akcji spadnie do określonej ceny zatrzymania. Takie zlecenia mają na celu ograniczenie straty inwestora na pozycji. Głównym ryzykiem związanym z poleceniem stop-loss jest możliwość zatrzymania. Zatrzymanie ma miejsce, gdy zabezpieczenia niespodziewanie osiągną punkt stop-loss, aktywując zamówienie. Zatrzymanie może spowodować stratę na handlu, która byłaby opłacalna - lub bardziej zyskowna - gdyby nie nastąpił nagły stop. Sytuacja ta może być szczególnie wstrząsająca, jeśli ceny spadną, podobnie jak podczas krachu na rynku - gwałtownie spadną, ale później powrócą. Bez względu na to, jak szybko nastąpi odbicie cen, po uruchomieniu stop-loss zostanie ono uruchomione.
Kup stop zlecenia dla byków
Opisane powyżej strategie wykorzystują opcję kupna, aby zabezpieczyć się przed zwyżką w zabezpieczeniach. Inna, mniej znana, strategia wykorzystuje stop kupna, aby czerpać zyski z przewidywanego wzrostu ceny akcji. Analitycy techniczni często odnoszą się do poziomów oporu i wsparcia dla akcji. Cena może rosnąć i spadać, ale w górnej części przedziału znajduje się opór i wsparcie w dolnej części. Można je również określić jako pułap cenowy i dolny przedział cenowy.
Niektórzy inwestorzy przewidują jednak, że akcje, które ostatecznie wzrosną powyżej linii oporu, w tak zwanym przebiciu, będą nadal rosły. Zlecenie kupna stop może być bardzo przydatne, aby skorzystać z tego zjawiska. Inwestor otworzy zlecenie kupna tuż powyżej linii oporu, aby uchwycić zyski dostępne po wystąpieniu przełomu. Zlecenie stop loss może chronić przed późniejszym spadkiem ceny akcji.
Przykłady zleceń stop
Na przykład, jeśli 5 stycznia 2018 r. AAPL był w obrocie za 175 USD za akcję o godzinie 13.00, zlecenie rynkowe nie gwarantuje, że cena kupna lub sprzedaży inwestora zostanie zrealizowana za 175 USD. Inwestor może otrzymać cenę niższą lub wyższą niż 175 USD, w zależności od czasu wypełnienia. W przypadku niepłynnych lub wyjątkowo niestabilnych papierów wartościowych złożenie zlecenia rynkowego może spowodować, że cena wypełnienia różni się znacznie od 175 USD.
Z drugiej strony zlecenie z limitem wypełnia zlecenie kupna lub sprzedaży po cenie (lub lepszej) określonej przez inwestora. Korzystając z powyższego przykładu AAPL, jeśli inwestor nakłada limit 177, 5 USD na zlecenie sprzedaży, a jeśli cena wzrośnie do 177, 50 USD lub więcej, jego zamówienie zostanie zrealizowane. W efekcie zlecenie z limitem określa maksimum lub minimum, przy którym chce się kupić lub sprzedać konkretną akcję.
Zlecenie kupna stop jest wprowadzane po cenie stop powyżej aktualnej ceny rynkowej. Zlecenie sprzedaży stop jest wprowadzane po cenie stop poniżej bieżącej ceny rynkowej. Rozważmy inwestora, który kupił AAPL za 145 USD. Obecnie cena akcji wynosi 175 USD, jednak w celu ograniczenia wszelkich strat wynikających z gwałtownego spadku ceny akcji w przyszłości inwestor składa zlecenie sprzedaży po cenie stop 160 USD. Jeśli wystąpi zdarzenie niepożądane powodujące spadek AAPL, zlecenie inwestora zostanie uruchomione, gdy ceny spadną do poziomu 160 USD.
Zlecenie stop staje się zleceniem rynkowym, gdy osiągnie cenę stop. Oznacza to, że zamówienie niekoniecznie zostanie zrealizowane po cenie stop. Ponieważ staje się zleceniem rynkowym, cena wykonania może być gorsza lub lepsza niż cena stop. Inwestor powyżej może sprzedać swoje akcje za 160 USD, 159, 75 USD lub 160, 03 USD. Przystanki nie stanowią 100% gwarancji uzyskania żądanych punktów wejścia / wyjścia.
Może to być niekorzystne, ponieważ w przypadku niedoborów akcji zlecenie stop tradera może zostać uruchomione (lub zrealizowane) po cenie znacznie niższej niż oczekiwano, w zależności od tempa spadku ceny, zmienności papieru wartościowego lub sposobu szybko zamówienie może zostać zrealizowane.
Korzystając z tego przykładu, można zobaczyć, w jaki sposób można zastosować stop w celu ograniczenia strat i uzyskiwania zysków. Inwestor AAPL, jeśli jego zamówienie zostanie zrealizowane po cenie stop 160 USD, nadal osiąga zysk ze swojej inwestycji: 160 USD - 145 USD = 15 USD na akcję. Jeśli cena spadła spiralnie poniżej jego początkowej ceny nabycia, będzie wdzięczny za zatrzymanie.
Z drugiej strony, polecenie stop-loss może zwiększyć ryzyko wczesnego opuszczenia pozycji. Załóżmy na przykład, że AAPL spada do 160 USD, ale idzie w górę do 185 USD. Ponieważ zlecenie inwestora jest uruchamiane przy znaku 160 USD, brakuje mu dodatkowych korzyści, które można by osiągnąć bez zlecenia stop.
