DEFINICJA SEC Formularza F-1
Formularz SEC F-1 jest wnioskiem do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wymaganym do rejestracji niektórych papierów wartościowych przez zagranicznych emitentów. Formularz SEC F-1 jest wymagany do rejestracji papierów wartościowych emitowanych przez zagranicznych emitentów, dla których nie istnieje żadna inna wyspecjalizowana forma ani nie jest ona autoryzowana.
ŁAMANIE SEK SEC Formularz F-1
Formularz F-1, znany również jako oświadczenie rejestracyjne, jest wymagany zgodnie z ustawą o giełdzie papierów wartościowych z 1933 r. Ustawa ta - często określana jako ustawa o „prawdzie papierów wartościowych” - wymaga, aby formularze te zawierały istotne fakty, są składane w celu ujawnienia ważnych informacji po rejestracji papierów wartościowych spółki. Formularz F-1 pomaga SEC osiągnąć cele tego aktu. Zagraniczni emitenci, z którymi inwestorzy krajowi mogą być mniej zaznajomieni, są zobowiązani do ujawnienia istotnych informacji dotyczących oferowanych papierów wartościowych w celu zminimalizowania oszustw lub zapobiegania im. Instrukcje dla formularza F-1 są obszerne, ale większość dokumentów skupia się na podsumowaniu informacji o firmie, czynnikach ryzyka, zarządzaniu i wynagrodzeniach, sprawozdaniach finansowych i uwagach do sprawozdań, istotnych zmianach w zakresie rachunkowości w sprawozdaniach finansowych, oraz szczegóły dotyczące oferty papierów wartościowych. Wszelkie zmiany lub zmiany, które musi wprowadzić zagraniczny emitent, są składane na formularzu F-1 / A („A” oznacza zmianę). Po emisji papierów wartościowych zagranicznego emitenta firma jest zobowiązana do składania Formularza 20-F rocznie.
Przykład użycia formularza SEC F-1
Shopify Inc. z siedzibą w Ottawie w Kanadzie złożyła w dniu 14 kwietnia 2015 r. Formularz F-1 do SEC, aby zaoferować amerykańskim inwestorom akcje podporządkowane z prawem głosu. F-1 zaczyna się od streszczenia prospektu, a następnie zawiera kompleksowe sekcje dotyczące działalności gospodarczej, zarządzania, wynagrodzeń dla kadry kierowniczej, transakcji z podmiotami powiązanymi, głównego akcjonariusza, opisu kapitału zakładowego, akcji kwalifikujących się do sprzedaży w przyszłości, opodatkowania, gwarantowania emisji, wydatków związanych z ofertą, kwestie prawne i identyfikacja audytorów. Istotne dla inwestorów są również informacje dotyczące danych branżowych i rynkowych, rozcieńczenia proponowanej oferty, polityki dywidendowej i wykorzystania wpływów. Wreszcie, dyskusja i analiza zarządcza (zwana zwykle MD&A) zawiera szczegółowe informacje na temat czynników wpływających na przychody i zyski firmy.
Forma S-1 kontra forma F-1
Formularz S-1, a także oświadczenie o rejestracji wymagane zgodnie z ustawą o wymianie papierów wartościowych z 1933 r. Dla nowej emisji papierów wartościowych, muszą być składane przez krajowe korporacje. Omawiany formularz F-1 jest przeznaczony dla zagranicznych korporacji. F-1 będzie zawierać dodatkowe szczegółowe i istotne informacje, które są istotne dla inwestorów amerykańskich, dotyczące kraju emitenta i sposobu traktowania papierów wartościowych - np. Opodatkowanie w zagranicznej jurysdykcji, załatwianie spraw prawnych itp.
