Co to jest ustawa o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r.?
Ustawa o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. (SEA) została utworzona w celu regulowania transakcji papierami wartościowymi na rynku wtórnym po emisji, zapewniając większą przejrzystość finansową i dokładność oraz mniej oszustw lub manipulacji.
SEA wyraziła zgodę na utworzenie Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), organu regulacyjnego SEA. SEC ma uprawnienia do nadzorowania papierów wartościowych - akcji, obligacji i pozagiełdowych papierów wartościowych - a także rynków i postępowania specjalistów finansowych, w tym brokerów, dealerów i doradców inwestycyjnych. Monitoruje również sprawozdania finansowe, które ujawniają spółki giełdowe.
Kluczowe dania na wynos
- Ustawa o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. Została uchwalona w celu regulowania transakcji papierami wartościowymi na rynku wtórnym. Wszystkie spółki notowane na giełdzie papierów wartościowych muszą spełniać wymogi określone w SEA z 1934 r. Celem wymogów ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. Jest zapewnienie środowisko uczciwości i zaufania inwestorów.
Zrozumienie ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r
Wszystkie spółki notowane na giełdach papierów wartościowych muszą spełniać wymogi określone w ustawie o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. Podstawowe wymagania obejmują rejestrację wszelkich papierów wartościowych notowanych na giełdach papierów wartościowych, ujawnianie informacji, pozyskiwanie pełnomocników oraz wymogi dotyczące depozytu zabezpieczającego i audytu. Celem tych wymagań jest zapewnienie środowiska uczciwości i zaufania inwestorów.
SEC może wybrać wniesienie sprawy do sądu federalnego lub rozstrzygnięcie sprawy poza procesem.
SEA z 1934 r. Przyznała SEC szerokie uprawnienia do regulowania wszystkich aspektów branży papierów wartościowych. Kierowany jest przez pięciu komisarzy mianowanych przez prezydenta i ma pięć dywizji: Pion Finansów Korporacyjnych, Pion Handlu i Rynków, Pion Zarządzania Inwestycjami, Pion Egzekwowania Prawa i Pion Analiz Ekonomicznych i Ryzyka.
SEC jest uprawniona i odpowiedzialna za prowadzenie dochodzeń w sprawie potencjalnych naruszeń SEA, takich jak wykorzystywanie poufnych informacji, sprzedaż niezarejestrowanych akcji, kradzież funduszy klientów, manipulowanie cenami rynkowymi, ujawnianie fałszywych informacji finansowych oraz naruszanie integralności brokera-klienta.
SEC wymusza także raportowanie korporacyjne przez wszystkie firmy z aktywami o wartości ponad 10 milionów USD, których akcje są w posiadaniu ponad 500 właścicieli.
Historia ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r
SEA z 1934 r. Został uchwalony przez administrację Franklina D. Roosevelta w odpowiedzi na powszechnie panujące przekonanie, że nieodpowiedzialne praktyki finansowe były jedną z głównych przyczyn krachu na giełdzie w 1929 r. SEA z 1934 r. Była zgodna z ustawą o papierach wartościowych z 1933 r., Która wymagała od przedsiębiorstw podawania do publicznej wiadomości niektórych informacji finansowych, w tym sprzedaży i dystrybucji akcji.
Inne środki regulacyjne przedstawione przez administrację Roosevelt obejmują ustawę o spółkach holdingowych z sektora użyteczności publicznej z 1935 r., Ustawę o umowach powierniczych z 1934 r., Ustawę o doradcach inwestycyjnych z 1940 r. Oraz ustawę o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. Wszystkie powstały w wyniku finansowej otoczenie, w którym obrót papierami wartościowymi podlegał niewielkim regulacjom, a kontrolne interesy korporacji były gromadzone przez stosunkowo niewielu inwestorów bez wiedzy publicznej.
