Co to jest ryzyko spekulacyjne?
Ryzyko spekulacyjne jest kategorią ryzyka, które po podjęciu skutkuje niepewnym stopniem zysku lub straty. Wszystkie ryzyka spekulacyjne są dokonywane jako świadome wybory i nie wynikają wyłącznie z niekontrolowanych okoliczności. Ponieważ istnieje pewna szansa na zysk lub stratę, ryzyko spekulacyjne jest przeciwieństwem czystego ryzyka, które polega na możliwości tylko straty i braku możliwości uzyskania zysku.
Prawie wszystkie działania inwestycyjne wiążą się z pewnym ryzykiem spekulacyjnym, ponieważ inwestor nie ma pojęcia, czy inwestycja będzie płonącym sukcesem, czy całkowitą porażką. Niektóre aktywa - takie jak umowa opcji - wiążą się z ryzykiem spekulacyjnym i ryzykiem, które można zabezpieczyć.
Zrozumienie ryzyka spekulacyjnego
Niektóre inwestycje są bardziej spekulacyjne niż inne. Na przykład inwestowanie w obligacje rządowe wiąże się ze znacznie mniejszym ryzykiem spekulacyjnym niż inwestowanie w obligacje śmieciowe, ponieważ obligacje rządowe mają znacznie mniejsze ryzyko niewypłacalności. W wielu przypadkach im większe ryzyko spekulacyjne, tym wyższy potencjał zysków lub zwrotów z inwestycji.
Kluczowe dania na wynos
- Ryzyko spekulacyjne występuje, gdy istnieje niepewny potencjał zysków lub strat. Sumowanie ryzyka spekulacyjnego jest zwykle wyborem, a nie wynikiem niekontrolowanych okoliczności. Czyste ryzyko to potencjalna strata i, w przeciwieństwie do ryzyka spekulacyjnego, nie ma szans na zysk Kupno umowy opcji kupna jest przykładem podjęcia ryzyka spekulacyjnego, ponieważ istnieje potencjał do zysków, a także istnieje możliwość strat - pod względem składki zapłaconej za kontrakt - zakłady sportowe, inwestowanie w akcje, a kupowanie obligacji śmieciowych to inne przykłady działań wiążących się z ryzykiem spekulacyjnym.
Ryzyko spekulacyjne może potencjalnie spowodować zysk lub stratę. Wymaga to wkładu osoby, która chce podjąć ryzyko, a zatem ma charakter całkowicie dobrowolny. Jednocześnie trudno jest przewidzieć wynik ryzyka spekulacyjnego, ponieważ dokładna kwota zysku lub straty nie jest znana. Zamiast tego stosuje się różne czynniki - takie jak historia firmy i trendy rynkowe przy zakupie akcji - do oszacowania potencjalnego zysku lub straty.
Ryzyko spekulacyjne a ryzyko czyste
W przeciwieństwie do ryzyka spekulacyjnego, czyste ryzyko obejmuje sytuacje, w których jedynym rezultatem jest strata. Zasadniczo tego rodzaju ryzyka nie są podejmowane dobrowolnie, a zamiast tego często pozostają poza kontrolą inwestora. Czyste ryzyko jest najczęściej stosowane w ocenie potrzeb ubezpieczeniowych. Na przykład, jeśli ktoś uszkodzi samochód w wypadku, nie ma szans, że wynikiem tego będzie zysk. Ponieważ wynik tego zdarzenia może prowadzić tylko do straty, jest to ryzyko czyste.
Przykłady ryzyka spekulacyjnego
Większość inwestycji finansowych, takich jak zakup akcji, wiąże się z ryzykiem spekulacyjnym. Możliwe jest, że wartość akcji wzrośnie, co spowoduje wzrost lub spadnie, co spowoduje stratę. Chociaż dane mogą pozwolić na przyjęcie pewnych założeń dotyczących prawdopodobieństwa określonego wyniku, wynik nie jest gwarantowany.
Zakłady sportowe również kwalifikują się jako ryzyko spekulacyjne. Jeśli osoba obstawia, która drużyna wygra mecz piłkarski, wynik może spowodować zysk lub stratę, w zależności od tego, która drużyna wygra. Chociaż wyniku nie można poznać z góry, wiadomo, że zarówno zysk, jak i strata są możliwe.
Z drugiej strony sprzedaż lub napisanie opcji kupna wiąże się z nieograniczonym ryzykiem w zamian za zebraną premię. Jednak część ryzyka spekulacyjnego można zabezpieczyć innymi strategiami, takimi jak posiadanie akcji lub zakup opcji kupna o wyższej cenie wykonania. Ostatecznie kwota ryzyka spekulacyjnego będzie zależeć od tego, czy opcja zostanie kupiona czy sprzedana i czy będzie zabezpieczona, czy nie.
