Wielu z nas chciałoby zarządzać własnymi inwestycjami, ale wiedza, od czego zacząć, może być przytłaczająca. Czy korzystamy z akcji, obligacji, kontraktów terminowych, towarów lub nieruchomości? Czy powinniśmy iść długo, kupić z marżą, skrócić zapasy lub umieścić wszystko na płytach CD?
Możesz oczywiście zagłębić się w te tematy indywidualnie, ale jeśli próbujesz zarządzać własnym ryzykiem, najpierw musisz określić swoją tolerancję na ryzyko. Stamtąd możesz zarządzać swoimi kontami na podstawie tego, jakie ryzyko chcesz podjąć i na ile chcesz aktywnie zarządzać.
Określenie tolerancji ryzyka
Tolerancja ryzyka jest niezwykle ważnym aspektem rozpoczęcia inwestycji. W zależności od wieku, dochodów, inwestycji i celów, można podzielić się na jedną z pięciu kategorii ryzyka:
- Bardzo agresywny Agresywny Zbalansowany Konserwatywny Bardzo konserwatywny
Najłatwiejszym sposobem ustalenia, na który koniec spektrum upadasz, jest przejście według wieku. Jeśli jesteś młody i dopiero zaczynasz karierę, popadniesz w bardzo agresywną stronę spektrum, a jeśli jesteś starszy i zbliżasz się do przejścia na emeryturę, to prawdopodobnie jesteś blisko bardzo konserwatywnej strony. Wypełnij kwestionariusz tolerancji ryzyka, aby dokładnie określić, gdzie upadniesz.
Istnieją pewne niewielkie różnice, ale zarządzanie ryzykiem jest podobne we wszystkich pięciu kategoriach.
Zarządzanie ryzykiem jako bardzo agresywny inwestor
Posiadanie 100-procentowego portfela akcji oznacza również, że podejmujesz duże ryzyko. Aby zarządzać tym ryzykiem, większość ludzi przeznacza wszystkie swoje pieniądze na fundusze wspólnego inwestowania. Fundusze te są podzielone na setki różnych akcji i minimalizują ryzyko bankructwa jednej firmy i zniszczenia funduszu.
Weźmy na przykład Enron - mógłbyś zarobić mnóstwo pieniędzy inwestując wszystko w tę firmę, ale straciłbyś wszystko, gdy zbankrutowałoby. Fundusze wspólnego inwestowania pomagają zminimalizować ryzyko pojedynczego bezpieczeństwa.
Pamiętaj, że nadal będziesz chciał mieć fundusz awaryjny w ekwiwalencie gotówkowym, kapitał własny w domu i inne rachunki nieinwestycyjne, aby naprawdę nie zainwestować wszystkiego w akcje.
(Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Jak zbudować portfel wysokiego ryzyka ).
Zarządzanie ryzykiem jako agresywny inwestor
Podobnie jak w przypadku bardzo agresywnego inwestora, jako inwestor agresywny będziesz chciał inwestować dużą część swojego konta w akcje. Jednak na twoim koncie będą również znajdować się akcje o dużej kapitalizacji - spółki o ugruntowanej pozycji, a ryzyko niepowodzenia jest minimalne - i niektóre obligacje. Duże kapitały i obligacje nie będą rosły tak szybko, jak inne akcje, ale jeśli gospodarka znajduje się w fazie spowolnienia, również nie spadną tak bardzo.
Twoje największe ryzyko tutaj jest podobne do ryzyka bardzo agresywnego inwestora. Chcesz rozłożyć ryzyko na fundusze wspólnego inwestowania, aby nie stracić wszystkiego (lub dużej części) w czasie spowolnienia na rynku. Oznacza to, że jeśli masz akcje firmy, które zgromadziłeś przez lata, może być czas na ich spieniężenie w celu redystrybucji ryzyka.
Agresywny inwestor będzie posiadał konto, które ma od 70 do 90 procent akcji, a pozostałe 10 do 30 procent będzie przeznaczone na stały dochód.
Zarządzanie ryzykiem jako zrównoważony inwestor
Osoby dobrze wkraczające w karierę zawodową, ale jeszcze dziesięć lub dwie lata po przejściu na emeryturę, będą prawdopodobnie zrównoważonymi inwestorami. Skończyłeś podejmować znaczne ryzyko, a teraz chcesz stałego wzrostu. Twoim największym ryzykiem jest to, że ogromny kryzys na rynku (jak widzieliśmy w 2008 i 2009 roku) może zniszczyć twoje inwestycje i spowodować całkowite odrzucenie twoich planów emerytalnych.
