Nasdaq 100, komponent Starbucks Corporation (SBUX), został podpalony od czasu wybuchu ponad trzyletniego oporu w lutym, zyskując ponad 20% poprzez długi ciąg rekordów. Inwestorom świadomym ryzyka trudno było wskoczyć do tego szybko poruszającego się pociągu, ponieważ akcja cenowa spowodowała jak dotąd tylko dwa skromne wycofania, zmuszając uczestników rynku do kupowania wysokich produktów w nadziei na wyższą sprzedaż.
Jak na ironię, znaczna część wzrostu Starbucks pochodzi teraz z Chin, zwiększając szanse, że firma wpadnie w prądy krzyżowe eskalacji wojny handlowej. Jednak obywatele narodu azjatyckiego są tak samo uzależnieni od olśniewającej oferty drogich mikstur, jak ich zachodnie odpowiedniki, potencjalnie osłabiając wpływ międzynarodowych napięć na sprzedaż, jednocześnie umożliwiając ekspresowi do kawy przetrwanie bessy.
Wykres długoterminowy SBUX (1992-2019)
TradingView.com
Firma pojawiła się na giełdzie po skorygowanym podziale 0, 34 USD w czerwcu 1992 r. I natychmiast odnotowała trend wzrostowy, który utknął na poziomie 1, 01 USD w 1994 r. Wybuchła w 1995 r., Osiągając bardziej pionowy wzrost, który zakończył się na poziomie 6, 41 USD w lutym 2001 r. I ustępując 50% ośmiomiesięczna fryzura. Ten wydruk oznaczał najniższy najniższy poziom w ciągu ostatnich 17 lat, przed wybuchem w 2003 roku, który odnotował historyczne zyski w maju 2006 roku, kiedy akcje osiągnęły 19, 94 USD.
Próba wybicia nie powiodła się pod koniec roku, co doprowadziło do pogorszenia koniunktury, która doprowadziła do dwukrotnego załamania w czerwcu 2007 r. Presja sprzedaży przyspieszyła podczas załamania gospodarczego w 2008 r., Zmniejszając szok w granicach 17 centów od najniższego poziomu w 2001 r. W listopadzie. Oznaczało to historyczną możliwość zakupu, przed ożywieniem w kształcie litery V, które zakończyło podróż w obie strony do maksimum w 2006 roku w 2011 roku.
Wybuch w 2012 r. Spowodował serię nowych wzlotów w październiku 2015 r., Kiedy trend wzrostowy zakończył się w połowie 50 USD. Akcje załamały się od niedźwiedziowego wzoru diamentu w czerwcu 2018 r., Generując punkt kulminacyjny sprzedaży, który osiągnął trzyletnie minimum w latach 40., zanim silne odbicie odbiło wsparcie i uwięziło krótkich sprzedawców. Akcje wzrosły powyżej długoterminowego oporu w listopadzie, testowały nowe wsparcie przez trzy miesiące i wystartowały z silnym wzrostem, który nie wykazuje oznak górowania. Ta uparta uparta akcja w końcu otwiera drzwi do odporności psychologicznej za 100 USD.
Comiesięczny stochastyczny oscylator przeszedł w cykl kupna w październiku 2017 r. I odrzucił cykl sprzedaży na mniejszą skalę w 2018 r. Przeszedł do strefy wykupienia w listopadzie i przykleił się do tego wzniosłego poziomu przez ostatnie siedem miesięcy, sygnalizując wyjątkowo silny trend wzrostowy. Patrząc wstecz, akcje przechyliły wykupione odczyty tak długo, jak rok, co sugeruje, że względna siła może utrzymywać się przez czwarty kwartał.
Tabela krótkoterminowa SBUX (2015-2019)
TradingView.com
Skomplikowana akcja cenowa od sierpnia 2015 r. Narysowała zarys potencjalnego pięciofalowego modelu rajdowego Elliotta, który jest obecnie zaangażowany w dynamiczny trend trzeciej fali. Ta struktura cen przewiduje doskonały potencjał wzrostu dla cierpliwych inwestorów, którzy chcą utrzymać pozycje przez kilka kolejnych lat. W perspektywie krótkoterminowej trzecia fala wygląda na ząb, co sugeruje, że akcje Starbucks ostatecznie staną się przeciwne do trendu spadkowego, który utrzymuje się przez ponad rok.
Niestety, nie jest to najlepsza cena dla handlowców, aby wskoczyć na pokład, biorąc pod uwagę ogromny wzrost od czerwca 2018 r. Najbliższe wsparcie polega na 50-dniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA) na 80 USD i czarnej linii trendu blisko 76 USD, ale spada do poziomy te raczej nie złagodzą skrajnie wykupionych odczytów technicznych po 75% rocznym zwrocie. W rezultacie, świadomi ryzyka gracze rynkowi mogą potrzebować usiąść na rękach i poczekać na pełną korektę, która przetestuje szczyt wieloletniego przełomu w połowie lat 60-tych.
Dolna linia
Stok Starbucks strzela do wszystkich cylindrów i teraz uplasował się na czwartym miejscu w wydajności Nasdaq 100. Mimo to podjęcie ekspozycji na tak wysokim poziomie niesie ze sobą znaczne ryzyko po roku imponującego wzrostu.
