Co to jest indeks Russell 2000?
Indeks Russell 2000 jest wskaźnikiem mierzącym wyniki około 2000 najmniejszych spółek amerykańskich w indeksie Russell 3000, który składa się z 3000 największych amerykańskich akcji. Jest to indeks ważony kapitalizacją rynku.
Wielu inwestorów porównuje wyniki funduszy inwestycyjnych o małej kapitalizacji z indeksem Russell 2000, ponieważ odzwierciedla on możliwość zwrotu oferowaną przez całą podsekcję tego rynku, a nie możliwości oferowane przez węższe indeksy, które mogą zawierać uprzedzenia lub bardziej specyficzne ryzyko dla akcji, które zniekształcają wyniki podmiotu zarządzającego funduszem.
Kluczowe dania na wynos
- Indeks Russell 2000, utworzony w 1984 r. Przez firmę Frank Russell Company, jest indeksem giełdowym złożonym z 2000 spółek o małej kapitalizacji. Składa się z dwóch trzecich dolnej części indeksu Russell 3000, większego indeksu 3000 spółek notowanych na giełdzie, który stanowi prawie 98 procent zbywalnego rynku akcji w USA. Indeks jest ważony według kapitalizacji rynkowej i stosowany jako częsty punkt odniesienia dla małych inwestorów.
Zrozumienie indeksu Russell 2000
Indeks Russell 2000, utworzony w 1984 r. Przez firmę Frank Russell Company, jest indeksem giełdowym złożonym z 2000 spółek o małej kapitalizacji. Składa się z dwóch trzecich dolnej części indeksu Russell 3000, większego indeksu 3000 spółek notowanych na giełdzie, który stanowi prawie 98 procent zbywalnego rynku akcji w USA.
Ważny
Russell 2000 często służy jako punkt odniesienia dla akcji o małej kapitalizacji w Stanach Zjednoczonych.
Indeks Russell 2000 jest powszechnie stosowanym wskaźnikiem odniesienia dla funduszy wspólnego inwestowania, które określają się jako „małe kapitały”, podobnie jak indeks S&P 500 służy do porównywania dużych akcji kapitalizacji. (W celu zapoznania się z tym tematem zobacz „S&P 500 vs. Russell 2000 ETF: Jaka jest różnica?”)
Inwestorzy korzystający z funduszy wspólnego inwestowania preferują indeks Russell 2000, ponieważ odzwierciedla on możliwości inwestycyjne oferowane przez cały rynek, a nie możliwości oferowane przez węższe indeksy, które mogą zawierać stronniczość lub ryzyko specyficzne dla akcji, które może zniekształcać wyniki zarządzającego funduszem. Wiele funduszy wspólnego inwestowania i funduszy ETF jest powiązanych lub opartych na Russell 2000.
Jest to również najczęściej cytowana miara ogólnej wydajności akcji o małej i średniej kapitalizacji. Indeks stanowi około 8 procent całkowitej kapitalizacji rynkowej Russell 3000. Według stanu na 31 grudnia 2017 r. Średnia wartość firmy Russell 2000 wynosi 2, 4 miliarda USD; mediana kapitalizacji rynkowej wynosi 861 milionów USD. Kapitalizacja rynkowa największej firmy w indeksie wynosi prawie 9, 3 mld USD. Po raz pierwszy handlował powyżej poziomu 1000 w dniu 20 maja 2013 r. Podobnym indeksem małych spółek jest S&P SmallCap 600 firmy Standard & Poor's, ale nie jest tak powszechnie przywoływany.
Wiele osób uważa Russella 2000 za ważny element gospodarki amerykańskiej, ponieważ mierzy wyniki mniejszych przedsiębiorstw skoncentrowanych na rynku krajowym. Indeks Russell 2000 można zainwestować poprzez replikację indeksu przy użyciu akcji składowych lub kontraktów futures na indeks, funduszy wspólnego inwestowania i funduszy obrotu giełdowego, takich jak Russell 2000 indeks ETF. Istnieją również aktywne opcje giełdowe dla kontraktów futures na indeksy IWM i Russell 2000.
Najmniejsze 1000 firm w Russell 2000 tworzy Indeks Microcap Russell 1000.
Indeks Russell 2000 a inne indeksy rynkowe
W przeciwieństwie do Dow Jones Industrial Average, indeks Russell 2000 jest ważony przez akcje pozostające w obrocie. Oznacza to, że ostatnia cena sprzedaży akcji członka, a także liczba akcji, które mogą być przedmiotem obrotu (a nie pełna kapitalizacja rynkowa spółki), mają wpływ na indeks.
Inne permutacje Russella 2000 mierzą wyniki firm o szczególnych cechach. Na przykład Indeks wzrostu Russell 2000 mierzy wyniki spółek Russell 2000 z wyższymi wskaźnikami ceny do książki i wyższymi prognozowanymi wartościami wzrostu. Indeks wartości Russell 2000 mierzy wyniki spółek Russell 2000 o niższych stosunkach cen do wartości księgowych i niższych prognozowanych wartościach wzrostu.
Inną ważną różnicą między Russellem 2000 a innymi głównymi indeksami jest to, że porównuje akcje spółek o małej kapitalizacji. Na przykład S&P 500 i indeks Dow Jones śledzą akcje spółek o dużej kapitalizacji.
