Co to jest plan handlowy?
Plan handlowy to systematyczna metoda identyfikacji i obrotu papierami wartościowymi, która uwzględnia szereg zmiennych, w tym czas, ryzyko i cele inwestora. Plan handlowy określa, w jaki sposób inwestor znajdzie i zrealizuje transakcje, w tym na jakich warunkach kupi i sprzedaje papiery wartościowe, jak dużą pozycję zajmie, jak będzie zarządzał pozycjami w nich, jakie papiery wartościowe mogą być przedmiotem obrotu i inne zasady dotyczące tego, kiedy handlować, a kiedy nie.
Większość ekspertów handlowych zaleca, aby kapitał nie był narażony na ryzyko do czasu opracowania planu handlowego. Plan handlowy to zbadany i pisemny dokument, który kieruje decyzjami przedsiębiorcy.
Kluczowe dania na wynos
- Plan handlowy jest planem handlowym i żadne transakcje nie powinny być zawierane bez dobrze zbadanego planu. Plan jest spisany i przestrzegany. Nie ulega zmianie, chyba że okaże się, że nie działa (zarabianie pieniędzy) lub trader znajdzie sposób na jego poprawę. Podstawowy plan handlowy zawiera zasady wejścia i wyjścia, a także zasady zarządzania ryzykiem i zmiany wielkości pozycji. Inwestor może według własnego uznania dodać dodatkowe zasady, aby kontrolować, kiedy i jak handluje.
Zrozumienie planu handlowego
Plany handlowe można budować na wiele różnych sposobów. Inwestorzy zazwyczaj dostosowują własny plan handlowy w oparciu o swoje osobiste cele. Plany handlowe są dość długie i szczegółowe, szczególnie dla aktywnych handlowców jednodniowych, takich jak handlowcy jednodniowi lub handlowcy swingowi. Mogą być również bardzo proste, na przykład dla inwestora, który chce dokonywać co miesiąc automatycznych inwestycji w te same fundusze wspólnego inwestowania lub wymieniać fundusze inwestycyjne (ETF) aż do wycofania.
Automatyczne inwestowanie i proste plany handlowe
Platformy maklerskie umożliwiają inwestorom dostosowywanie zautomatyzowanych inwestycji w regularnych odstępach czasu. Wielu inwestorów korzysta z automatycznego inwestowania, aby co miesiąc inwestować określoną kwotę w fundusze wspólnego inwestowania lub inne aktywa.
Chociaż proces jest zautomatyzowany, powinien nadal opierać się na spisanym planie. W ten sposób inwestor jest lepiej przygotowany na to, co stanie się każdego miesiąca, a proces planowania prawdopodobnie zmusi go również do zastanowienia się, co zrobić, jeśli rynek nie pójdzie po jego myśli.
Na przykład 30-latek może zdecydować o wpłaceniu 500 $ każdego miesiąca na fundusz wspólnego inwestowania. Po trzech latach sprawdzają saldo i faktycznie stracili pieniądze. Zdeponowali 18 000 $, a ich zasoby są warte jedynie 15 000 $.
Plan handlowy określa nie tylko, co zrobić, aby dostać się na pozycje, ale także określa, kiedy wyjść.
Inwestorzy kupujący i utrzymujący mogą po prostu automatycznie inwestować i nie sprzedają niczego aż do przejścia na emeryturę. Mogą nawet mieć zasadę, że nie będą patrzeć na swoje gospodarstwa.
Inni inwestorzy mogą zdecydować się na automatyczne inwestowanie dopiero po spadku na giełdzie o 10%, 20% lub jakiś inny procent. Następnie zaczynają dokonywać (większych) miesięcznych składek. Lub inni inwestorzy mogą zdecydować się na automatyczne inwestowanie co miesiąc, ale mają zasady sprzedaży, jeśli ich inwestycje zaczną zbyt mocno tracić na wartości.
Automatyczni inwestorzy powinni również zdecydować, ile kapitału zamierzają przeznaczyć na każdą inwestycję. To nie jest przypadkowa decyzja. Powinien być dobrze przemyślany i zbadany, a następnie zapisany w planie i przestrzegany.
Chociaż automatyczne inwestowanie jest proste, nadal potrzebny jest plan handlowy do poruszania się po wzlotach i upadkach inwestycji.
Taktyczne lub aktywne plany handlowe
Inwestorzy krótko- i długoterminowi mogą zdecydować się na taktykę handlową. W przeciwieństwie do automatycznego inwestowania, w którym inwestor kupuje papiery wartościowe w regularnych odstępach czasu, taktyczny trader zazwyczaj stara się wchodzić i wychodzić z pozycji dokładnie na poziomie cen lub tylko wtedy, gdy spełnione są bardzo szczegółowe wymagania. Z tego powodu taktyczne plany handlowe są znacznie bardziej szczegółowe.
Handlowiec taktyczny musi wymyślić zasady określające dokładnie, kiedy wejdzie w handel. Może to być oparte na wzorze wykresu, cenie osiągającej określony poziom, sygnale wskaźnika technicznego, tendencyjności statystycznej lub innych czynnikach.