Aby zwalczyć to ryzyko, musisz przejść na więcej akcji i być może spojrzeć na alternatywne inwestycje. Zmiana przydziału na od 40 do 70 procent akcji pozwoli zminimalizować duże wahania rynku. Patrząc na wykres inwestycji, wzrost będzie stabilniejszy, ale wolniejszy niż agresywnych odpowiedników.
Przechowywanie większej ilości pieniędzy w gotówce podczas wyszukiwania nieruchomości i metali szlachetnych pomoże utrzymać konto na bardziej wyrównanym poziomie niż w przypadku tradycyjnego inwestowania.
(Aby dowiedzieć się więcej na temat ryzyka i zwrotu, zobacz Perspektywy relacji ryzyko-zwrot ).
Zarządzanie ryzykiem jako konserwatywny inwestor
Jeśli masz ustaloną datę przejścia na emeryturę, prawdopodobnie trafisz prosto do kategorii konserwatywnych inwestorów. Nie chcesz już ryzykować utraty dużej części konta, ale nadal potrzebujesz pewnego ryzyka, aby rosnąć szybciej niż inflacja.
Twoja alokacja zmieni się na od 20 do 40 procent akcji. Akcje te będą miały prawie wszystkie duże kapitały (i prawdopodobnie te, które wypłacają dywidendy), aby utrzymać zmienność na niskim poziomie. Twój profil ryzyka zmienia się z ryzyka utraty pieniędzy na ryzyko, że Twoje konto nie rośnie wystarczająco szybko. Bez agresywnych akcji Twoje konto rośnie wolniej, ale nie spada tak bardzo podczas recesji.
Na szczęście do tego czasu Twoje pozostałe wydatki na życie powinny zostać zminimalizowane (spłacony dom, pożyczki szkolne zniknęły, dzieci przez studia) i możesz przeznaczyć więcej dochodów na swoje inwestycje.
Zarządzanie ryzykiem jako bardzo konserwatywny inwestor
Zanim minie kilka lat od przejścia na emeryturę, twoje konto powinno stać się bardzo konserwatywne. Będziesz chciał bardzo małego ryzyka, a Twoim celem może być po prostu zachowanie pieniędzy, a nie ich wzrost. Będziesz miał takie rzeczy, abyś mógł nadążyć za inflacją zamiast powiększać swoje konto.
Aby zasadniczo zlikwidować ryzyko, na twoim koncie będzie do 20 procent akcji. Będziesz chciał zainwestować kilkuletni dochód w ekwiwalenty gotówki (do tego świetnie nadaje się drabina CD). Powodem jest to, że musisz wyeliminować ryzyko trwającego od trzech do pięciu lat załamania rynku. Nie chcesz czerpać z inwestycji, gdy rynek jest na niskim poziomie, więc w latach spadających, a następnie wspinających się, płacisz koszty utrzymania z oszczędności gotówkowych. Gdy rynek się odrodzi, możesz wypłacić środki, aby uzupełnić wyczerpane źródła gotówki.
Twoje najbardziej konserwatywne lata będą pięć przed przejściem na emeryturę przez pięć następujących po przejściu na emeryturę. W tych latach nie możesz sobie pozwolić na utratę pieniędzy, gdy zastanawiasz się nad swoim stylem życia i potrzebami dochodowymi. Po kilku latach przejścia na emeryturę możesz zacząć podejmować większe ryzyko. Pamiętaj, że w wieku 80 lat prawdopodobnie nie wydasz tyle.
Dolna linia
To, jakie ryzyko zechcesz podjąć, jest kluczem do zbudowania portfela, który zaspokoi twoje potrzeby, ale nie możesz tego raz ocenić. Co roku lub dwa powinieneś ponownie ocenić swoją tolerancję na ryzyko. Następnie powinieneś nadal dostosowywać swój portfel, aby zachować zgodność z tolerancją ryzyka.
Cele każdego będą inne, więc chociaż te wskazówki dotyczące zarządzania ryzykiem będą działać dla większości ludzi, nie będą działać dla wszystkich. Niektórzy będą chcieli mieć więcej rąk; inni będą chcieli mieć więcej rąk. Znajdź odpowiednią dla siebie strategię inwestycyjną, a następnie oprzyj swoje inwestycje na logice, a nie emocjach.
(Aby uzyskać więcej informacji, zobacz wprowadzenie Investopedia do zarządzania ryzykiem ).
