Co to jest seria 82?
Seria 82 jest certyfikatem dającym profesjonalistom finansowym reprezentującym organizację sponsorującą możliwość zawierania prywatnych papierów wartościowych dla klientów.
Zrozumieć serię 82
Seria 82 to certyfikacja koncentrująca się na transakcjach prywatnych papierów wartościowych. Jego utworzenie zostało zlecone na mocy ustawy Gramm-Leach-Bliley Act z 1999 r. W 2001 r. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wpłynęła na zasady oddzielające zdolności transakcyjne Serii 82 od parasolowej Serii 7 i Serii 62. Gramm -Leach-Bliley Act uchylił i zrewidował wiele przepisów z ustawy Glass Steagall, która poszerzyła możliwości obsługi banków komercyjnych. W rezultacie banki komercyjne mogłyby oferować bardziej zróżnicowany zestaw usług i łatwiej mogłyby współpracować z maklerami-maklerami w celu dostarczania transakcji papierami wartościowymi klientom. Seria 82 powstała z tego ruchu i ustanowiła indywidualną licencję skupioną tylko na transakcjach prywatnych papierów wartościowych przez zarejestrowanych przedstawicieli.
Egzamin z serii 82
Egzamin z serii 82, znany również jako reprezentatywny egzamin ofert prywatnych papierów wartościowych, jest sponsorowany przez Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA) i przeprowadzany w centrach testowych w całym kraju. Egzamin koncentruje się na prywatnych papierach wartościowych i transakcjach typu private placement.
Certyfikację Serii 82 można uzyskać i stosować wraz z innymi licencjami zatwierdzonymi przez FINRA dla zarejestrowanych przedstawicieli. Seria 82 zapewnia wyraźnie określone zasady należytej staranności i testowania rynku prywatnych papierów wartościowych, zwiększając dodatkowo wiarygodność działań operacyjnych i efektywności obrotu rynku prywatnych papierów wartościowych. Seria 82 umożliwia przedstawicielom przeprowadzanie transakcji papierami wartościowymi niepublicznymi w ramach oferty podstawowej.
Test składa się ze 100 pytań wielokrotnego wyboru w ciągu 150 minut. Do zaliczenia wymagany jest wynik 70% lub lepszy. Seria 82 nie ma żadnych wstępnych wymagań i wymaga jedynie sponsorowania osób przez organizację zarejestrowaną w SEC.
Test obejmuje następujące cztery sekcje materiału:
Ta sekcja w pełni obejmuje wszystkie rodzaje papierów wartościowych na rynku. Zawiera szczegółowe informacje o akcjach, długach, papierach wartościowych zabezpieczonych aktywami, funduszach inwestycyjnych nieruchomości, akcjach zwykłych i akcjach uprzywilejowanych, a także prawach i warrantach. Zawiera również informacje o spółkach inwestycyjnych, ich strukturze i różnych wariantach funduszy.
Część druga zawiera szczegółowe informacje na temat mechanizmów prywatnego plasowania związanych z papierami wartościowymi. Omówiono również zobowiązania ubezpieczeniowe, propozycje finansowania, dystrybucję i ceny. Inne tematy zawarte w sekcji drugiej obejmują marketing i reklamę ofert prywatnych, handel i transakcje oraz regulacje na podstawie Ustawy o papierach wartościowych z 1933 r. I Ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r.
Sekcja trzecia testy analizy korporacyjnych papierów wartościowych. Analiza ta obejmuje rachunki zysków i strat oraz rachunki przepływów pieniężnych w przypadku kapitałowych papierów wartościowych. Kompleksowo obejmuje również analizę długu, obejmującą takie kwestie, jak oceny obligacji, rezerwy na wezwanie, ryzyko stopy procentowej i krzywe dochodowości. Część trzecia obejmuje także kompleksowe tematy rynkowe, takie jak polityka fiskalna, Zarząd Rezerwy Federalnej i gospodarka. Wreszcie omawia funkcje planowania inwestycji, takie jak odpowiedniość, cele inwestycyjne, ograniczenia, ryzyko, budowa portfela i traktowanie podatkowe.
Część czwarta omawia dokumentację konta i oczekiwania regulacyjne. Obejmuje to formularze rachunków klientów, ujawnienia dotyczące inwestycji, dokumentację, dokumenty regulacyjne przed Komisją Papierów Wartościowych i Giełd oraz zasady FINRA.
Licencjonowanie serii 82
Seria 82 ma bardzo szeroki zakres, wymagając od licencjobiorców dokładnego zrozumienia, w jaki sposób wszystkie rodzaje akcji, papierów dłużnych i innych papierów wartościowych są analizowane, gwarantowane i oferowane inwestorom. Prywatne papiery wartościowe i oferty niepubliczne to inwestycje oferowane wyłącznie wybranej grupie inwestorów. Struktura ich ofert jest jednak zgodna z podobnymi strukturami i technikami stosowanymi na rynkach publicznych.