Taktyczny plan handlowy musi również określać sposób wyjścia z pozycji. Obejmuje to wychodzenie z zyskiem lub to, jak i kiedy wyjść ze stratą. Handlowcy taktyczni często wykorzystują zlecenia limitów do przyjmowania zysków i zatrzymywania zleceń, aby wyjść ze swoich strat.
Plan handlowy określa również, ile kapitału jest narażone na ryzyko przy każdej transakcji oraz jak określa się wielkość pozycji.
Można również dodać dodatkowe reguły określające, kiedy handel jest akceptowalny, a kiedy nie. Na przykład trader jednodniowy może mieć zasadę, że nie handluje, jeśli zmienność jest poniżej pewnego poziomu, ponieważ ruch lub szansa może być niewystarczająca. Jeśli zmienność jest poniżej pewnego poziomu, nie handlują, nawet jeśli zostaną spełnione ich kryteria wejścia.
Zmiana planu handlowego
Plany handlowe mają być dobrze przemyślanymi i sprawdzonymi dokumentami, napisanymi przez tradera lub inwestora, jako mapę drogową tego, co muszą zrobić, aby czerpać zyski z rynków. Plany nie powinny się zmieniać za każdym razem, gdy pojawia się strata lub szorstka łatka. Badania, które zostaną opracowane, powinny pomóc przygotować inwestora na wzloty i upadki inwestowania i handlu.
Plany handlowe powinny być zmieniane tylko wtedy, gdy zostanie ujawniony lepszy sposób handlu lub inwestowania. Jeśli okaże się, że plan handlowy nie działa, należy go złomować. Żadne transakcje nie są wprowadzane, dopóki nie zostanie sporządzony nowy plan.
Przykład planu handlowego - określanie wielkości pozycji i zarządzanie ryzykiem
Plan handlowy może być dość szczegółowy i przynajmniej powinien określać, co, kiedy i jak kupić; kiedy i jak wyjść z pozycji, zarówno rentownych, jak i nierentownych; i powinien również obejmować sposób zarządzania ryzykiem. Inwestor może również stosować inne zasady, takie jak sposób znajdowania papierów wartościowych do handlu oraz kiedy handel jest lub nie jest akceptowalny.
Aby dać przykład, jak mogłaby wyglądać jedna z tych sekcji, załóżmy, że trader określił swoje zasady wejścia i wyjścia. Oznacza to, że ustalili, gdzie wejdą i gdzie będą czerpać zyski i ograniczać straty. Teraz muszą wymyślić zasady zarządzania ryzykiem.
Reguły lub tematy, które należy uwzględnić w planie handlowym, mogą obejmować:
Zaryzykuj tylko 1% kapitału na transakcję
Oznacza to, że odległość między punktem wejścia a punktem stop-loss, pomnożona przez wielkość pozycji, nie może przekraczać 1% salda konta. Ta reguła reguluje rozmiar pozycji, ponieważ rozmiar pozycji jest jedyną nieznaną i należy ją obliczyć. Inwestor może zdecydować się na ryzyko 2%, 5% lub 1, 5%.
Załóżmy, że trader ma konto o wartości 50 000 USD. Oznacza to, że mogą zaryzykować 500 USD na transakcję (1% z 50 000 USD). Dostają sygnał handlowy, który mówi, aby kupić za 35 USD i umieścić stop loss na 34 USD. Różnica między wejściem a stop lossem wynosi 1 $. Podziel całkowitą kwotę, jaką mogą zaryzykować, przez tę różnicę: 500 USD / 1 USD = 500 akcji. Jeśli kupią 500 akcji i stracą 1 USD, stracą 500 USD, co stanowi ich maksymalne ryzyko. Dlatego jeśli chcą zaryzykować 1%, kupują 500 akcji.
Dźwignia lub brak dźwigni
Plan handlowy powinien określać, czy można zastosować dźwignię, i ile, jeśli jest to dozwolone. Dźwignia zwiększa zarówno zwroty, jak i straty.
Aktywa skorelowane lub niepowiązane
Częścią procesu zarządzania ryzykiem jest ustalenie, czy skorelowane aktywa mogą być przedmiotem obrotu oraz w jakim stopniu. Na przykład inwestor musi zdecydować, czy może zająć pełne pozycje w dwóch akcjach, które poruszają się bardzo podobnie. Może to spowodować podwójne ryzyko, jeśli oba osiągną stop loss, ale także podwójne zyski, jeśli cele zostaną osiągnięte.
Ograniczenia handlowe
Plan handlowy może obejmować krawężniki, które przestają handlować, gdy sprawy nie idą dobrze. Na przykład, przedsiębiorca dzienny może mieć zasadę, aby przestać handlować, jeśli stracą trzy transakcje z rzędu lub stracą określoną kwotę pieniędzy. Przestają handlować na dany dzień i mogą wznowić następny dzień. Inne ograniczenia handlowe mogą obejmować zmniejszanie wielkości pozycji o ustalony stopień, gdy sytuacja nie idzie dobrze i zwiększanie wielkości pozycji o określoną kwotę, gdy wszystko idzie dobrze.
Sekcja planu handlowego dotycząca zarządzania ryzykiem może obejmować wszystkie te reguły, dostosowane przez tradera. Może także zawierać inne zasady, które pomagają traderowi zarządzać ryzykiem zgodnie z ich celami i tolerancją na ryzyko.
