Co to jest seria 9/10
Seria 9/10 odnosi się do dwuczęściowego egzaminu i licencji na papiery wartościowe, uprawniających posiadacza do nadzorowania działań sprzedażowych w ogólnym oddziale papierów wartościowych. Przed przystąpieniem do egzaminu z serii 9/10, zwanego również egzaminem kwalifikacyjnym nadzorcy sprzedaży papierów wartościowych, kandydat musi posiadać licencję z serii 7.
Seria 9/10 obejmuje takie tematy, jak nadzór nad opcjami oraz ogólne praktyki sprzedaży i obrotu papierami wartościowymi na rynku pierwotnym i wtórnym. Egzaminy z serii 9/10 są administrowane przez Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA) i były wcześniej znane jako egzamin z serii 8. Jak sugeruje nazwa, egzamin jest podzielony na dwie części; Seria 9 jest krótsza i obejmuje sprzedaż i obrót opcjami, a także regulację i administrację. Seria 10 przedstawia głębsze zanurzenie się w podobny, ale szerszy zakres tematów i wymagań.
Seria 9/10 Dozwolone działania
Seria 9/10 została zaprojektowana w celu ochrony inwestorów inwestujących poprzez pomiar kompetencji Generalnych Organów Nadzoru Sprzedaży Papierów Wartościowych i zapewnienie ich wiedzy specjalistycznej w następujących obszarach:
Sprzedaż korporacyjnych papierów wartościowych; Prawa; Warranty; Fundusze zamknięte; Fundusze rynku pieniężnego; REIT; Papiery wartościowe zabezpieczone na aktywach; Papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką (korporacyjne); Opcje na akcje; Opcje na papiery wartościowe zabezpieczone (korporacyjne); Fundusze inwestycyjne; Zmienne renty i zmienne ubezpieczenia na życie; Rządowe papiery wartościowe; Transakcje repo i certyfikaty memoriałowe dotyczące rządowych papierów wartościowych; Programy bezpośredniego uczestnictwa.
Kwalifikacja serii 9/10
Kandydaci z serii 9/10 muszą być zarejestrowani w firmie członkowskiej FINRA lub innej organizacji samoregulacyjnej i muszą już zdać test ogólnego przedstawiciela papierów wartościowych z serii 7.
Zawartość testowa serii 9/10
Egzamin z serii 9/10 składa się z 215 pytań wielokrotnego wyboru w czterech głównych obszarach tematycznych, 60 pytań z serii 9 i 145 pytań z serii 10. Łącznie obejmuje to 15 nieskalowanych pytań losowo umieszczonych w każdej części (pięć w serii 9 i 10 w serii 10). Kandydatom przydzielono 90 minut na ukończenie serii 9 i cztery godziny na ukończenie serii 10. Zgadywanie nie jest karane, dlatego kandydaci powinni postarać się odpowiedzieć na każde pytanie. Test jest przeprowadzany za pomocą komputera i do zaliczenia wymagany jest wynik 70%. Więcej informacji na temat egzaminu znajduje się w Zarysie treści FINRA dla serii 9/10.
Pytania są często zmieniane lub aktualizowane w zależności od wprowadzenia nowych zasad i poprawek. Poniżej znajdują się funkcje stanowiska, dla których przeprowadzane są egzaminy, a także liczba uzyskanych pytań obejmujących tę funkcję:
Seria 10 (część 1):
- Funkcja 1: Nadzoruj osoby powiązane i czynności zarządzania personelem (28 pytań) Funkcja 2: Nadzoruj otwieranie i prowadzenie rachunków klientów (49 pytań) Funkcja 3: Nadzoruj praktyki sprzedaży i ogólne działania handlowe (52 pytania) Funkcja 4: Nadzoruj komunikację z publiczny
Seria 9 (część 2):
- Funkcja 1: Nadzoruj otwieranie i utrzymywanie kont opcji klientów (18 pytań) Funkcja 2: Nadzoruj praktyki sprzedaży i ogólne działania związane z handlem opcjami (19 pytań) Funkcja 3: Nadzoruj komunikację opcji (5 pytań) Funkcja 4: Nadzoruj osoby powiązane i zarządzanie personelem ćwiczenia (13 pytań)
Przykładowe pytania egzaminacyjne z serii 9/10
Poniżej znajdują się przykłady, które FINRA przedstawiła na pytania dotyczące typów / formatów, a temat, na który osoba badana z serii 9/10 może się zetknąć. Prawidłowe odpowiedzi są oznaczone gwiazdką:
Przykład 1: Który z poniższych produktów jest uważany za komunikację detaliczną?
(A) Codzienna komunikacja elektroniczna przekazywana inwestorom instytucjonalnym
(B) Codzienna komunikacja w mediach społecznościowych z inwestorami instytucjonalnymi
(C) Komunikat pisemny przekazany 10 inwestorom indywidualnym w ciągu 30 dni
(D) Komunikacja pisemna przekazana do ponad 25 inwestorów detalicznych w ciągu 30 dni *
Przykład 2: Osoba wykwalifikowana musi skontrolować urząd jurysdykcji nadzorczej (OSJ) co najmniej:
(A) Kwartalny
(B) Co roku *
(C) Co dwa lata
(D) Co trzy lata
Przykład 3: Notowane opcje na akcje nie byłyby korygowane w przypadku których z poniższych działań w zabezpieczeniu bazowym?
(A) Podział akcji 2 w 1
(B) Odwrotny podział akcji 1 do 5
(C) Dywidenda w wysokości 5%
(D) Dywidenda pieniężna w wysokości 0, 50 USD *
Różnica między serią 9/10 a serią 24
Zarówno seria 9/10, jak i 24 to egzaminy, które zleceniodawca musi wypełnić, zanim będzie mógł podjąć określone działania sprzedażowe.
Według Urzędu Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA) zleceniodawca, który ukończył badanie serii 24, jest uprawniony do nadzorowania następujących działań sprzedażowych:
„Korporacyjne papiery wartościowe; prawa; warranty; fundusze zamknięte; fundusze rynku pieniężnego; REITS; papiery wartościowe zabezpieczone aktywami; papiery wartościowe (korporacyjne) zabezpieczone hipoteką; fundusze wspólnego inwestowania; zmienne renty i zmienne ubezpieczenia na życie; programy bezpośredniego uczestnictwa; podmioty handlujące papierami wartościowymi; przedsięwzięcie kapitał, fuzje i przejęcia oraz finansowanie przedsiębiorstw ”.
FINRA wskazuje, że zleceniodawca, który zaliczył egzamin z Serii 24, ma również kwalifikacje do nadzorowania, oprócz sprzedaży, ogólnej działalności bankowej w zakresie inwestycji i papierów wartościowych firmy członkowskiej.
Ukończenie egzaminu z serii 9/10, który obejmuje więcej terenów, kwalifikuje zleceniodawcę (z wyłączeniem podmiotów handlujących papierami wartościowymi i osób zaangażowanych w kapitał podwyższonego ryzyka; fuzje i przejęcia oraz finansowanie przedsiębiorstw) w celu nadzorowania sprzedaży we wszystkich powyższych przypadkach, a także: opcje na akcje; opcje na papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką; rządowe papiery wartościowe; transakcje repo i certyfikaty memoriałowe dotyczące rządowych papierów wartościowych; miejskie papiery wartościowe i miejskie papiery wartościowe.
