Co to jest wskaźnik kompletności Russell Small Cap
Russell Small Cap Completeness Index to indeks ważony kapitalizacją rynku składający się z akcji Russell 3000, które nie są uwzględnione w indeksie Standard & Poor's 500. Konstruowanie go w ten sposób zapewnia inwestorom szeroki koszyk aktywów o małej i średniej kapitalizacji, które nie są powiązane z powszechnie posiadanymi akcjami, takimi jak Apple (AAPL) i Amazon (AMZN). Każdego roku FTSE Russell rekonstruuje indeks, aby usunąć firmy, które niedawno kwalifikowały się do S&P 500. To zapewnia, że indeks pozostaje niezwiązany z szerszym rynkiem i pomaga zminimalizować straty w przypadku pogorszenia koniunktury.
Kluczowe dania na wynos
- Indeks kompletności małych spółek Russell obejmuje akcje spółek o małej i średniej kapitalizacji, które są w szerokim indeksie Russell 3000, ale nie są częścią S&P 500. Posiadając indeks kompletności plus S&P 500, inwestorzy uzyskują dostęp do szerokiej próbki akcji, które się nie pokrywają. Inwestorzy mogą kupować indeks za pośrednictwem ETF, które go śledzą.
Jak działa wskaźnik kompletności Russell Small Cap
Wskaźnik kompletności Russell Small Cap ma różne rozmiary; największa firma posiada kapitalizację rynkową około 54 miliardów dolarów, podczas gdy średnia firma wynosi 6, 5 miliarda dolarów. Znaczna część gospodarstw działa w sektorach usług finansowych, uznaniowej konsumentów i technologii. I w przeciwieństwie do większości innych indeksów, duża część zmian cen jest determinowana przez każdy sektor. W rzeczywistości niektóre z największych udziałów to Tesla (TSLA), Las Vegas Sands (LVS) i T-Mobile (TMUS), z których każda prowadzi działalność poza sektorem technologicznym.
Dodanie wskaźnika kompletności małych spółek Russell do portfela zazwyczaj wymaga zakupu funduszu ETF. Najpopularniejszym ETF-em jest SPF Russell Small Cap Completeness ETF (RSCO), który został wprowadzony na rynek w listopadzie 2005 r. Od października 2017 r. Indeks przewyższał Russell 3000 w okresie 3 miesięcy, 12 miesięcy i 10 lat. Akcje z roku na rok wzrosły o 14, 5%, ale opóźniają się w stosunku do indeksu odniesienia.
Zalety „wskaźnika kompletności Russell Small Cap”
Korzyści z inwestowania w aktywa niezwiązane z szerszym rynkiem nie mogą być lekceważone. Oferuje inwestorom większą dywersyfikację i zapewnia ochronę przed ryzykiem spadku. Konstrukcja portfela z niepowiązanymi aktywami pozwala również na przesunięcie jednego składnika aktywów, aby częściowo zrównoważyć spadek drugiego, zmniejszając w ten sposób średnią zmienność portfela. Jest to podstawowa metoda zmniejszania dużych różnic między firmami, zwanych także ryzykiem niesystematycznym lub dywersyfikacyjnym. Czasami zakup niepowiązanych aktywów nie prowadzi do zwycięskiej sytuacji. W przypadku kryzysu systemowego, porównywalnego z ostatnią recesją, większość aktywów jest narażona na dużą zmienność.
Kolejną zaletą tego podejścia jest możliwość przechwytywania zwrotów z aktywów o lepszych wynikach i reinwestowania zysków w gorsze wyniki. Indeks kompletności małej kapitalizacji Russella i inne podobne aktywa służą jako przypomnienie, że nieskorelowane zwroty mogą chronić portfel, gdy spadną akcje dużych spółek.
