Co to jest zamówienie Soft Stop?
Zlecenie łagodnego zatrzymania to mentalne przypomnienie ustawione przez przedsiębiorcę, aby rozważył złożenie zamówienia po osiągnięciu określonej ceny.
Na przykład inwestor może chcieć ograniczyć straty i sprzedać akcje, jeśli ich cena spadnie o ponad 20%. Jednak zamiast wydawać dzisiaj takie polecenie, mogą czuć się bardziej komfortowo, stosując zlecenie łagodnego zatrzymania, aby mogli ponownie rozważyć swoją decyzję w świetle warunków rynkowych i innych dostępnych informacji w tym czasie.
Kluczowe dania na wynos
- Miękkie zlecenia to mentalne przypomnienia używane przez traderów do kupowania lub sprzedawania akcji po danej cenie. Są przeciwieństwem „twardych” zleceń stop, które są już złożone do brokera. Miękkie zlecenia zatrzymania mogą oferować większą elastyczność, chociaż czy pomaga to lub utrudnia inwestorom poleganie na ich własnej psychologii.
Zrozumienie zleceń Soft Stop
Zlecenie stop to zlecenie kupna lub sprzedaży papieru wartościowego, gdy jego cena przekroczy określony próg. Zlecenie stop jest „miękkie”, jeśli nie zostało jeszcze przesłane do brokera, ale jest jedynie zamiarem przedsiębiorcy. W tych okolicznościach zamiar można zmodyfikować lub zignorować w zależności od warunków rynkowych i osądu inwestora. Natomiast zwykłe (lub „twarde”) zlecenie stop to takie, które zostało już złożone u brokera.
Handlowcy często używają miękkiego zlecenia stop, gdy myślą o cenie, po której kupią lub sprzedają papier wartościowy, ale nie chcą zobowiązać się do tej ceny, wydając formalne zlecenie stop. Może to wynikać z tego, że inwestor chce zachować subiektywność, aby zobaczyć, jak ogólne nastroje na rynku pojawią się, gdy cena osiągnie ustalony wcześniej poziom. Podobnie handlowcy mogą również ustawić mentalny ruch procentowy, na przykład rozważenie zakupu akcji, gdy cena spadnie o 10% w stosunku do obecnego poziomu.
Zlecenia soft stop mogą być pomocne lub szkodliwe w zależności od psychologii inwestora. Z jednej strony mogą chronić inwestorów przed podejmowaniem nadgorliwych decyzji. W końcu inwestorzy, którzy zdecydują się na zlecenie łagodnego zatrzymania, mogą poświęcić trochę czasu na przeprowadzenie dalszych badań przed rozpoczęciem handlu. Z drugiej strony, zlecenia łagodnego zatrzymania mogą również podważyć dyscyplinę handlowców, umożliwiając im odłożenie lub zignorowanie trudnych decyzji, które mimo wszystko leżą w ich interesie długoterminowym.
Przykład zamówienia Soft Stop w świecie rzeczywistym
Załóżmy, że jesteś inwestorem wartościowym. W ramach metodologii inwestycyjnej prowadzisz listę firm, które chcesz kupić, pod warunkiem, że ich ceny spadną do bardziej atrakcyjnych poziomów.
Jedną z firm na twojej liście jest XYZ Corporation, firma, którą od dawna chciałeś kupić, ale zawsze była dla ciebie zbyt droga. Jego cena akcji wynosi 50 USD za akcję, a od dawna utrzymujesz zlecenie łagodnego zatrzymania, dzięki któremu kupisz je za 30 USD lub mniej.
Pewnego ranka XYZ wydaje komunikat prasowy, w którym ogłasza wycofanie jednego ze swoich największych produktów. Rynek reaguje paniczną sprzedażą, powodując gwałtowny spadek ceny do 25 USD za akcję. Na początku nie możesz uwierzyć w swoje szczęście. Przez lata czekałeś na możliwość zakupu akcji XYZ, a teraz ta szansa w końcu nadeszła. Ale ponieważ nigdy oficjalnie nie złożyłeś zamówienia na 30 USD za akcję, zamiast tego opierasz się na zamówieniu typu soft stop, musisz teraz zdecydować, czy podjąć decyzję.
W miarę, jak wlewa się więcej informacji na temat wycofania produktu, zaczynasz się bać. Czy powinieneś zaufać swoim wcześniejszym badaniom i kupić akcje, mimo że wszyscy komentatorzy rynkowi twierdzą, że działalność XYZ jest poważnie uszkodzona? A może powinieneś odwrócić kurs i mentalnie anulować zamówienie na miękkie zatrzymanie?
Ostatecznie decydujesz się zaufać swoim poprzednim badaniom i skorzystać z okazji, aby kupić akcje. Jednak ten odcinek przypomina ci, w jaki sposób psychologia inwestora może odgrywać ważną rolę podczas inwestowania przy użyciu zleceń łagodnego zatrzymania.
